Финансовая отчетность и анализ финансового состояния предприятия icon

Финансовая отчетность и анализ финансового состояния предприятия



НазваниеФинансовая отчетность и анализ финансового состояния предприятия
Дата конвертации10.07.2012
Размер343,54 Kb.
ТипОтчет
Финансовая отчетность и анализ финансового состояния предприятия


Введение. Финансовое состояние предприятия характеризуется широким кругомпоказателей, отражающим наличие, размещение и использование финансовыхресурсов. В условиях массовой неплатежеспособности предприятий ипрактического применения ко многим из них процедуры банкротства объективнаяи точная оценка их финансового состояния приобретает первостепенноезначение. Определение финансового состояния на ту или иную дату помогаетответить на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовымиресурсами в течение периода, предшествовавшего этой дате. Существуют различные методики анализа финансового состояния. В нашейстране по опыту экономически развитых стран все большее распространениеполучает методика, основанная на расчете и использовании системыкоэффициентов. Данная работа посвящена рассмотрению финансовой отчетности и анализуфинансового состояния предприятия. Задачами моей работы являются:рассмотреть роль финансовой отчетности в финансовом анализе;описать методику анализа ликвидности и платежеспособности и анализафинансовой отчетности на примере конкретного предприятия;провести обобщающую оценку финансового состояния предприятия;рассмотреть особенности финансового состояния предприятий различныхотраслей экономики. Таким образом, можно определить структуру работы. В первой главе будетрассмотрена взаимосвязь финансовой отчетности и финансового анализа:информационная база для анализа финансового состояния, роль финансовойотчетности в финансовом анализе, понятие, состав и содержание формфинансовой отчетности. Вторая глава будет посвящена непосредственно анализу финансовогосостояния предприятия, то есть я дам методику анализа ликвидности иплатежеспособности, а также анализа финансовой устойчивости предприятия. Вэтой же главе на основе рассмотренных показателей я опишу методикуопределения обобщающей оценки финансового состояния данного предприятия. В третьей главе я рассмотрю особенности финансового анализапредприятий различных отраслей экономики, а именно: промышленных, торговыхи кредитных организаций. В виду ограничения работы в объеме я рассмотрютолько отличительные черты финансового анализа этих сфер экономики. 1.Финансовая отчетность. 1.1 Понятие, состав и пользователи финансовой отчетности Бухгалтерская (финансовая) отчетность – единая система данных обимущественном и финансовом положении организации и о результате еехозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерскогоучета по установленным формам.[1] Состав, содержание, требования и другие методические основырегламентированы «Положением по ведению бухгалтерского учета ибухгалтерской отчетности в РФ», утвержденному приказом Минфина РФ от 29июля 1998 г. №34н и Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерскаяотчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденному приказом Минфина РФ от 6июля 1999 г. №43н. Согласно этим положениям в состав бухгалтерскойотчетности включаются: 1) бухгалтерский баланс – форма №1; 2) отчет о прибылях и убытках – форма №2; 3) приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках: отчет о движении капитала – форма №3 (годовая); отчет о движении денежных средств – форма №4 (годовая); приложение к бухгалтерскому балансу – форма №5 (годовая); пояснительная записка; 4) отчет о целевом использовании полученных средств – форма №6 (годовая) – для общественных организаций (объединений); 5) специализированные формы, установленные в соответствии с пунктом 30 Положения о бухгалтерском учете и отчетности в РФ; 6) итоговая часть аудиторского заключения, выданного по результатам обязательного по законодательству РФ аудита бухгалтерской отчетности. В ПБУ 4/99 выдвигаются требования к составлению бухгалтерскойотчетности: Организация должна составлять бухгалтерскую отчетность за месяц,квартал и год нарастающим итогом с начала отчетного года. При этом месячнаяи квартальная отчетность является промежуточной. Бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полноепредставление об имущественном и финансовом положении организации, об егоизменениях, а также финансовых результатах ее деятельности. Достовернойсчитается бухгалтерская отчетность, сформированная и составленная исходя изправил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету РФ. При формировании бухгалтерской отчетности организацией должна бытьобеспечена нейтральность информации, содержащейся в ней, то есть исключеноодностороннее удовлетворение интересов одних групп пользователейбухгалтерской отчетности перед другими. Данные по числовым показателям в отчетности приводятся минимум за двагода – отчетный и предшествовавший отчетному (кроме отчета, составляемогоза первый отчетный год). Если данные за период, предшествовавший отчетномугоду, несопоставимы с данными за отчетный период, то первые из названныхданных подлежат корректировке исходя из правил, установленными нормативнымиактами. Бухгалтерская отчетность должна быть составлена на русском языке и ввалюте Российской Федерации. Пример заполнения форм бухгалтерскойотчетности представлен в Приложении 1. Работа по анализу бухгалтерской отчетности должна удовлетворять многимтребованиям. Круг пользователей включает различные категории – от серьезныханалитиков до случайных «любителей». Все они руководствуются общей цельюдля достижения своих интересов – оценить по данным финансовой отчетностифинансовое состояние организации. Финансовая отчетность в Россиипредставляет интерес для двух групп внешних пользователей. 1. Непосредственно заинтересованных в деятельности организации; 2. Опосредованно заинтересованных в ней. К первой группе относятся следующие пользователи:государство, прежде всего в виде налоговых органов, которые проверяютправильность составления отчетных документов, расчета налогов, определяютналоговую политику;существующие и потенциальные кредиторы, использующие отчетность для оценкицелесообразности предоставления или продления кредита, определения условийкредитования, усиление кредита, определение условий кредитования, условиягарантий возврата кредита, оценки доверия к организации как к клиенту;поставщики и покупатели, определяющие надежность деловых связей с даннымклиентом;существующие и потенциальные собственники средств организации, которымнеобходимо определить увеличение или уменьшение доли собственных средств иоценить эффективность использования ресурсов руководством организации. Вторая группа пользователей финансовой отчетности – это те, ктонепосредственно не заинтересован в деятельности предприятия. Однакоизучение отчетности им необходимо для того, чтобы защитить интересы первойгруппы пользователей отчетности. К этой группе относятся:аудиторские службы, проверяющие соответствие данных отчетностисоответствующим правилам с целью защиты интересов инвесторов;консультанты по финансовым вопросам, использующие отчетность в целяхвыработки рекомендаций своим клиентам относительно помещения их капиталов вту или иную компанию;законодательные органы и др. К внутренним пользователям отчетности относятся высшее руководствоорганизации, общее собрание участников, которые по данным отчетностиопределяют правильность принятых инвестиционных решений и эффективностьструктуры капитала, осуществляют предварительные расчеты финансовыхпоказателей предстоящих отчетных периодов. 1.2 Роль финансовой отчетности в финансовом анализе Результаты финансово-хозяйственной деятельности организациипредставляют интерес для различных категорий аналитиков: управленческогоперсонала, представителей финансовых органов, аудиторов, налоговыхинспекторов, работников банковской системы, кредиторов и т.п. Оценкарезультатов деятельности, как правило, осуществляется в рамках финансовогоанализа. Основной информационной базой такого анализа служит бухгалтерская(финансовая) отчетность. Методика анализа финансовой отчетности основывается на знании ипонимании:экономической природы статей отчетности;содержания основных аналитических взаимосвязей отчетных форм;ограничений, присущих балансу и сопутствующим отчетным формам; Экономическая природа статей отчетности. Отчетность содержит десяткипоказателей, многие из которых являются комплексными. Безусловно, решающейпредпосылкой качественного анализа финансового состояния коммерческойорганизации является понимание экономического содержания каждой статьи, еезначимости в структуре отчетной формы. Основные аналитические взаимосвязи финансовой отчетности. Отчетностьпредставляет собой комплекс взаимоувязанных показателей. Суть взаимосвязисостоит во взаимодополнении отчетных форм, их разделов и статей. Здесьнеобходимо выделить два аспекта. Во-первых, логика построения отчетности определяется прежде всегонеобходимостью дать развернутую характеристику экономического и финансовогопотенциала организации и эффективности его использования. Основные формыотчетности – бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках – отражаютдве стороны организации как функционирующей социально-экономическойсистемы: статическую и динамическую. Поэтому отсутствие любой из этих формв годовом отчете существенно обеднило бы его, сделало невозможным получитьполное представление о финансовом и имущественном положении организации, еерентабельности, перспективности развития. Во-вторых, многие балансовые статьи комплексные. Поэтому рядпоказателей баланса, наиболее существенных для оценки имущественного ифинансового положения организации, расшифровывается в сопутствующихотчетных формах. Ограничения в балансе. Бухгалтерский баланс является наиболееинформативной формой для анализа и оценки финансового состоянияпредприятия. Умение чтения бухгалтерского баланса дает возможность: o получить значительный объем информации о предприятии;определить степень обеспеченности предприятия собственными оборотнымисредствами;установить, за счет каких статей изменилась величина оборотных средств;оценить общее финансовое состояние даже без расчетов аналитическихпоказателей. Значение бухгалтерского баланса так велико, что анализ финансовогосостояния нередко называют анализом баланса. Основные направления анализадля реальной оценки финансового состояния: 1.Анализ финансового состояния на краткосрочную перспективузаключается в расчете показателей оценки удовлетворенности структурыбаланса. 2.Анализ финансового состояния на долгосрочную перспективу исследуетструктуру средств, степень зависимости организации от инвесторов икредиторов. Для оценки реальных аналитических возможностей необходимо знатьограничения информации, представленной в балансе: 1. Баланс историчен по своей природе: он фиксирует сложившиеся кмоменту его составления итоги хозяйственных операций. 2. Баланс отражает статус-кво в средствах организации, то естьотвечает на вопрос, что представляет собой организация на данный момент, ноне отвечает на вопрос, в результате чего сложилось такое положение. 3. Одно из существенных ограничений баланса – заложенный в нем принциписпользования цен приобретения. Все основные и оборотные средстваоцениваются по текущим ценам их приобретения, что в условиях инфляции,роста цен, низкой обновляемости основных средств существенно искажаетреальную оценку имущества в целом. Таким образом, можно сформулировать роль финансовой отчетности вфинансовом анализе: разные группы пользователей этой отчетности добиваютсяодной общей задачи – провести анализ финансового состояния предприятия и наего основе достичь поставленных целей:руководители получают представление о месте своего предприятия в системеаналогичных предприятий, правильности выбранного стратегического курса,сравнительных характеристик эффективности использования ресурсов и принятиирешений самых разнообразных вопросов по управлению предприятием;аудиторы получают подсказку для выбора правильного решения в процессеаудирования, планирования своей проверки, выявления слабых мест в системеучета и зон возможных преднамеренных и непреднамеренных ошибок во внешнейотчетности клиента;аналитики определяют направления финансового анализа. 2. Анализ финансового состояния. 2.1 Методика анализа ликвидности и платежеспособности. Финансовое состояние организации можно оценивать с точки зрениякраткосрочной и долгосрочной перспективы. В первом случае критерий оценкифинансового состояния – ликвидность и платежеспособность организации. В ряде работ отечественных специалистов понятия ликвидности иплатежеспособности нередко отождествляются, хотя вряд ли это оправдано. Подликвидностью какого-либо актива следует понимать способность еготрансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяетсяпродолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформацияможет быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данногоактива. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательстворганизации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствуетсроку погашения обязательств. [5, стр. 79] Говоря о ликвидности организации, имеют в виду наличие у нее оборотныхсредств в размере, теоретически достаточным для погашения краткосрочныхобязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения. Количественноликвидность характеризуется специальными относительными показателями –коэффициентами ликвидности. Платежеспособность означает наличие у организации денежных средств иих эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности,требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признакамиплатежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств нарасчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности. [9,стр.229] Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны другдругу. Анализ ликвидности баланса. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу,сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядкеубывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными посрокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения вденежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы. А1. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежныхсредств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).Данная группа рассчитывается следующим образом: А1 = стр.250 + стр.260 А2. Быстрореализуемые активы – активы, для обращения которых вналичные средства требуется определенное время. Сюда включают дебиторскуюзадолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев послеотчетной даты. А2 = стр.240 А3. Медленнореализуемые активы – наименее ликвидные активы – запасы,НДС, дебиторская задолженность (платежи, по которой ожидаются более, чемчерез 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы. А3 = стр.210 + стр.220 + стр.230 + стр.270 А4. Труднореализуемые активы – активы, которые предназначены дляиспользования в хозяйственной деятельности в течение относительнопродолжительного периода времени. В эту группу включают внеоборотныеактивы. А4 = стр.190 Первые три группы активов (наиболее ликвидные активы,быстрореализуемые и медленнореализуемые активы) в течение текущегохозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущимактивам фирмы. Текущие активы более ликвидные, чем остальное имуществофирмы. Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты. П1. Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторскаязадолженность. П1 = стр.620 П2. Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства, прочиекраткосрочные пассивы, расчеты по дивидендам. П2 = стр.610 + стр.630 + стр.660 П3. Долгосрочные пассивы – долгосрочные заемные кредиты банков ипрочие долгосрочные пассивы. П3 = стр.590 П4. Постоянные пассивы – статьи 3 раздела баланса «Капитал и резервы»за минусом статей убытков (если они есть) и отдельные статьи 5 разделабаланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов», «Фондыпотребления» и «Резервы предстоящих расходов и платежей».[18, стр.64] П4 = стр.490 [-стр.465 – стр.475] + стр.640 + стр.650 Краткосрочные и долгосрочные обязательства, вместе взятые, называютвнешними обязательствами. Фирма считается ликвидной, если ее текущие активы превышают еекраткосрочные обязательства. Фирма может быть ликвидной в большей илименьшей степени. Для определения ликвидности баланса следует сопоставитьитоги по каждой группе активов и пассивов. Баланс считается абсолютноликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1>=П1; А1>=П2; А3>=П3; А4<=П4 Если выполняются первые три неравенства, то есть текущие активыпревышают внешние обязательства, то обязательно выполняется последнеенеравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у фирмысобственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовойустойчивости. Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует отом, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается отабсолютной. Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить:текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) илинеплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемомумоменту промежуток времени: ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2);перспективную ликвидность – это прогноз платежеспособности на основесравнения будущих поступлений и платежей: ПЛ = А3 – П3. Анализ ликвидности баланса оформляется в виде таблицы 1.[2, стр.41] Таблица 1 Анализ ликвидности баланса. [Приложение 1]|Актив |На |На |Пассив |На |На |Платеж| || |начало |конец | |начало |конец |излише| || |периода |периода| |периода |периода|к или | || | | | | | |недост| || | | | | | |аток | ||1 |2 |3 |4 |5 |6 |7=2-5 |8=3-6 ||1. |9 881 |7 859 |1. Наиболее|25 664 |47 210 |-15 |-39 351||Наиболее | | |срочные | | |783 | ||ликвидные | | |обяз-ва | | | | ||активы | | |(П1) | | | | ||(А1) | | | | | | | ||2. Быстро |61 151 |62 731 |2. |79 462 |59 277 |-18 |3 454 ||реализуемы| | |Кратко-сроч| | |311 | ||е активы | | |ные пассивы| | | | ||(А2) | | |(П2) | | | | ||3. |119 377 |122 509|3. |7 822 |7 075 |111 |115 434||Медленно | | |Долго-срочн| | |555 | ||реализуемы| | |ые пассивы | | | | ||е активы | | |(П3) | | | | ||(А3) | | | | | | | ||4. |128 260 |129 520|4. |205 721 |209 057|-77 |-79 537||Трудноре-а| | |Постоянные | | |461 | ||лизуемые | | |пассивы | | | | ||активы | | |(П4) | | | | ||(А4) | | | | | | | ||Баланс |318 669 |322 619|Баланс |318 669 |322 619|- |- | [А1<П1; А2<П2; А3>П3; А4<П4] Сопоставление итогов 1 группы по активу и пассиву, то есть А1 и П1(сроки до 3- месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений.Сравнение итогов 2 группы по активу и пассиву, то есть А2 и П3 (сроки от 3-х до 6-ти месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущейликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассивудля 3 и 4 групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительноотдаленном будущем. Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полнопредставляет финансовое состояние с точки зрения возможностейсвоевременного осуществления расчетов. Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса какнедостаточную. Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том,что в ближайший промежуток времени организации не удастся поправить своюплатежеспособность. Причем, за анализируемый период возрос платежныйнедостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочныхобязательств (соотношение по первой группе). В начале анализируемогопериода соотношение было 0,38:1 (9881:25664). Обращает на себя вниманиерезкое сокращение (на 21 пункт) величины коэффициента срочности. Врезультате, в конце отчетного периода организация могла оплатить лишь 17%своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о стесненномфинансовом положении. Однако следует отметить, что перспективная ликвидность, которуюпоказывает третье неравенство, отражает некоторый платежный излишек. Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса являетсяприближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощифинансовых коэффициентов. Расчет и оценка коэффициентов платежеспособности. Коэффициенты платежеспособности анализируются по сравнению снормативами, указанными в Таблице 2 Таблица 2 Нормативные финансовые коэффициенты. [8 стр.40]|Наименование показателя |Способ расчета |Нормальное ограничение ||1 Общий показатель |L1=(A1+0,5*A2+0,3*A3)/|L1>=1 ||платежеспособности |(П1+0,5*П2+0,3*П3) | ||2 К-т абсолютной ликвидности|L2 = А1/(П1+П2) |L2> 0,1-0,7 ||3 Коэффициент "критической"|L3 = (А1+А2)/(П1+П2) |Допустимо 0,7-0,8 ||оценки | |желательно L3~1 ||4 Коэффициент текущей |L4 = |Необходимое 1; ||ликвидности |(А1+А2+А3)/(П1+П2) |оптимальное L4~1,5-2| Поясним смысл коэффициентов. Коэффициент абсолютной ликвидности(L2)показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация можетпогасить в ближайшее время за счет денежных средств. Коэффициент«критической» оценки(L3) показывает, какая часть краткосрочных обязательстворганизации может быть немедленно погашена за счет средств на различныхсчетах и поступлений по расчетам. Коэффициент текущей ликвидности(L4)показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можнопогасить, мобилизовав все оборотные средства. Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом используют общийпоказатель платежеспособности (L1). С помощью него осуществляется оценкаизменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Исходя из данных баланса (см. Приложение 1) в анализируемойорганизации коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеютследующие значения. Таблица 3 Коэффициенты платежеспособности (в долях единицы)|Коэффициенты платежеспособности |На |На |Отклонение|| |начало |конец | || |периода |периода| ||1 Общий показатель ликвидности (L1) |1,126 |0,962 |-0,164 ||2 Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) |0,094 |0,074 |-0,02 ||3 Коэффициент "критической" оценки (L3) |0,676 |0,663 |-0,013 ||4 Коэффициент текущей ликвидности (L4) |1,811 |1,813 |0,002 | Динамика коэффициентов L1, L2, L3 анализируемой организацииотрицательная. Следует отметить, что общий показатель ликвидности (L1) кконцу периода снизился ниже нормативного. В конце отчетного годаорганизация могла оплатить лишь 7,4% своих краткосрочных обязательств.Значение коэффициента критической оценки (L3) близко к критериальному, но вконце отчетного периода оно снизилось. Это отрицательная тенденция. Коэффициент текущей ликвидности (L4) обобщает предыдущие показатели иявляется одним из показателей, характеризующих удовлетворительность(неудовлетворительность) бухгалтерского баланса. Это главный показательплатежеспособности. Следовательно, можно сделать вывод обудовлетворительности бухгалтерского баланса. 2.2 Анализ финансовой устойчивости. Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализафинансовой устойчивости. Финансовая устойчивость предприятия – это такоесостояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование,которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли икапитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условияхдопустимого уровня риска. [14, с.78] Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины иструктуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы:насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет илиснижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов ипассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели,которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и поимуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчиваанализируемая организация в финансовом отношении. Необходимо определить, какие абсолютные показатели отражают сущностьустойчивости финансового состояния. Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели,характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками ихформирования. Обобщающим показателем финансовой независимости являетсяизлишек или недостаток источников средств для формирования запасов изатрат, который определяется в виде разницы величины источников средств ивеличины запасов и затрат. [14, стр.80] Общая величина запасов и затрат равна сумме строк 210 и 229 активабаланса. ЗЗ = стр.210 + стр.220 Для характеристики источников формирования запасов и затратиспользуется несколько показателей, которые отражают различные видыисточников. 1 Наличие собственных оборотных средств:СОС = капитал и резервы – внеоборотные активы; СОС = стр.490 – стр.190 2.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формированиязапасов и затрат или функционирующий капитал.СД = СОС + долгосрочные пассивы; СД = стр. 490 – стр.190 + стр.590 3.Общая величина основных источников формирования запасов и затратОИ = СД + Краткосрочные кредиты и займы; ОИ = стр.490 –стр.190 + стр.590 +стр.610 Трем показателям наличия источников формирования запасов и затратсоответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источникамиформирования: 1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:+(-) ФС = СОС –ЗЗ; или +(-)ФС = стр.490 – стр.190 – (стр.210 + стр.220) 2.Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемныхисточников формирования запасов и затрат:+(-) ФТ = СД – ЗЗ; или +(-) ФТ = стр.490- стр.190 + стр.590 - (стр.210 +стр.220) 3.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источниковдля формирования запасов и затрат: +(-) ФО = ОИ – ЗЗ; или+(-) ФО = стр.490 – стр.190 + стр.590 + стр.610 – (стр.210 + стр.220) С помощью этих показателей мы можем определить трехкомпонентныйпоказатель типа финансовой ситуации: 1,если Ф>0 S(Ф) = О, если Ф<0Возможно выделение 4-х типов финансовых ситуаций: 1.Абсолютная независимость финансового состояния. Этот тип ситуациивстречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовойустойчивости и отвечает следующим условиям: +(-)ФС>=0; +(-)ФТ>=0; +(-)ФО>=0; то есть трехкомпонентный показатель типа ситуации S = 1;1;1 2. Нормальная независимость финансового состояния, которая гарантируетплатежеспособность: +(-)ФС<0; +(-)ФТ>=0; +(-)ФО>=0; то есть S = 0;1;1 3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушениемплатежеспособности, но при котором все же сохраняется возможностьвосстановления равновесия за счет сокращения дебиторской задолженности,ускорения оборачиваемости запасов: +(-)ФС<0; +(-)ФТ<0; +(-)ФО>=0; то естьS = 0;0;1 4.Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностьюзависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансированияматериальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счетсредств, образующихся в результате замедления погашения кредиторскойзадолженности: +(-)ФС<0; +(-)ФТ<0; +(-)ФО<0; то есть S = 0;0;0 (таблица4) Таблица 4 Классификация типа финансового состояния организации.|Показатели |На начало |На конец || |периода |периода ||1 Общая величина запасов и затрат (ЗЗ) |119 176 |122 066 ||2. Наличие собственных оборотных средств (СОС) |70 906 |72 554 ||3. Собственные и долгосроч заемные источники (СД) |78 728 |79 629 ||4. Общая величина источников (ОИ) |158 190 |138 906 ||5. ФС = СОС – ЗЗ |-48 270 |-49 512 ||6. ФТ = СД – ЗЗ |-40 448 |-42 437 ||7. ФО = ОИ – ЗЗ |39 014 |16 840 ||8. Трехкомпонентный показатель типа финансовой |(0;0;1) |(0;0;1) ||ситуации S = [S(ФС),S(ФТ),S(ФО)] | | | Как показывают данные таблицы 4, в организации неустойчивое состояниеи в начале и в конце анализируемого периода. Финансовая устойчивость можетбыть восстановлена путем обоснованного снижения запасов и затрат. Кроме абсолютных показателей финансовой устойчивости при анализефинансового состояния вычисляют еще и относительные. На практике применяютразличные методики анализа финансовой устойчивости. В каждой методикеприсутствует свой набор относительных показателей финансовой устойчивости.Я приведу самые основные относительные показатели финансовой устойчивости.Их можно разделить на две группы: определяющие состояние оборотных средстви определяющие состояние основных средств. [16, с.45] Таблица 5 Показатели финансовой устойчивости.|Наименование показателя |Способ расчета |Нормальное || | |ограничение ||1. Коэффициент обеспеченности |U1 = (стр.490 – |нижняя граница 0,1||собственными средствами |стр.190)/ стр.290 |опт. U1>=0,5 ||2. Коэффициент обеспеченности |U2 = (стр.490 – |U2 = 0,6-0,8 ||материальных запасов |стр.190)/ стр.210 | ||собственными средствами | | ||3. Коэффициент соотношения |U3 = (стр.590 + |не выше 1,5 ||заемных и собственных средств |стр.690)/ стр.490 | ||4. Коэффициент автономии |U4 = стр.490/стр.700 |U4>= 0,4-0,6 ||5. Коэффициент финансирования |U5 = стр.490/ |U5>=0,7 ||(долгосрочного привлечения |(стр.590 + стр.690) |Оптимально U5 ~ ||заемных средств) | |1,5 | Приведу пояснения к показателям. Коэффициент обеспеченностисобственными источниками (U1) показывает, какая часть оборотных активовфинансируется за счет собственных источников. Коэффициент обеспеченностиматериальных запасов собственными средствами (U2) показывает, в какойстепени материальные запасы покрыты собственными средствами и не нуждаютсяв привлечении заемных. Коэффициенты U1, U2 характеризуют состояниеоборотных средств. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (U3) указывает,сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активысобственных средств. Коэффициент автономии (U4) показывает удельный вессобственных средств в общей сумме источников финансирования. Коэффициентфинансирования (U5) показывает, какая часть деятельности финансируется засчет собственных, а какая – за счет заемных средств. Коэффициенты U3, U4,U5 определяют состояние основных средств. Исходя из данных баланса (см. Приложение 1) в анализируемойорганизации коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость, имеютзначения. Таблица 6 Коэффициенты финансовой устойчивости. (В долях единицы)|Показатели |На |На |Отклонение|| |начало |конец | || |периода |периода| ||1. Коэффициент обеспеченности собственными |0,372 |0,376 |0,004 ||средствами (U1) | | | ||2. Коэффициент обеспеченности материальных |0,616 |0,598 |-0,018 ||запасов собственными средства (U2) | | | ||3. Коэффициент соотношения заемных и |0,6 |0,597 |-0,003 ||собственных средств (U3) | | | ||4. Коэффициент автономии (U4) |0,625 |0,626 |0,001 ||5. Коэффициент финансирования (U5) |1,667 |1,676 |0,009 | Как показывают данные таблицы 6, динамика коэффициента соотношениязаемных и собственных средств (U3) свидетельствует о достаточной финансовойустойчивости организации, т.к. для этого необходимо, чтобы этот показательбыл не выше 1,5. Однако коэффициент U3 дает лишь общую оценку финансовойустойчивости. Его необходимо рассматривать в увязке с коэффициентамиобеспеченности собственными средствами (U1 и U2). У анализируемойорганизации U1 достаточно низок. Собственными оборотными средствамипокрывались в конце отчетного периода лишь 37,6% оборотных активов (Таблица6). Хотя это значительно выше допустимых 10%. Следует отметить уменьшениякоэффициента U2 и выход его за границы нормы. Значение коэффициента автономии (U4) выше критической точки, чтосвидетельствует о благоприятной финансовой ситуации, то есть собственникампринадлежат 62,6% в стоимости имущества. Этот вывод подтверждает и значениекоэффициента финансирования (U5). 2.3 Классификация финансового состояния по анализу финансовой отчетности В «Методических рекомендациях по разработке финансовой политикипредприятия» опубликованной Министерством экономики РФ (приказ №118 от1.10.97), предлагается все показатели финансово-экономического состоянияпредприятия разделить на 2 уровня: первый и второй. Эти категории имеюмежду собой существенные качественные различия. В первый уровень входят показатели, для которых определены нормативныезначения. К их числу относятся показатели платежеспособности и финансовойустойчивости. Во второй уровень входят показатели, значения которых немогут служить для оценки финансового состояния без сравнения со значениямиэтих показателей на предприятиях, выпускающих продукцию, аналогичнуюпродукции нашей организации. В эту группу входят показатели рентабельности,характеристики структуры имущества, источников и состояния оборотныхсредств. Анализируя динамику показателей первого уровня, следует обратитьвнимание на тенденцию изменения этих показателей. Если их значения ниженормативных или выше, то это следует рассматривать как ухудшениехарактеристик анализируемой организации. Выделяют несколько состоянийпоказателей первого уровня: Таблица 7 Состояние показателей первого уровня.|Тенденции |Улучшение |Значения |Ухудшение || |значений |устойчивы |показателей||Соответствие нормативам |1 |2 |3 ||Нормальные значения 1 |1.1 |1.2 |1.3 ||Значения не соответствуют нормативам|2.1 |2.2 |2.3 ||2 | | | | Состояние 1.1 - значения показателей находятся в пределахрекомендуемого диапазона нормативных значений («коридора»), но у егограниц. Анализ динамики показателей свидетельствует, что движениепроисходит в сторону наиболее приемлемых значений (движение от границ кцентру «коридора»). Если группа показателей данного уровня находится всостоянии 1.1, то данному аспекту финансового состояния можно дать оценку«отлично»; Состояние 1.2 – значения показателей находятся в рекомендуемыхграницах, а анализ динамики показывает их устойчивость. В таком случаефинансовое состояние организации можно определить как «отличное» (значенияпоказателя находятся в середине «коридора») или «хорошее» (значение у однойиз границ «коридора»); Состояние 1.3 – значения показателей находятся в рекомендуемыхграницах, но анализ динамики указывает на их ухудшение (движение отсередины «коридора» к его границам). Оценка финансового состояния в этомслучае – «хорошо»; Состояние 2.1 – Значения показателей находятся за пределамирекомендуемых, но наблюдается тенденция к улучшению. В этом случае, взависимости от отклонения от нормы и темпов движения к ней, финансовоесостояние организации может быть охарактеризовано как «хорошее» или«удовлетворительное»; Состояние 2.2 – значения показателей устойчиво находятся внерекомендуемого «коридора». Оценка – «удовлетворительно» или«неудовлетворительно». Состояние 2.3 – значения показателей находятся за пределами нормы ивсе время ухудшаются. Оценка – «неудовлетворительно». Применяя данную методику к полученным нами результатам покоэффициентам платежеспособности и финансовой устойчивости, можно сделатьследующие выводы: Таблица 8 Оценка состояния показателей первого уровня.|Наименование|Соответствие |Тенденция |Состояние|Оценка ||показателя |нормативу | |показател| || | | |я | ||L1 |Соответствует |Ухудшение |1.3 |Хорошо ||L2 |не соответствует|Ухудшение |2.3 |Неудовлетворительно ||L3 |не соответствует|Ухудшение |2.3 |Неудовлетворительно ||L4 |Соответствует |Устойчивая|1.2 |Отлично ||U3 |Соответствует |Улучшение |1.1 |Отлично ||U4 |Соответствует |Улучшение |1.1 |Отлично ||U5 |Соответствует |Улучшение |1.1 |Отлично | Таким образом, по большинству показателей наша организация имеетотличное финансовое состояние. Однако есть показатели с другими оценками.Значит не все так «отлично» в оценке финансового состояния нашейорганизации. К сожалению, ответ на вопрос о финансовом состоянииорганизации, имеющей различные значения показателей первого уровня, даннаяметодика не дает. Такую возможность дает методика, основанная на балльной оценкефинансового состояния. Сущность такой методики заключается в классификацииорганизаций по уровню финансового риска, то есть любая анализируемаяорганизация может быть отнесена к определенному классу в зависимости от«набранного» количества баллов, исходя из фактических значений еефинансовых коэффициентов. (Приложение 2). По количеству набранных баллов можно выделить 5 классов. Приведу ихкраткие характеристики. 1 класс (85-82,6 баллов) - организация с абсолютной финансовойустойчивостью и абсолютно платежеспособная, чье финансовое состояниепозволяет быть уверенными в своевременном выполнении обязательств всоответствии с договорами. Это организация, имеющая рациональную структуруимущества и его источников, и, как правило, довольно прибыльная. 2 класс (80,5-56,6 баллов) – организация нормального финансовогосостояния. Ее финансовые показатели в целом находятся очень близко коптимальным, но по отдельным коэффициентам допущено некоторое отставание. Утакой организации, как правило, неоптимальное соотношение собственного изаемных источников финансирования в пользу заемного капитала. Причемнаблюдается опережающий прирост кредиторской задолженности по сравнению сприростом других заемных источников, а также по сравнению с приростомдебиторской задолженности. Это обычно рентабельные организации. 3 класс (55,1-30 баллов) – организация, финансовое состояние которойможно оценить как среднее. При анализе бухгалтерского балансаобнаруживается слабость отдельных финансовых показателей. У нее либоплатежеспособность находится на границе минимально допустимого уровня, афинансовая устойчивость нормальная, либо наоборот, неустойчивое финансовоесостояние из-за преобладания заемных источников финансирования, но естьнекоторая текущая платежеспособность. 4 класс (28,3-7,8 баллов) – организация с неустойчивым финансовымсостоянием. У нее неудовлетворительная структура капитала, аплатежеспособность находится на нижней границе допустимых значений. Прибыльу такой организации, как правило, отсутствует вовсе или оченьнезначительная. 5 класс (6,1-0 баллов) – организация с кризисным финансовымсостоянием. Она неплатежеспособная и абсолютно неустойчивая с финансовойточки зрения. Это предприятие убыточное. Проведем обобщающую оценку финансового состояния анализируемойорганизации (Приложение 2) Таблица 9 Классификация уровня финансового состояния.|Показатели |На начало года |На конец года ||финансового | | ||состояния | | || |Фактическое |Количество |Фактическое |Количество || |значение |баллов |значение |баллов || |коэффициента | |коэффициента | ||L2 |0,094 |1,8 |0,074 |1,5 ||L3 |0,676 |4 |0,663 |3,8 ||L4 |1,811 |19,3 |1,813 |19,3 ||U1 |0,372 |8,6 |0,376 |8,9 ||U3 |0,6 |17,5 |0,597 |17,5 ||U4 |0,625 |10 |0,626 |10 ||Итого |- |61,2 |- |61 | По данным расчетов получается, что анализируемая нами организацияотносится ко 2 классу (нормального) финансового состояния, но к концу годапоказатели стали несколько хуже. 3. Особенности финансового анализа предприятий различных отраслей экономики. Цель финансового анализа – оценка прошлой деятельности и положенияпредприятия на данный момент, а также оценка будущего потенциалапредприятия. Для этого применяется множество методик и множествонормативных показателей. Нормативы во многом определяются особенностями тойсферы, где занято предприятие. Существуют также различия в выбореобобщающих показателей. Например, для промышленного предприятия обобщающимпоказателем ликвидности является коэффициент текущей ликвидности, а дляторгового – достаточность (излишек или недостаток) источников средствформирования товарных запасов. Я остановлюсь вкратце на трех сферахэкономики: промышленности, торговли и банках. Особенности финансового анализа промышленного предприятия. Для начала небольшой экскурс в экономику. Финансовое состояние крупныхи средних предприятий промышленности России к концу 1998г. можноохарактеризовать как нормальное. В 1996 и 1997гг. оно было кризисным.Улучшение финансового состояния к концу 1998г. имело место на предприятияхТЭК, занимающего примерно 40% в валюте баланса в целом по промышленностиРоссии. В других же отраслях промышленности финансовое состояниепредприятий остается по-прежнему тяжелым, хотя и просматривается тенденцияк незначительному улучшению. [13, с.24] Общая величина собственных источников формирования запасов и затратежегодно увеличивается во всех отраслях. В целом по промышленности в 1997г.по сравнению с 1996г. рост составил 131,1%. А рост источников ихформирующих, в процентах к величине запасов и затрат в 1996г. – 72%, в1997г. – 93,8%, в 1998г. – 149,1%, что и подтверждает вывод о преодолении кконцу 1998г. кризиса в финансовой сфере на большинстве крупных и среднихпредприятиях промышленности. Для оценки финансового положения предприятия применяется системаразличных показателей. Анализ целесообразно проводить в следующейпоследовательности: составление таблицы основных финансовых и оперативныхпоказателей, анализ данных показателей в сравнении с показателямипредшествующего периода (3-5 лет) или со среднеотраслевыми показателями,определение факторов, влияющих на уровень показателей, составление выводови формулирование предложений (рекомендаций) по результатам анализа. В практике применяются различные оперативные и финансовыепоказатели, позволяющие судить о финансовом положении предприятия ирентабельности его капитала. Я не буду подробно останавливаться напоказателях, так как многие из них были рассмотрены подробно во второйглаве. Эти показатели можно классифицировать по следующим группам: А. Показатели платежеспособности предприятия – здесь рассчитываютсякоэффициент покрытия, коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициентмобильности оборотного капитала, коэффициент платежеспособности. Формулы иих характеристики были рассмотрены во второй главе. Б. Показатели финансовой устойчивости – это коэффициент соотношениясобственных и заемных средств и обратный ему, коэффициент автономии – долясобственного капитала во всем капитале предприятия, доля заемного капиталаво всем капитале предприятия. Эти показатели также были рассмотрены вовторой главе. В. Показатели финансирования внеоборотных активов. Здесьрассчитываются: 1. Коэффициент инвестирования показывает, в какой степени внеоборотныеактивы покрываются собственным капиталом предприятия. 2. Коэффициент обеспеченности внеоборотных активов собственнымкапиталом и долгосрочной задолженностью. Г. Показатели интенсивности использования капитала. Здесьрассчитываются: 1.Коэффициент доходности показывает, сколько руб. дохода приходится на1 руб. капитала. 2.Коэффициент рентабельности капитала показывает долю прибыли вкапитале предприятия.По такому же принципу рассчитываются коэффициенты доходности ирентабельности реализации, то есть выручка или прибыль, которые приходятсяна 1 руб. затрат.[4, с.85] Особое внимание уделяют оценке производственной (основной)деятельности. Здесь оцениваются, прежде всего, показатели, характеризующиеэффективность использования ресурсов. Например, показатель ресурсоотдачихарактеризует объем реализованной продукции, приходящейся на рубль средств,вложенных в деятельность предприятия. Еще одна особенность финансового анализа промышленных предприятий:при анализе финансовой устойчивости может быть применима методика оценкидостаточности источников финансирования для формирования материальныхоборотных средств (делается предположение о том, что высока доляматериальных оборотных средств в активах предприятия). Но такая методикаможет быть применима не только к промышленным предприятиям, но и торговым,так как у них тоже высока доля материальных оборотных средств. Особенности финансового анализа торгового предприятия. Переход к рыночной экономике сильно усложняет процедуры и методыизучения потребительского спроса, что является важным разделом в финансовоманализе. В торговле в большей мере, чем в других отраслях, проявляет себякатегория коммерческого риска. Последний зависит прежде всего от постояннойколеблемости спроса и предложения, от несовершенства маркетинговойинформации и службы менеджмента. Отсюда трудности с выявлением ситуаций,вызывающих коммерческий риск, определением зоны коммерческого риска; болеечасты случаи банкротства, поэтому возрастает роль анализа ликвидностибаланса торговых предприятий-банкротов. Особое место в финансовом анализе торговых предприятий занимаетпроблема анализа по товарно-групповой издержкоемкости, доходоемкости ирентабельности. В промышленности, как известно, калькулируетсясебестоимость каждого изделия или группы однородных изделий. В торговлеэтого нет. Издержки обращения учитываются и анализируются по статьямпринятой номенклатуры. Поэтому здесь в отличие от производства неопределяется величина затрат живого и овеществленного труда, связанная среализацией произведенного товара. Для определения потоварно-групповой издержкоемкости существуют триметода: метод коэффициентов, метод математического моделирования и методпрямого счета. Метод коэффициентов построен на использовании относительныхпоказателей сравнения (коэффициентов) издержкоемкости товарных групп. Этикоэффициенты рассчитывают по каждой статье номенклатуры издержек обращения.Показатели выражают соотношения между потоварно-групповыми уровнямииздержек обращения. Серьезным недостатком этого метода следует считатьнедостоверность, крайнюю условность получаемых данных о потоварнойиздержкоемкости. Метод математического моделирования основан на построенииматематических моделей. Недостатком этого метода является наличиезначительной совокупности однородных торговых предприятий, что сейчаскрайне затруднено. Суть метода прямого учета заключается в ведении бухгалтерского учетаиздержек обращения не только по статьям, но и в членении их по товарнымгруппам. [3,стр.372] Показатели рентабельности в торговле и их анализ приобретают вусловиях рыночных отношений возрастающее значение. Общепринятым в торговлеявляется показатель, отражающий рентабельность лишь к объему розничноготоварооборота, что является недостаточным. Поэтому предлагается целаясистема показателей рентабельности торгового предприятия. Все показателиможно разделить на 4 группы.Рентабельность продаж. Здесь выделяют следующие показатели: рентабельностьпродаж, рентабельность продаж собственников, рентабельность продажкредиторов, рентабельность продаж всех инвесторов.Рентабельность деятельности. В этой группе можно выделить показатели:рентабельность торговой деятельности, рентабельность инвестиционнойдеятельности, рентабельность финансово-хозяйственной деятельности. Рентабельность капитала. Здесь 4 показателя: рентабельность активов,рентабельность инвестированного капитала, рентабельность собственногокапитала, рентабельность заемного капитала.Рентабельность других ресурсов. Эта группа содержит восемь обобщающихпоказателей: рентабельность хозяйственных средств, рентабельностьэкономического потенциала, рентабельность основных средств, прибыльность 1кв. метра торговой площади, рентабельность оборотных средств,рентабельность средств на оплату труда, рентабельность расходов на оплатутруда, прибыльность труда одного работника. Помимо отмеченных особенностей финансового анализа торговыхпредприятий имеется множество других. Например, инвестированный в торговлюкапитал отличается от инвестирования в промышленность более высокойоборачиваемостью. При анализе ликвидности рассчитывают несколькопоказателей, но в качестве обобщающего выбирают один. Если дляпромышленного предприятия таким показателем является коэффициент текущейликвидности, то для торгового – достаточность (излишек или недостаток)источников средств формирования товарных запасов. У рассмотренных выше двух отраслей экономики есть немало отличий впроведении финансового анализа, не и не меньше сходства, так как у них однаи та же методика проведения финансового анализа. Рассмотрим сферуэкономики, отличную не только в этапах проведения финансового анализа, но ив его методике. Особенности финансового анализа кредитных предприятий. Цель анализа кредитной организации – определение эффективностидеятельности и степени надежности банка. Без углубленной оценки финансовогосостояния кредитной организации Центральный Банк РФ не может обеспечить нирегулирующей, ни надзорной функции. Анализ осуществляется в несколько этапов. Первый – этопредварительный этап, когда производится группировка данных, расчетоценочных показателей и их классификация в соответствующие таблицы. Второй– аналитический этап, который позволяет выявить динамику показателей ивзаимосвязь между ними. На третьем этапе делаются заключения и даютсяопределенные прогнозы по банку. Основные критерии, используемые для оценки финансового состояния банка– достаточность капитала и платежеспособность кредитной организации. При анализе финансового состояния банка используется ежемесячнаяотчетность, которая состоит из баланса (его иногда называют оборотно-сальдовой ведомостью), отчета о прибылях и убытках и расчета экономическихнормативов. Баланс коммерческого банка – бухгалтерский баланса, в которомотражается движение средств по счетам бухгалтерского учета кредитных,расчетных, кассовых и других банковских операций. Баланс банка, в отличие от баланса промышленного предприятия, построенпо принципу односторонней группировки счетов. Баланс банка являетсянаиболее информативной отчетной формой, на основании данных которого можнопроводить анализ практически с любой периодичностью, так как баланс банкасоставляется ежедневно. Отчет о прибылях и убытках (форма №2) дополняетбаланс и дает расшифровку доходов и расходов банка по видам операций. При проведении анализа структурируют активы и пассивы баланса. Причемформируют брутто-статьи и нетто-статьи, уменьшенные на величинурегулирующих, накопительных и транзитных счетов. После этого формируютаналитическую структуру баланса (при определении аналитической структурыпассивов из пассивных группировок вычитают соответствующие активныегруппировки счетов и наоборот). При этом разность показывается в активе илипассиве (там, где она положительна). Далее строится система аналитических коэффициентов. При этом могутбыть использованы различные методы. Например, подход CAMEL. Название методапроисходит от начальных букв наименований 5 групп коэффициентов. C (capital adequacy) – показатели достаточности капитала, определяющиеразмер собственного капитала банка, который необходим для гарантиинадежности банка для вкладчиков, и соответствие реального размера капиталанеобходимому. а(asset quality) – показатели качества активов, определяющие степень«возвратности» активов и внебалансовых статей, а также финансовоевоздействие проблемных займов. M (management) – показатели оценки качества управления (менеджмента)работой банка, проводимой политики, соблюдение законов и инструкций. В этойгруппе не предусмотрено использование относительных показателей, ноположительно оценивается менеджмент того банка, который имеет достаточныйкапитал, хорошее качество активов, достаточную прибыль и удовлетворительнуюликвидность. E (earning) – показатели доходности (прибыльности) с позиций еедостаточности для будущего роста банка. L (liquity) – показатели ликвидности, оценивающие способность банкасвоевременно выполнять требования о выплатах по обязательствам и готовностьудовлетворить потребность в кредите без потерь. В процессе финансового анализа банка рассчитываются и оцениваютсяпоказатели ликвидности кредитной организации. Они являются нормативами,установленными Центральным Банком РФ. Для анализа финансового состояния банка необходима информация о: 2. соблюдении нормативов ликвидности; 3. предварительной оценке степени ликвидности баланса. Эта информация позволяет более точно определить способность банкавыполнять свои обязательства и произвести платежи в течение месяца. Заключение. Финансовое состояние предприятий характеризует состояние ииспользование их средств, что отражается в финансовой отчетности.Основными требованиями к составлению финансовой отчетности являютсяследующие: она должна давать полное представление об имущественном ифинансовом положении организации, об его изменениях, а также финансовыхрезультатах ее деятельности; организацией должна быть обеспеченанейтральность информации в финансовой отчетности. Роль финансовой отчетности заключается в том, что она служит основнойинформационной базой финансового анализа. В составе финансовой отчетностибухгалтерский баланс является наиболее информативной формой для анализа иоценки финансового состояния предприятия. Значение бухгалтерского балансатак велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализомбаланса. Финансовое состояние можно оценивать с точки зрения краткосрочной идолгосрочной перспективы. В первом случае критерий оценки финансовогосостояния – ликвидность и платежеспособность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активам,сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядкеубывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных посрокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков. Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса являетсяприближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощикоэффициентов. С позиции долгосрочной перспективы финансовое состояние оценивают наоснове анализа финансовой устойчивости. Задачей анализа финансовойустойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Прианализе финансовой устойчивости используют абсолютные и относительныепоказатели. Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели,характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками ихформирования. Относительные показатели финансовой устойчивости делятся на двегруппы: определяющие состояние оборотных средств и характеризующиесостояние основных средств. Анализ финансового состояния заканчивается тем, что на основерассчитанных показателей проводят комплексную оценку финансового состояния,то есть, определяют к какому классу относится предприятие по своемуфинансовому положению. Однако нормативы, в соответствии с которыми проводят оценкупоказателей, во многом определяются особенностями той сферы, где занятопредприятие. В финансовом анализе промышленных предприятий особое внимание уделяютоценке производственной (основной) деятельности. Здесь оцениваютсяпоказатели, характеризующие эффективность использования ресурсов. В финансовом анализе торгового предприятия особое место занимаетпроблема анализа по товарно-групповой издержкоемкости, доходоемкости ирентабельности. Показатели рентабельности в торговле приобретают всевозрастающее значение. Цель анализа кредитной организации – определение эффективностидеятельности и степени надежности банка. Основные критерии, по которымоценивается финансовое состояние кредитной организации, - это достаточностькапитала и платежеспособность банка. Таким образом, финансовое положение предприятия проявляется в егоплатежеспособности, в способности вовремя удовлетворять платежныетребования поставщиков, возвращать кредиты, выплачивать заработную платурабочим и служащим, вносить платежи в бюджет. Список использованной литературы.«Методические рекомендации по разработке финансовой политики предприятия»,министерство экономики, приказ №118 от 1.10.1997г.Артеменко В.Г., Беллендир М.В. «Финансовый анализ». – М.: Дис, 1997г.; с.14Баканов М.И., Шеремет А.Д. «Теория экономического анализа». – М.: Финансы истатистика, 1997г., с. 294Григорьев Ю.А. «Анализ финансового положения производственных предприятийРФ» \ Консультант, 1997, №4, с. 84-89Донцова Л.В., Никифорова Н.А. «Комплексный анализ бухгалтерскойотчетности». – М.: Дело и сервис, 1999г; с.66Ефимова О.В. «Финансовый анализ». – М.: Бух учет, 1999г., с.56Ковалев А.И. «Анализ финансового состояния предприятия». – М.: Центрэкономики и маркетинга, 1998г., с.68Ковалев В.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия». – М.: Финансыи статистика, 2000г., с.35Ковалев В.В., Патров В.В. «Как читать баланс». – М.: Финансы и статистика,1998г., с.199Крейнина М.Н. «Финансовое состояние предприятия: методы оценки». – М.: Дис,1998г., с.15Львов В.С., Иванов В.В. «Финансовый анализ банков и кредитных организаций»\ Аудит и финансовый анализ, 1997, №1, с.20-63Мелентьева В. «Анализ рентабельности торговых предприятий» \ Аудитор,1999, №9, с.44-58Подъяблонская А. «О совершенствовании критериев неплатежеспособностиотечественных промышленных предприятий» \ Аудитор, 2000, №4, с.23-31Русак Н.А. «Финансовый ана




Нажми чтобы узнать.

Похожие:

Финансовая отчетность и анализ финансового состояния предприятия iconФинансовая отчетность и анализ финансового состояния предприятия

Финансовая отчетность и анализ финансового состояния предприятия iconКурсовая работа По дисциплине «Бухгалтерская (финансовая) отчетность»
Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим...
Финансовая отчетность и анализ финансового состояния предприятия iconФинансовая Академия при правительстве Р. Ф. Студент у-5-4 Крылов В. Г
Анализ финансового состояния предприятия включает в себя следующие основные разделы
Финансовая отчетность и анализ финансового состояния предприятия iconФинансовая Академия при правительстве Р. Ф. Студент у-5-4 Крылов В. Г
Анализ финансового состояния предприятия включает в себя следующие основные разделы
Финансовая отчетность и анализ финансового состояния предприятия iconО. В. Ефимовой 21 > бухгалтерский учет и анализ финансового состояния на промышленном предприятии 29
Основные принципы и последовательность анализа финансового состояния предприятия 3
Финансовая отчетность и анализ финансового состояния предприятия icon3. Анализ финансового состояния аозт «Таи»
При анализе финансового состояния предприятия в первую очередь необходимо дать общую характеристику имущества и источников его формирования,...
Финансовая отчетность и анализ финансового состояния предприятия icon2 финансовый анализ деятельности предприятия 3 структурный анализ активов и пассивов предприятия
Цель структурного анализа изучение структуры и динамики средств предприятия и источников их формирования для ознакомления с общей...
Финансовая отчетность и анализ финансового состояния предприятия iconПрограмма дисциплины " Финансовая отчетность в бюджетных организациях" для специальности
Целью курса является достоверное отражение результатов деятельности организации, ее имущественного и финансового состояния
Финансовая отчетность и анализ финансового состояния предприятия iconДисциплина: тэа курсоваяработ а анализ финансового состояния и экономических результатов хозяйственной деятельности предприятия
Анализ финансового состояния и экономических результатов хозяйственной деятельности предприятия
Финансовая отчетность и анализ финансового состояния предприятия iconАнализ финансового состояния предприятия

Разместите кнопку на своём сайте:
Документы


База данных защищена авторским правом ©rushkolnik.ru 2000-2015
При копировании материала обязательно указание активной ссылки открытой для индексации.
обратиться к администрации
Документы