Оценка объекта интеллектуальной собственности icon

Оценка объекта интеллектуальной собственности



НазваниеОценка объекта интеллектуальной собственности
Дата конвертации21.08.2012
Размер282,74 Kb.
ТипРеферат
Оценка объекта интеллектуальной собственности


КУРСОВАЯ РАБОТА на тему: «Оценка объекта интеллектуальной собственности на примере оценки рыночной стоимости изобретения»Содержание.| |Введение. |3 ||1. |Объекты интеллектуальной собственности и методы их |6 || |оценки. | ||1.1.|Определение объектов интеллектуальной собственности. |6 ||1.2.|Методы оценки. |10 ||2. |Практический расчет рыночной стоимости объекта |18 || |интеллектуальной собственности на примере изобретения. | ||2.1.|Документы необходимые для проведения оценки патентов. |18 ||2.2.|Расчет рыночной стоимости изобретения. |19 || |Заключение |28 || |Библиография |30 |Введение. Одним из главных показателей цивилизованного общества во все временабыло и продолжает оставаться то, какое внимание уделяется в нем развитиюнауки, культуры и техники. От того, насколько значителен интеллектуальныйпотенциал общества и уровень его культурного развития, зависит, в конечномсчете, и успех решения стоящих перед ним экономических проблем. В своюочередь наука, культура и техника могут динамично развиваться только приналичии соответствующих условий, включая необходимую правовую защиту иоценку интеллектуальной собственности. На современном этапе развития отечественной экономики ключевымфактором успеха любой организации является контроль над имеющимися в еёраспоряжении активами. Для этого руководству компании необходимо владетьинформацией о нынешней и прогнозной рыночной стоимости активов, о среднейотдаче по аналогичным активам и прочей совокупностью технологическойинформации. Только обладая подобной информацией в полном объёме, можноэффективно управлять имущественным комплексом предприятия, под которымпонимается совокупность таких действий, как модернизация, реконструкция,ликвидация, покупка, продажа активов в случае прогнозируемого негативногоизменения их стоимости и недостаточной их отдачей. Эту информацию можно получить, произведя оценку имеющихся активов какматериальных, так и нематериальных, с помощью независимых оценщиков,использующих в своей деятельности новейшие методы стоимостного анализаактивов. Интеллектуальная собственность как объект оценки - исключительное правогражданина или юридического лица на результаты интеллектуальнойдеятельности и приравненные к ним средства индивидуализации юридическоголица, индивидуализации продукции, выполняемых работ или услуг (фирменноенаименование, товарный знак, знак обслуживания и т.п.). Руководствуясь вышеприведенным определением, оценку интеллектуальнойсобственности можно обозначить как процесс установления (в денежномвыражении) полезности результатов интеллектуальной деятельности иприравненных к ним средств индивидуализации юридического лица,индивидуализации продукции, выполняемых работ или услуг. Современный отечественный рынок оценки рыночной стоимости объектовинтеллектуальной собственности можно охарактеризовать как нарождающийся.Уже хорошо просматривается возрастающий интерес со стороны предпринимателейи менеджеров предприятий к использованию её результатов в различных сферахи экономико-правовых ситуациях с целью получения дохода. На сегодняшний день уже существует методики по оценке стоимостипатентов, секретов производства и технологий и других объектовинтеллектуальной собственности. В то же время, в условиях современнойроссийской экономики для ряда объектов интеллектуальной собственности,таких как ноу-хау, товарный знак, имидж предприятия и т.п., строгообоснованную оценку стоимости провести достаточно сложно. Проблемы могутвозникать в связи с недостатком объективной информации о состоянииконъюнктуры соответствующих сегментов рынка, при прогнозированииконкурентоспособности данного объекта и моделировании его жизненного цикла.При этом, все расчёты необходимо вести не применительно к гипотетическимпрограммам использования конкретного объекта интеллектуальнойсобственности, а исходя из реальных практически осуществимых программ ипланов. Как правило, интеллектуальная собственность в процессе экономическойдеятельности предприятия может реализоваться в двух основных формах: вкачестве вклада в уставный капитал предприятия или в хозяйственнойдеятельности предприятия в качестве "нематериальных активов". Использование результатов проведенной оценки интеллектуальнойсобственности в уставном капитале позволяет предприятию и её авторам-создателям получить следующие практические преимущества: Во-первых, сформировать значительный по размерам уставный капитал безотвлечения денежных средств и обеспечить доступ к банковским кредитам иинвестициям (интеллектуальную собственность можно использовать наравне сдругим имуществом предприятия в качестве объекта залога при получениикредитов). Во-вторых, амортизировать интеллектуальную собственность в уставномфонде и заместить её реальными денежными средствами (капитализироватьинтеллектуальную собственность). При этом амортизационные отчисления назаконных основаниях остаются в распоряжении предприятия, включаются всебестоимость продукции и не облагаются налогом на прибыль. В-третьих, авторам и предприятиям - владельцам интеллектуальнойсобственности участвовать в качестве учредителей (собственников) приорганизации дочерних и самостоятельных фирм без отвлечения денежныхсредств. В то же время использование результатов проведенной оценкиинтеллектуальной собственности в хозяйственной деятельности позволит: Во-первых, документально подтвердить права собственности и поставить еёобъекты на баланс в качестве активов предприятия. Это даёт возможностьпроизводить амортизацию интеллектуальной собственности и образовыватьсоответствующие фонды амортизационных отчислений за счёт себестоимостипродукции. Во-вторых, получить дополнительные доходы за передачу прав наиспользование объектов интеллектуальной собственности, а также обеспечитьобоснованное регулирование расценок на продукцию инновационной деятельностипредприятия в зависимости об объёма передаваемых прав на её использование. Кроме этого, документальное подтверждение прав собственности и прав наиспользование интеллектуальной собственности, а также получение официальныхохранных документов позволяет обеспечить реальный контроль за долей рынка ивозможность законного преследования недобросовестных конкурентов и"пиратов" (нарушителей исключительных прав на объекты интеллектуальнойсобственности).1. Объекты интеллектуальной собственности и методы их оценки. 1.1. Определение объектов интеллектуальной собственности. Согласно Положения по бухгалтерскому учету "Учет нематериальныхактивов" ПБУ 14/2000, утвержденному министерством финансов Российскойфедерации, приказом от 16 октября 2000 года N 91н, к нематериальным активаммогут быть отнесены следующие объекты интеллектуальной собственности(исключительное право на результаты интеллектуальной деятельности): . исключительное право патентообладателя на изобретение, промышленный образец, полезную модель; . исключительное авторское право на программы для ЭВМ, базы данных; . имущественное право автора или иного правообладателя на топологии интегральных микросхем; . исключительное право владельца на товарный знак и знак обслуживания, наименование места происхождения товаров; . исключительное право патентообладателя на селекционные достижения. В составе нематериальных активов учитываются также деловая репутацияорганизации и организационные расходы (расходы, связанные с образованиемюридического лица, признанные в соответствии с учредительными документамичастью вклада участников (учредителей) в уставный (складочный) капиталорганизации). Объекты интеллектуальной собственности должны отвечать следующимусловиям:а) отсутствие материально-вещественной (физической) структуры;б) возможность идентификации (выделения, отделения) организацией от другогоимущества;в) использование в производстве продукции при выполнении работ или оказанииуслуг либо для управленческих нужд организации;г) использование в течение длительного времени, т.е. срока полезногоиспользования, продолжительностью свыше 12 месяцев или обычногооперационного цикла, если он превышает 12 месяцев;д) организацией не предполагается последующая перепродажа данногоимущества;е) способность приносить организации экономические выгоды (доход) вбудущем;ж) наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих существованиесамого актива и исключительного права у организации на результатыинтеллектуальной деятельности (патенты, свидетельства, другие охранныедокументы, договор уступки (приобретения) патента, товарного знака и т.п.). Обобщая вышесказанное можно разделить нематериальные активы на тригруппы: 1. Объекты интеллектуальной собственности. 2. Организационные расходы. 3. Гудвилл (цена деловой репутации). Объекты интеллектуальной собственности в свою очередь делятся на: 1. Объекты интеллектуальной собственности научно-технической и производственной сферы: . Промышленная собственность (изобретения, полезные модели, промышленные образцы, товарные знаки и знаки обслуживания, селекционные достижения, право на пресечение недобросовестной конкуренции). . Права на секреты (ноу-хау). . Объекты авторского права (программы ЭВМ, базы данных, топологии интегральные, научные публикации). 2. Объекты интеллектуальной собственности гуманитарной сферы: . объекты авторского права (литературные произведения, музыкальные произведения, произведения искусства). Организационные расходы это издержки, представленные в виде отложенных(или отсроченных) расходов – гонорары юристам за составление учредительныхдокументов, услуги за регистрацию фирмы и т.п. Все эти расходы возникают вмомент создания предприятия. Под ценой фирмы (гудвилл) понимается стоимость ее деловой репутации. Впроцессе оценки гудвилл определяется как величина, на которую стоимостьбизнеса превосходит рыночную стоимость его материальных активов и той частинематериальных активов, что отражена в бухгалтерской отчетности. Гудвиллвозникает, когда предприятие получает стабильные, высокие прибыли, ее доходна активы 9или собственный капитал) выше среднего, в результате чегостоимость бизнеса превосходит стоимость его чистых активов. Гудвилл какэкономическая величина принимается на баланс только в момент сменывладельца предприятия. В данной курсовой работе будет рассмотрена оценка нематериальныхактивов на примере оценки изобретения. Объекты интеллектуальной собственности считаются изобретениями, еслиони представляют собой устройство, способ, вещество, штамм микроорганизма,культуры клеток растений и животных, а также применение известногоустройства, способа, вещества по новому назначению. К устройствам какобъектам изобретения относятся конструкции и изделия. Например, кустройствам, как объектам изобретений, относятся - машины, приборы,механизмы, инструменты, транспортные средства, сооружения, оборудование ит.п. Изобретением является такая новая идея, которая позволяет на практикерешить определенную проблему в области техники. Поэтому в соответствии сзаконодательством в области изобретательства большинства стран для того,чтобы какая-либо идея могла стать объектом правовой охраны (быть“патентоспособной”), требуется, чтобы она была новой в том смысле, что неимеется никаких сведений о том, что она уже была опубликована или публичноиспользована; она должна быть неочевидной в том смысле, что она не возниклабы у любого специалиста соответствующей области промышленности, если бы егопопросили найти решение данной конкретной проблемы; она должна сразу жебыть пригодной для применения в промышленности в том смысле, что она можетбыть произведена или использована промышленным путем. Патент представляетсобой документ, выданный правительственным органом, содержащий описаниеизобретения и создающий такой правовой режим, когда запатентованноеизобретение обычно может быть использовано (изготовлено, использовано,продано, ввезено) только с разрешения патентовладельца. Эта охранаизобретения ограничена во времени (как правило, 15-20 годами). В практической деятельности проблема оценки нематериальных активоввозникает в связи с: 1. Куплей-продажей прав на объекты интеллектуальной собственности. 2. Добровольной продажей лицензий на использование объектов интеллектуальной собственности. 3. Принудительным лицензированием и определением ущерба в результате нарушения прав интеллектуальной собственности. 4. Внесением вкладов в уставный капитал. 5. Оценкой бизнеса. 6. Акционированием, приватизацией, слиянием и поглощением. 7. Оценкой нематериальных активов предприятия, проводимой в целях внесения изменений в финансовую отчетность. Работа по оценке нематериальных активов, прежде всего интеллектуальнойсобственности в составе нематериальных активов, производиться вопределенной последовательности. На первом этапе осуществляется экспертиза объектов интеллектуальнойсобственности. Проверяется факт наличия объектов интеллектуальнойсобственности, а также факт их использования. На втором этапе проводится экспертиза охранных документов (патентов исвидетельств). Проверка охранных документов проводится, прежде всего, по срокамдействия. Таблица 1|Объект интеллектуальной |Охранный |Срок действия ||собственности |документ |(лет) ||Изобретение |Патент |20 ||Промышленный образец |Патент |10 (на 5 лет возможность|| | |продления) ||Полезная модель |Свидетельство |5 (на 3 года возможность|| | |продления) ||Товарный знак |Свидетельство |10 (возможность || | |продления каждые 10 лет)||Объект авторского права – | |Бессрочны и ||Личные неимущественные права | |неотчуждаемы. ||(право авторства, право на | |Авторское право ||имя, право на защиту | |действует в течение всей||репутации, право на | |жизни автора и 50 лет ||обнародование) | |после его смерти. ||Объект авторского права- | |Имеют сроки действие и ||Имущественные права | |отчуждаемы | При оценке объектов интеллектуальной собственности оцениваются толькоимущественные права. При проведении экспертизы охранных документов необходимо обратитьвнимание на то, что были ли произведены выплаты ежегодных пошлин наподдержание охранных документов в силе (иначе охранный документ теряетсилу). На следующим этапе необходимо произвести экспертизуправоустанавливающих документов. В документах должен быть четко обозначен правообладатель. Автор иправообладатель могут не совпадать. Оцениваются только имущественные права,которые находятся у правообладателя. Обязательно необходимо проверить государственную регистрациюлицензионного договора и договора переуступки. 1.2. Методы оценки. Нет универсального, точного метода определения стоимости нематериальныхактивов, поскольку каждый из них настолько индивидуален, что невозможносоздать математический алгоритм для достоверного и точного расчетастоимости рассматриваемого нематериального актива. Кроме того, на стоимость нематериальных активов влияет множество самыхразнообразных факторов. Тем не менее, практикующим экспертам-оценщикамнеобходимо знать о теоретических разработках в этой области и повозможности использовать результаты этих исследований в своей практическойработе. Сложность оценки объектов интеллектуальной собственности обусловлена, впервую очередь, трудностями количественного определения результатовкоммерческого использования данного объекта, находящегося на той или инойстадии разработки, промышленного освоения или использования, в силу влияниямногих, порой разнонаправленных по своему воздействию факторов. Каксвидетельствует практика, из 100 охраняемых объектов промышленнойсобственности (т. е. из тех, на которые получены соответствующие патентыили свидетельства) лишь 2-3 при их коммерческом использовании действительнооказываются ценными и приносят высокие прибыли и до 10 позволяют восполнитьзатраты на их разработку. Остальные охраняемые объекты промышленнойсобственности — убыточные. Для практической оценки стоимости нематериальных активов специалистырекомендуют затратный, доходный и комбинированный подходы, обычноиспользуемые в оценке других видов активов. Доходный подход основан на определении текущей стоимости будущихдоходов. Первый метод – метод избыточных прибылей используется для оценкигудвилла (деловой репутации). Задача оценщика – определить ось вокруг,которой колеблется цена предстоящей сделки. Оценка ведется по принципу«большого котла», т.е. все преимущества соединяются и усиливают друг друга. На первом этапе определяется рыночная стоимость активов илисобственного капитала. На втором этапе необходимо произвести нормализацию бухгалтерской формы№ 2 «Отчет о прибылях и убытках» на предмет нетипичных доходов и расходов.Нормализация всегда проводится на доналоговой основе. В результате получаемнормализованную прибыль. С ней оценщик и работает. На третьем этапе определяем ожидаемую прибыль, т.е. прибыль которуюполучило бы предприятие, если бы оно работало, так как в среднем работаетпредприятие данной отрасли. Для этого рыночную стоимость активов илисобственного капитала умножаем на среднеотраслевую доходность на активы(или собственного капитала). На следующем этапе определяется избыточная прибыль. Она составляетразницу между нормализованной чистой прибылью, получаемой предприятием иожидаемой прибылью, определенной на предыдущем этапе. На пятом этапе определим коэффициент капитализации. Существует дваварианта: . для предприятий акции, которых котируются на рынке ценных бумаг.; . для предприятий акции, которых не котируются на фондовом рынке. На заключительном этапе рассчитывается стоимость гудвилла путем деленияизбыточной прибыли на коэффициент капитализации, определяем рыночнуюстоимость собственного капитала с учетом гудвилла. Метод освобождения от роялти используется для оценки стоимости патентови лицензии. Владелец патента предоставляет другому лицу право наиспользование объекта интеллектуальной собственности за определенноевознаграждение (роялти). Роялти выражается в процентах от общей выручки,полученной от продажи товаров, произведенных с использованиемпатентованного средства. Согласно данному методу стоимость интеллектуальнойсобственности представляет собой текущие стоимость потока будущих платежейпо роялти в течение экономического срока службы патента или лицензии.Размер роялти определяется на основании анализа рынка. Метод освобождения от роялти существует в трех модификациях,отличающихся базой расчета (валовая выручка, дополнительная прибыль,валовая прибыль). Расчет стоимости ОИС методом освобождения от роялти производится внесколько этапов. На первом этапе составляется прогноз объема продаж, по которыможидаются выплаты по роялти (учитываю жизненный цикл продукции). На втором – определяется ставка роялти. Данные берутся из таблицстандартных размеров роялти, напечатанных в специальной литературе. На третьем – определяется экономический срок службы патента илилицензии. Юридический и экономический сроки службы могут не совпадать,поэтому следует реалистический прогноз относительно продолжительностиплатежа. На сведущем этапе рассчитываются ожидаемые выплаты по роялти путемрасчета процентных отчислений от прогнозируемого объема продаж. На пятом – из ожидаемых выплат по роялти вычитаются все расходы,связанные с обеспечением патента или лицензии. На шестом – рассчитываются дисконтированные потоки прибыли от выплат пороялти. На седьмом - определяется сумма текущих стоимостей потоков прибыли отвыплат по роялти. Формула стоимости патента или лицензии на базе роялти имеет следующийвид: РE = (I=T Vi * Ri* Zi * K( , где (1) I=1 Vi – объем определяемого выпуска продукции по лицензии в i-м году(шт., кг, м3); Ri – размер роялти в i-м году, усл.ед.; Zi – продажная цена продукции по лицензии в i-ом году, усл.ед.; T – срок действия лицензионного договора, лет; i – порядковый номер рассматриваемого периода действия лицензионногодоговора; K( - коэффициент дисконтирования. Метод дробления прибыли применяется при оценке лицензии. Этим методом стоимость лицензии определяется как доля лицензиара вдополнительной прибыли полученной в результате применения ОИС право наиспользование, которого передается при заключении лицензионного договора. Рлиц = (I=T (Пр1 – Пр2)i * Vi * Дл-р * Kд, , где (2) I=1 Рлиц - стоимость лицензии, (I=T (Пр1 – Пр2)i - дополнительная прибыль на единицу продукции, I=1 Vi - объем продаж в физических единицах, Дл-р - доля лицензиара, Kд - фактор текущей стоимости, T - количество прогнозных лет. В мировой практике при заключении лицензионных договоров долялицензиара устанавливается в пределах от 10 – 30%. Для определения доли лицензиара учитывают пять ценообразующихфакторов: 1. Показатель территории. 2. Показатель объема прав по лицензии. 3. Показатель правовой охраны. 4. Показатель патентной чистоты 5. Показатель объема передаваемой документации. Метод преимущества в прибылях часто применяется при оценке стоимостиизобретений. Стоимость изобретения определяется тем преимуществом в прибыли, котороеожидается получить от их использования. Под преимуществом в прибылипонимается дополнительная прибыль, обусловленная оцениваемым объектоминтеллектуальной собственности. Она равна разности между прибылью,полученной при использовании изобретений, и той прибылью, которуюпроизводитель получает от реализации продукции без использованияизобретения. Это ежегодное преимущество в прибыли дисконтируется с учетомпредполагаемого периода его получения. Таким образом стоимость изобретения можно рассчитать по формуле: Рлиц = (I=T (Пр1 – Пр2)i * Vi * Kд, , где (3) I=1 Рлиц - стоимость лицензии, (I=T (Пр1 – Пр2)i - дополнительная прибыль на единицу продукции, I=1 Vi - объем продаж в физических единицах, Kд - фактор текущей стоимости, T - количество прогнозных лет. Для расчета дополнительной прибыли в рамках данного метода может бытьиспользована методика метода освобождения от роялти (модификация вторая). Метод оценки стоимости ОИС через коэффициент долевого участияиспользуется только для оценки изобретений и полезных моделей. Разработанаданная методика «Роспатентом». При производстве продукции может использоваться как одно изобретение,так несколько. В первом варианте базовая формула: Пои = Побщ. * Кду, где (4) Пои – прибыль, которая приходится на оцениваемое изобретение, Побщ. – прибыль, получаемая предприятием в результате реализациипродукции, которая создается с использованием данного изобретения. Кду – коэффициент долевого участия оцениваемого изобретения. Кду = К'1 * К'3* К'4, где (5) К'1 – коэффициент достижения результата, К'3 – коэффициент сложности решенной технической задачи, К'4 – коэффициент новизны. Во втором варианте базовая формула: Пои = П всех изобретений. * Кду оцениваемого изобретения (6) Пвсех изобретений= Побщ. * Кду всех изобретений (7) Кду всех изобретений = К'1max * К'3 max * К'4 max. (8) т.е. выбираеммаксимальные значения данных коэффициентов среди коэффициентов всехоцениваемых изобретений. К'1 оценв. изобр. * К'3 оценв. изобр. * К'4 оценв. изобр. Кду оцениваемого = (К'1оцен. изобр. * К'3 оцен. изобр. * К'4 оцен. изобр.+ ...+ К'1 n изобр.* К'3 n изобр.* К'4 n изобр.) изобретения. (9) Методы затратного подхода играют вспомогательную роль. Методом стоимости создания рассчитывается остаточная стоимостьнематериального актива. Основные этапы метода стоимости создания: 1. Определяется полная стоимость замещения или полная стоимость восстановления нематериальных актива. Выявляются все фактические затраты, связанные с созданием, приобретением и введением его в действие. При приобретении и использовании нематериального актива необходимоучитывать затраты на приобретение имущественных прав, на освоение впроизводстве товаров с использованием нематериального актива, на маркетинг. При создании нематериального актива на самом предприятии необходимоучитывать затраты на поисковые работы и разработку темы, на созданиеэкспериментальных образцов, на услуги сторонних организаций, на уплатупатентных пошлин, на создание конструкторско-технической документации,технологической, проектной документации, на составление и утверждениеотчета. Сумма всех затрат, связанных с созданием и охраной нематериальногоактива (Зс) вычисляется по сведущей формуле: Зс = (((Зpi + Зnoi +Зm ) *(1 +P/100)*К((, где (10) Зp – стоимость разработки нематериального актива, ден. ед., Зno – затраты на правовую охрану объекта, ден. ед., Зm – затраты на маркетинг, ден. ед., P – рентабельность, %, К( - коэффициент приведения, с помощью которого разновременные затратыприводятся к единому моменту времени, i – порядковый номер рассматриваемого года действия. В свою очередь затраты на разработку рассчитываются по формуле: Зр = Знир + Зктд, где (11) Знир – затраты на проведение НИР, ден. ед., Зктд – затраты на разработку конструкторско-технической,технологической и/или проектной документации, связанные с созданиемобъекта, ден.ед. Знир = Зп + Зти + Зэ + Зи + Зо + Здр+ Зсо, где (12) Зп - затраты на поисковые работы, ден.ед., Зти – затраты на проведение теоретических исследований, ден. ед., Зэ – затраты на проведение экспериментов, ден. ед., Зи - затраты на составление, рассмотрение и утверждение отчета, ден.ед., Зо - затраты на проведение испытаний, ден. ед., Здр - другие затраты, ден. ед., Зсо – затраты на оплату услуг сторонних организаций, ден. ед. Зктд = Зэп + Зтп + Зрп + Зр + Зи + Зан + Зд , где (13) Зэп - затраты на выполнение эскизного проекта, ден.ед., Зтп - затраты на выполнение технического проекта, ден. ед., Зрп - затраты на выполнение рабочего проекта, ден. ед., Зр – затраты на выполнение расчетов, ден. ед., Зи - затраты на проведение испытаний, ден. ед., Зан - затраты на проведение авторского надзора, ден. ед., Зд - затраты на дизайн, ден. ед. На втором этапе определяется величина коэффициента, учитывающегостепень морального старения нематериального актива. Кмс - = 1- Тд/Тн, где (14) Тд – номинальный срок действия охранного документа, Тн – срок действия охранного документа по состоянию на расчетный год. На третьем этапе рассчитывается остаточная стоимость нематериальногоактива с учетом коэффициента технико-экономической значимости, коэффициентаморального старения. Со = Зс * Кмс * Кт (15) Кт – коэффициент технико-экономической значимости (определяется толькодля изобретений и полезных моделей). Значение коэффициента технико-экономической значимости рекомендуетсябрать из «Методических рекомендаций по оценке стоимости и учету ОИС всоставе нематериальных активов». Метод выигрыша в себестоимости. Стоимость объекта нематериальногоактива составляет экономию на затратах в результате его использования. Прирасчете стоимости данным методом необходимо учитывать фактор текущейстоимости аннуитета. Рыночный подход основан на принципе эффективно функционирующего рынка,на котором инвесторы покупают и продают активы аналогичного типа. Рыночная стоимость — это наиболее вероятная цена, которой должендостичь нематериальный актив на конкурентном и открытом рынке с соблюдениемвсех условий справедливой торговли, сознательных действий продавца ипокупателя, без воздействия незаконных стимулов. При этом должнысоблюдаться следующие условия: . мотивации покупателя и продавца имеют типичный характер; . обе стороны хорошо проинформированы, проконсультированы и действуют, по их мнению, с учетом своих интересов; . нематериальный актив был выставлен на продажу достаточное количество времени; . оплата произведена в денежной форме; . цена является нормальной, не затронутой специфическими условиями финансирования и продажи. Это определение рыночной стоимости полностью соответствует стандартномуопределению, сформулированному в принятом Госдумой РФ законе "Об оценочнойдеятельности в Российской Федерации". Данные по аналогичным сделкам сравниваются с оцениваемыми объектаминематериальных активов. Преимущества и недостатки оцениваемых активов посравнению с выбранными аналогами учитываются посредством введениясоответствующих поправок. Необходимо учесть, что в силу специфики оцениваемого объекта существуютзначительные ограничения на применение рыночного подхода при оценкенематериальных активов. Комбинированный метод сочетает в себе как методы доходного, так изатратного подходов и используются преимущественно для оценки объектовинтеллектуальной собственности, вносимых в уставный капитал предприятия. Базовая формула: Соис = ((Зр +Зпо+ Зм) * (1 + Ретабельность/100) * Кмс * Ктэз * Аr *роялти( * Rриски , где (16) Соис – стоимость объекта интеллектуальной собственности, ден. ед.; Зр - приведенные затраты на разработку, ден. ед; Зпо - приведенные затраты на правовую охрану, ден. ед; Зм - приведенные затраты на маркетинг, ден. ед; Кмс - коэффициент морального старения; Ктэз - коэффициент технико – экономической значимости; Аr - приведенная величина в выручке от реализации продукции,произведенной с помощью объекта интеллектуальной собственности в рамкахпрогнозного периода; Rриски – коэффициент распределения вероятности от уровня внедрениялицензионной технологии. 2. Практический расчет рыночной стоимости объекта интеллектуальнойсобственности на примере изобретения. 2.1. Документы необходимые для проведения оценки патентов. В данной курсовой работе оценим нематериальный актив на примереизобретения «Композиция для получения защитного фосфатного покрытия икорректирующий состав для нее». Документы необходимые для оценки изобретения. 1. Наименование объекта интеллектуальной собственности (ОИС). 2. Описание ОИС. 3. Правоустанавливающие документы на ОИС: патенты, свидетельства, лицензионные договора, авторские договора и др. После ознакомления с основными документами, в зависимости от спецификиобъекта, цели и назначения экспертизы, могут понадобиться: 1. Характеристики ОИС или товаров, производимых с использованием ОИС, при необходимости в сравнении с аналогичными или конкурирующими. 2. Источники получения доходов от использования ОИС. 3. Описание рынка ОИС. 4. Затраты, производимые на приобретение прав и использование ОИС. 5. Себестоимость и цена единицы товара с использованием ОИС. 6. Технические (потребительские), эксплуатационные, экологические и экономические показатели получения доходов от использования ОИС:Увеличение объемов реализации конкретных видов или всей продукциипредприятия с использованием ОИС;Повышение цены в зависимости от качества продукции;Экономия в производстве при использовании ОИС в конкретных видах продукцииили во всей выпускаемой продукции;Выручка от реализации самих ОИС на материальных носителях;Выручка от продажи имущественных прав или продажи лицензий на использованиеОИС;Экономия на капиталовложениях в разработку ОИС. 1. Произведенные затраты:на приобретение имущественных прав на ОИС;на освоение в производстве и организацию выпуска и реализации ОИС илитоваров с использованием ОИС;на правовую и другие виды охраны ОИС;на маркетинг ОИС или товаров с использованием ОИС;на страхование рисков осуществления проектов с использованием ОИС и (или)их доходности. Данный перечень документов носит предварительный характер и может бытьсокращен или расширен после детального ознакомления оценщика с заданием наэкспертизу. Проведем экспертизу правоохранных документов. Изобретения охраняются патентным правом и правом промышленнойсобственности. Правоохранным документом является патент. Оцениваемое изобретение имеет патент № 2096522, зарегистрированный вГосударственном реестре изобретений 20 ноября 1997 г. Первым патентообладателем являлось научно-техническое предприятиеОбщество с ограниченной ответственностью «Подготовка поверхностей». Авторами: Бабакина Н.А., Акимова Е.Ф., Макова Л.Н., Козлова Л.А.,Хорошева Л.С., Смирнов А.С. Патент переуступлен коллективу авторов по договору № 11649/2000зарегистрированным 30.11.2000 г. отделом лицензий и договорных отношенийРоссийского агентства по патентам и товарным знакам. Дата поступления заявки в Роспатент 16 июля 1996 г. На экспертизу также представлено описание изобретения к патентуРоссийской Федерации. Согласно ему изобретение относится к составам дляполучения фосфатного покрытия и позволяет обеспечить стабильность свойствпокрытия со структурой фосфофилита, высокую коррозионную стойкость приминимальном расходе химикатов. Сущность изобретения: предложена композициядля получения защитного фосфатного покрытия. Изобретение улучшает основныетехнико-экономические характеристики продукции. Срок действия патента 20 лет. Дата поступления заявки в Роспатент 16июля 1996 г. Следовательно, срок действия патента не истек. Произведена проверка уплаты пошлин на поддержание патента в силе.Установлено, что все необходимые выплаты производятся в полном объеме и всрок. 2.2. Расчет рыночной стоимости изобретения. Оценим изобретение следующими способами: 1. Методом освобождения от роялти. 2. Методикой оценки стоимости объекта интеллектуальной собственности через коэффициент долевого участия. 3. Методом стоимости создания. Методом освобождения от роялти. 1. Составим прогноз объема продаж, по которым ожидаются выплаты роялти. Вознаграждение по договору с ООО «Химпром» на право использованиеизобретения ожидаются в течение 10 лет. Прогноз составлен с учетомжизненного цикла продукции, выпускаемой с использованием оцениваемогоизобретения и представлен в таблице. 2 . Определяем ставку роялти. Таблица «Стандартные размеры роялтиот валового объема реализации лицензионной продукции» опубликована виздание «Оценка бизнеса» под редакцией д.э.н., профессора А.Г.Грязновой,д.э.н., профессора М.А.Федотовой, Москва «Финансы и статистика», 2002 г. Оцениваемое изобретение – это композиция для получения защитногофосфатного покрытия и корректирующий состав для нее. Данный составотносится к классу лакокрасочных покрытий. Следовательно можно взять ставкуроялти для красок. она составляет от 2 до 3 процентов. Первые пять летвозьмем максимальную ставку, последующие года ставка роялти уменьшается доминимальной. Экономический срок патента, в течение, которого ожидаются платежироялти составляет 10 лет. Расходы, связанные с обеспечением патента состоят из пошлинвыплачиваемых ежегодно для поддержания патентов в силе. Данные пошлины взяты на сайте Моспатент и составляют: года руб. 3-4 300 5-6 450 7-8 600 9-10 900 11-12 1350 13-14 1800 15-18 2250 19-20 3000 Для расчета дисконтированных потоков прибыли от выплат по роялтивыведем ставку дисконта, ставку дисконта рассчитываем по моделикумулятивного построения. Вследствие риска, связанного с получением будущих доходов, ставкадисконта должна превышать безрисковую ставку и обеспечивать премию за всевиды рисков. Ставку дисконта рассчитываем по формуле: R = Rf + риски, где (17) Rf - безрисковая ставка Патент на изобретение планируется реализовать обществу с ограниченнойответственностью, следовательно, безрисковую ставку не возможно вывести спомощью котировок фондового рынка. Поэтому в качестве безрисковой ставкивозьмем доходность по облигациям федерального займа – 9,51. Определим риск размера компании. Для характеристики размера компании будем использовать величину чистыхактивов предприятия. Основные этапы расчета: . Отбираем пять крупнейших предприятий отрасли производства лакокрасочных покрытий. Стоимость чистых активов приведена в таблице. Таблица 2|Наименование акционерного общества |Стоимость чистых активов, || |тыс.руб. ||ООО «Химпром» |4648 || |12348 || |7153 || |9775 || |15793 || |8351 ||Среднее значение (без учета ООО |10384 ||«Химпром») | | Рассчитаем риск размера компании по следующей формуле: X = Xmax * (1 – N/Nmax ), где (18) Xmax - максимальный риск, равный 5%, N - величина чистых активов оцениваемой компании по балансу, Nmax - средняя величина чистых активов крупнейших компаний данной отрасли по балансу. Nmax= 10384 X риск размера компании = 5 * (1 – 4648/10684) = 2,82 Рассчитываем риск финансовой структуры. Финансовая структура характеризуется отношением собственных и заемныхсредств предприятия. Рассчитаем коэффициент покрытия и коэффициентавтономии. Коэффициент покрытия рассчитывается по формуле: А + (БП – Дл К) КП = ------------------------- , где (19) Кр К + Дл К + Кз А – амортизационные отчисления, БП – балансовая прибыль, Дл К – проценты, выплачиваемые по долгосрочным кредитам, Кр К – проценты, выплачиваемые по краткосрочных кредитам, Кз – проценты, выплачиваемые по кредиторской задолженности. 241 + (976,6 – 360) КП = ------------------------- = 2,3 0 + 360 + 9,6 X = Xmax / КП = 5 / 2,3 = 2,17 – риск финансовой структурыопределенный по коэффициенту покрытия. Коэффициент автономии = СК/валюту баланса = 4648/7584= 0,61, где СК – размер собственного капитала Баланс считается неудовлетворительным если в структуре балансасобственный капитал составляет 50 %. В таком случае риск финансовойструктуры будет максимальным (5%). Если коэффициент автономии – 0,61, то риск финансовой структурысоставит 3,9 %. При наличии нескольких величин риска финансовой структуры, выводимединую величину, как среднеарифметическую. Xриск финансовой структуры = (2,17 + 3,9)/2 = 3,04 Следующий риск, который необходимо определить – риск диверсификацииклиентуры. 90% выручки предприятия приходится на 1 клиента, 100% выручки –на 3клиентов. CR- 1 вес 3 CR- 3 вес 1 Xдив. клиентуры =( (0,9*3 + 1*1)/ 4 ( * 5= 0,925 * 5 = 4,62 Далее рассчитаем риск производственной и территориальнойдиверсификации. Так как предприятие производит только один вид продукции, то рискпроизводственной диверсификации примем максимальным (5 %). Аналогично риск территориальной диверсификации примем 5 % (т.к. рыноксбыта продукции – 1 территориальная единица). Среднее значение риска производственной и территориальнойдиверсификации составит 5 %. Риск качества руководства определим экспертным путем и примем за 2 %,так как руководство компании достаточно квалифицированно. Аналогично определим риск прогнозируемости доходов. Предприятием,покупающим право на изобретение, заключены долгосрочные договора напоставку продукции, изготовленной с применением оцениваемого изобретения, спредприятием, выпускающим автомобили и стабильно работающим на рынкеРоссии. Но так экономическая ситуация на предполагаемом рынке сбытанестабильна, то риск прогнозируемости доходов примем за 3 %. Суммируем все риски и выведем ставку дисконта. R = Rf + риски = 9,51+2,82+3,04+4,62+5+2+3 = 29,99 (или 30 %). Исходя из ставки дисконта, с помощью таблиц сложных процентов – шестьфункций денежной единицы, выведем фактор текущей стоимости и внесем ее врасчетную таблицу. Далее определим сумму текущих стоимостей потоков прибыли от выплат пороялти. Таким образом, стоимость оцениваемого изобретения рассчитанная методомосвобождения от роялти составляет 1978 тыс.руб. Второй метод которым оценим рассматриваемое изобретение - метод оценкистоимости ОИС через коэффициент долевого участия, разработанная«Роспатентом». При производстве продукции будет использоваться только одноизобретение. Базовая формула: Пои = Побщ. * Кду, где Пои – прибыль, которая приходится на оцениваемое изобретение, Побщ. – прибыль, получаемая предприятием в результате реализациипродукции, которая создается с использованием данного изобретения. Кду – коэффициент долевого участия оцениваемого изобретения. Кду = К'1 * К'3* К'4, где К'1 – коэффициент достижения результата, К'3 – коэффициент сложности решенной технической задачи, К'4 – коэффициент новизны. На первом этапе определим коэффициент долевого участия оцениваемогоизобретения. Таблица 3|К'1 |0,4 ||К'3 |0,9 ||К'4 |0,6 | Кду = К'1 * К'3* К'4 = 0,4 * 0,9 * 0,6 =0,216 Прогнозный поток прибыли от реализации продукции, выпущенной сиспользованием оцениваемого изобретения составлен на 10 лет: Таблица 4|1 год |1628 ||2 год |1756 ||3 год |1456 || 4 год |1320 ||5 год |1200 ||6 год |1250 ||7 год |900 ||8 год |890 ||9 год |810 ||10 год |750 | Ставка дисконта рассчитана в предыдущем методе и составляет 30 %. Продисконтируем прогнозируемый поток прибыли. Таблица 5|Прибыль |Текущая стоимость |Дисконтируемая прибыль || |единицы | ||1628 |0,76923 |1252 ||1756 |0,59172 |1039 ||1456 |0,45517 |663 ||1320 |0,35013 |462 ||1200 |0,26933 |323 ||1250 |0,20718 |259 ||900 |0,15937 |143 | продолжение таблицы 5|890 |0,12259 |109 ||810 |0,09430 |76 ||750 |0,07254 |54 ||Сумма | |4381 | Пои = Побщ. * Кду = 4381 * 0,216 = 946 тыс.руб.Метод стоимости создания.На первом этапе определим сумму всех затрат, связанных с созданием иохраной нематериального актива (Зс) вычисляется по сведущей формуле: Зс = (((Зpi + Зnoi +Зm ) *(1 +P/100)*К(( Таблица 6|№ |Показатели |1994 |1995 |1996 ||п/п | | | | ||1 |Стоимость разработки НА тыс.руб.|110 |190 |100 ||1.1 |Затраты на проведение НИР, |71,5 |123,5 |65 || |тыс.руб. | | | ||1.1.|на поисковые работы |16,57 |0 |0 ||1 | | | | ||1.1.|на проведение теоретических |19,17 |2,27 |0 ||2 |исследований | | | ||1.1.|на проведение экспериментов |19,5 |18,52 |10 ||3 | | | | ||1.1.|на составление, рассмотрения и |2,79 |6,78 |3 ||4 |утверждение отчета | | | ||1.1.|на проведение испытаний |10,72 |93,47 |51 ||5 | | | | ||1.1.|другие затраты |3 |2,365 |1 ||7 | | | | ||1.2 |Затраты на разработку |38,5 |66,5 |35 || |конструкторско-технической, | | | || |технологической и проектной | | | || |документации, связанные с | | | || |созданием объекта | | | ||1.2.|на выполнение эскизного проекта |0 |0 |0 ||1 | | | | ||1.2.|на выполнение технического |10,32 |7,87 |5 ||2 |проекта | | | | Продолжение таблицы 6|1.2.|на выполнение расчетов |14,35 |17,32 |5 ||3 | | | | ||1.2.|на проведение испытаний |8,25 |29,575 |18 ||4 | | | | ||1.2.|на проведение авторского надзора|0 |5 |3 ||5 | | | | ||1.2.|на дизайн |0 |3 |0 ||6 | | | | ||1.2.|услуги сторонних организаций |6,41 |4 |4 ||7 | | | | ||2 |Затраты на правовую охрану |0 |0 |17 || |объекта | | | ||3 |Рентабельность, % |30 |30 |15 ||4 |Коэффициент приведения, с |3,71 |2,85 |2,197 || |помощью которого разновременные | | | || |затраты приводяться к единому | | | || |моменту времени | | | ||5 |Сумма всех затрат, связанных с |530,53 |703,95 |295,60 || |созданием и охраной НА, | | | || |тыс.руб., каждого года | | | || |((1+2)*(1+3/100)*4 | | | ||6 |Сумма всех затрат, связанных с |1530,08 | | || |созданием и охраной НА, тыс.руб.| | | | На втором этапе определяется величина коэффициента, учитывающегостепень морального старения нематериального актива. Кмс - = 1- Тд/Тн = 1 – 0,35 = 0,65 На третьем этапе рассчитывается остаточная стоимость нематериальногоактива с учетом коэффициента технико-экономической значимости, коэффициентаморального старения. Со = Зс * Кмс * Кт Использование оцениваемого изобретения обеспечивает улучшение основныхтехнико-экономических характеристик технологии и следовательно коэффициенттехнико-экономической значимости равен 1,1 Со = 1530 * 0,65*1,1 = 1 094 тыс.руб. Оценив изобретение тремя способами, согласуем результаты. Таблица 7|Методы |Результаты |Веса ||Метод освобождения от роялти |1978 |3 ||Метод оценки стоимости ОИС через |946 |1 ||коэффициент долевого участия | | ||Метод стоимости создания |1 094 |2 ||Средневзвешенная стоимость |1511 ||изобретения, тыс.руб. | | Заключение. Интеллектуальная собственность как объект оценки - исключительное правогражданина или юридического лица на результаты интеллектуальнойдеятельности и приравненные к ним средства индивидуализации юридическоголица, индивидуализации продукции, выполняемых работ или услуг (фирменноенаименование, товарный знак, знак обслуживания и т.п.). Руководствуясь вышеприведенным определением, оценку интеллектуальнойсобственности можно обозначить как процесс установления (в денежномвыражении) полезности результатов интеллектуальной деятельности иприравненных к ним средств индивидуализации юридического лица,индивидуализации продукции, выполняемых работ или услуг. Согласно Положения по бухгалтерскому учету "Учет нематериальныхактивов" ПБУ 14/2000, утвержденному министерством финансов Российскойфедерации, приказом от 16 октября 2000 года N 91н, к нематериальным активаммогут быть отнесены следующие объекты интеллектуальной собственности(исключительное право на результаты интеллектуальной деятельности): . исключительное право патентообладателя на изобретение, промышленный образец, полезную модель; . исключительное авторское право на программы для ЭВМ, базы данных; . имущественное право автора или иного правообладателя на топологии интегральных микросхем; . исключительное право владельца на товарный знак и знак обслуживания, наименование места происхождения товаров; . исключительное право патентообладателя на селекционные достижения. Нет универсального, точного метода определения стоимости нематериальныхактивов, поскольку каждый из них настолько индивидуален, что невозможносоздать математический алгоритм для достоверного и точного расчетастоимости рассматриваемого нематериального актива. Для практической оценки стоимости нематериальных активов специалистырекомендуют затратный, доходный и комбинированный подходы, обычноиспользуемые в оценке других видов активов. Изобретение оценивалось следующими методами: 1. Методом освобождения от роялти. 2. Методикой оценки стоимости объекта интеллектуальной собственности через коэффициент долевого участия. 3. Методом стоимости создания. Рассчитав по данным методикам стоимость изобретения, получили следующиерезультаты: Таблица 8|Методы |Результаты |Веса ||Метод освобождения от роялти |1978 |3 ||Метод оценки стоимости ОИС через |946 |1 ||коэффициент долевого участия | | ||Метод стоимости создания |1 094 |2 ||Средневзвешенная стоимость изобретения,|1511 ||тыс.руб. | | Таким образом, рыночная стоимость изобретения составляет 1 511 тыс.руб.Библиография.1. Федеральный закон «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» от 17 июля 1998 года (с изменениями на 27 февраля 2003 года).2. Алехин Б.И. Рынок ценных бумаг. Введение в фондовые операции. – М.: Финансы и статистика, 1991.3. Батракова Л.Г. Финансовые расчеты в коммерческих сделках. – М.: ЛОГОС, 1998.4. Бартнев С.А. История экономических учений. – М.: Юристь, 1998.5. Белолипецкий В.Г. Финансы фирмы. – М.: ИНФРА – М, 1999.6. Бункина М.К. Экономическая политика / М.К. Бункина, А.М. Семенов. – М.: ЗАО "Бизнес-школа" Интел-синтез, 1999.7. Валдайцев В.С. Оценка бизнеса и инновации: Учеб.пособие. – М.:Филинъ 1997.8. Вводный курс по экономической теории / Под ред. Г.П. Журавлевой. М.: ИНФРА – М, 1998.9. Григорьев В.В. Оценка предприятий: имущественный подход / В.В. Григорьев, И.М. Островкин. – М.: Дело, 1998.10. Доунс Дж. Финансово-инвестиционный словарь. – М.: ИНФРА –М, 1997.11. Козырев А.Н. Оценка интеллектуальной собственности. – М.: Экспертное бюро, 1997.12. Кочович Е. Финансовый анализ. – М.: Финансы и статистика, 1994.13. Оценка бизнеса. Под редакцией проф. А.Г.Грязновой, д.э.н. , проф. М.А.Федотовой. – Москва «Финансы и статистика», 200214. Черняк В.З. Оценка бизнеса. – М.: Финансы и статистика, 1996.




Нажми чтобы узнать.

Похожие:

Оценка объекта интеллектуальной собственности iconТема Право интеллектуальной собственности в мчп
Необходимость международной охраны интеллектуальной собственности. Стокгольмская конвенция об учреждении Всемирной организации интеллектуальной...
Оценка объекта интеллектуальной собственности iconП/п Наименование организации
В соответствии с наделенными полномочиями Федеральная служба по интеллектуальной собственности осуществляет в установленном порядке...
Оценка объекта интеллектуальной собственности iconПрограмма дисциплины Правовая защита интеллектуальной собственности для направления специальности 080700. 62– «Программная – инженерия»
Наименование места происхождения товара, как объект интеллектуальной собственности 11
Оценка объекта интеллектуальной собственности iconПрограмма дисциплины Правовая защита интеллектуальной собственности для направления специальности 080700. 62– «Программная – инженерия»
Наименование места происхождения товара, как объект интеллектуальной собственности 11
Оценка объекта интеллектуальной собственности iconСеминар Дипломатической обеспечение защиты прав интеллектуальной собственности (1). Особенности (отличие), формы и значение интеллектуальной собственности
Семинар Дипломатической обеспечение защиты прав интеллектуальной собственности
Оценка объекта интеллектуальной собственности iconРеферат на тему аудит интеллектуальной собственности
Выполнил Зуборев В. В. 5-й курс экономический факультет. Институт экономики и права. Курский филиал. Оценка 5
Оценка объекта интеллектуальной собственности iconОсновы понятий об интеллектуальной собственности Введение в понятие интеллектуальной собственности Одним из феноменальных и не всеми до конца ещё понятым явлением конца 20
...
Оценка объекта интеллектуальной собственности iconПрограмма дисциплины «интеллектуальная собственность в российском и международном частном праве»
Усвоению материала способствует предварительное изучение любых дисциплин по праву интеллектуальной собственности. Студенты также...
Оценка объекта интеллектуальной собственности iconПрограмма дисциплины «интеллектуальная собственность в российском и международном частном праве»
Усвоению материала способствует предварительное изучение любых дисциплин по праву интеллектуальной собственности. Студенты также...
Оценка объекта интеллектуальной собственности iconПрограмма дисциплины «Регулирование торговли услугами и объектами интеллектуальной собственности» для специальности 060600
Дисциплина “Международная торговля объектами интеллектуальной собственности” представляет собой элемент подготовки студентов 4 курса...
Разместите кнопку на своём сайте:
Документы


База данных защищена авторским правом ©rushkolnik.ru 2000-2015
При копировании материала обязательно указание активной ссылки открытой для индексации.
обратиться к администрации
Документы