Методы и приемы финансового анализа и прогнозирования icon

Методы и приемы финансового анализа и прогнозирования



НазваниеМетоды и приемы финансового анализа и прогнозирования
Дата конвертации29.07.2012
Размер377.48 Kb.
ТипРеферат
Методы и приемы финансового анализа и прогнозирования


СОДЕРЖАНИЕ|№ |Наименование раздела |Страница ||п | | || | | || |Методы и приёмы финансового анализа и | || |прогнозирования | || | | ||1 |Сущность финансового анализа в условиях рыночной | || |экономики | ||2 |Эволюция подходов к анализу финансовой отчётности | ||3 |Квалификация методов и приёмов финансового анализа | ||4 |Основные типы моделей, используемых в финансовом | || |анализе и прогнозировании | ||5 |Определение оптимального уровня денежных средств | ||6 |Использование информационной системы в управлении | || |экономическим объектом | ||7 |Место экономической информационной системы в контуре| || |системы управления | ||8 |Аспекты корпоративных информационных систем | | МЕТОДЫ И ПРИЕМЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ 1. СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ Анализ (без привязки его к хозяйственной деятельности и выделения всамостоятельную науку) существует с незапамятных времен, являясь весьмаемким понятием, лежащим в основе всей практической и научной деятельностичеловека. Анализ представляет собой процедуру мысленного, а также часто иреального расчленения объекта или явления на части; процедурой, обратнойанализу, является синтез, с которым анализ часто сочетается в практическойили познавательной деятельности. В зависимости от характера исследуемогообъекта, сложности его структуры, уровня абстракции используемыхпознавательных процедур и способов их реализации анализ выступает вразличных формах, являясь часто синонимом исследования как в естественных,так и общественных науках (химический анализ, математический анализ,финансовый анализ и т. п.). Экономический анализ представляет собой систему специальных знаний,связанных с исследованием экономических процессов, складывающихся подвоздействием объективных экономических законов и факторов субъективногопорядка. Существуют различные подходы в структуризации этой науки. Вусловиях централизованно планируемой экономики было принято подразделятьего на политэкономический и конкретно-экономический анализ (анализхозяйственной деятельности); последний, в свою очередь, подразделялся наметодологию экономического анализа функционирования субъектовхозяйствования (экономика в целом, регион, отрасль, предприятие) и теориюанализа хозяйственной деятельности. Стержневым элементом данного подходаявлялась идея планового ведения хозяйства, следовательно, упор делался научет, контроль и анализ по схеме «план-факт». Исходя из сущностных характеристик рыночной экономики, а также учитываянациональные особенности реструктуризации экономики России, возможно иноепредставление сферы действия экономического анализа. Стержневым элементом представленной схемы является экономическаятеория как наука, связанная с изучением действия законов экономического иобщественного развития в конкретной социально-экономической формации.
Ееглавная целевая установка состоит в оценке и поиске путей наиболееэффективного использования ресурсов, обеспечивающих достижениемаксимального удовлетворения материальных потребностей человека и общества.В определенном смысле синонимом термина «экономическая теория» являетсятермин «политическая экономия». (Определенная размытость терминологии,выражающаяся в том, что многие определения и понятия, даваемые в рамкахобщественных наук, носят не вполне четкий характер, имманентно присуща этимнаукам. Причина этого — невозможность полной и однозначной формализации иединообразной трактовки экономических категорий, методов и приемов.)Экономическая теория составляет в известном смысле теоретическую базу рядадругих общественных наук (статистика, бухгалтерский учет, анализхозяйственной деятельности, финансовый анализ и др.) и вместе с темиспользует получаемые в рамках конкретно-экономического анализаколичественные оценки главным образом макроуровневого характера. В приведенной схеме учетно-аналитическая функция представлена единымблоком в виде трех дисциплин: бухгалтерский учет, финансовый анализ ианализ хозяйственной деятельности. Такое представление оправдано и висторическом, и в методологическом, и в информационном аспектах. В основеэтого блока, безусловно, лежит бухгалтерский учет, история которогонасчитывает несколько тысячелетий. Искать истоки науки об экономическом анализе — дело в значительнойстепени бесполезное. Элементы аналитической функции присущи любойхозяйственной деятельности. В частности, анализ был составной частьюсистемы манориального учета и аудита (системы учета и контроля всельскохозяйственных поместьях) в феодальной Британии (XII в.). Отметим,что в отличие от аудита греческого и римского периодов особенностьюбританского средневекового аудита была нацеленность аудитора не только и нестолько на инвентаризацию имущества и контроль счетов, но прежде всего нарасчет результатов той или иной сделки. Нередки были случаи, когда счетакорректировались, а сумма, за которую должен был отчитаться управляющийперед своим господином (лордом), увеличивалась. Налицо взаимосвязь учетной,контрольной и аналитической функций. Родоначальником систематизированного экономического анализа каксоставного элемента бухгалтерского учета, по-видимому, следует считатьфранцуза Жака Савари (1622—1690), который ввел понятие синтетического ианалитического учета (его же по праву считают предтечей управленческогоучета и науки об управлении предприятием). Безусловно, становление ииспользование элементов экономического анализа наблюдались в то время и вдругих странах, в частности в Италии. Так, А. ди Пиетро пропагандировалметодологию сравнения последовательных бюджетных ассигнований сфактическими затратами:Б. Вентури строил и анализировал динамические ряды показателейхозяйственной деятельности предприятия за десять лет. Идеи Савари были углублены в XIX в. итальянским бухгалтером ДжузеппеЧербони (1827—1917), который создал учение о синтетическом сложении ианалитическом разложении бухгалтерских счетов. В конце XIX — начале XX вв.появилось оригинальное понятие в учете — балансоведение. Оно развивалось потрем основным направлениям: экономический анализ баланса, юридическийанализ баланса, популяризация знаний о балансе среди пользователей. Первое направление развивали И. Шер, П. Герстнер и Ф.Ляйтнер. Вчастности, Герстнер ввел понятия аналитических характеристик баланса: осоотношении кратко- и долгосрочных обязательств, установлении верхнегопредела заемных средств в размере 50% авансированного капитала, взаимосвязифинансового состояния и ликвидности и др. Основной вклад в развитие второгонаправления внесли Р. Байгель, Э. Ремер, К. Порциг и другие ученые. Врамках этого направления были позднее разработаны теория и практикабухгалтерской ревизии. Третье направление также разрабатывалосьпреимущественно немецкими учеными: Брозиусом, Губером, Шенвандтом и др. В России расцвет науки об анализе баланса приходится на первую половинуXX в. А. К. Рощаховский (1910 г.) по праву считается первым русскимбухгалтером, по-настоящему оценившим роль экономического анализа и еговзаимосвязь с бухгалтерским учетом. В 20-е годы теория балансоведения, вчастности методика анализа баланса, была окончательно сформулирована втрудах А. П. Рудановского, Н. А. Блатова, И. Р. Николаева и др. В конце XIX— начале XX вв. активно развивается и наука о коммерческих вычислениях.Анализ баланса и коммерческие вычисления и составили, таким образом, сутьфинансового анализа. По мере строительства планового социалистического хозяйства в Россиифинансовый анализ сравнительно быстро был трансформирован в анализхозяйственной деятельности. Произошло это путем естественного (в рамкахсоциалистической экономики) принижения роли коммерческих вычислений,усиления контрольной функции, доминирования анализа отклонений фактическихзначений показателей от плановых, снижения значимости баланса какинструмента финансового управления. Анализ все более и более отделялся отбухгалтерского учета, его финансовая природа выхолащивалась; по сути онпревращался в технико-экономический анализ (анализ показателейпроизводства, реализации, труда и заработной платы и др.), которым незанимался по-настоящему никто: ни бухгалтеры (поскольку это не входит всферу их деятельности, да и не представляет профессионального интереса), нименеджеры (нет времени). Суть такого анализа состояла в реализации схемы«план-факт», а собственно анализ по существу был заменен контролем. Такойанализ был ретроспективным по своей природе, а следовательно, мало полезным(недаром американцы называют его «посмертным»). Процесс трансформирования финансового анализа в анализ хозяйственнойдеятельности приходится на 30-е годы — период, когда общее методологическоеи методическое руководство бухгалтерским учетом, контролем и анализомхозяйственной деятельности было возложено на Народный комиссариат финансов.К началу 40-х годов появляются первые книги по анализу хозяйственнойдеятельности предприятия (С. К. Татур, Д. П. Андрианов, М. Ф. Дьячков, М.И. Баканов и др.). В начале 70-х годов выходят первые книги по теориианализа хозяйственной деятельности (М. И. Баканов, А. Д. Шеремет, И. И.Каракоз, Н. В. Дембинский и др.). Ведущаяся в рамках перестройки экономики на рыночные рельсы трансформациябухгалтерского учета (начало 90-х годов) вновь вернула к жизни такойважнейший элемент аналитической работы, как финансовый анализ. В его основележат анализ и управление финансовыми ресурсами субъекта хозяйствования какосновным и приоритетным видом ресурсов. Основными исполнителями такогоанализа стали бухгалтеры и финансовые менеджеры. Важно отметить, что анализхозяйственной деятельности, понимаемый как технико-экономический анализ, неотменяется— просто он становится прерогативой линейных руководителей. Можнопривести следующий простой пример. Для бухгалтерапроизводственные запасы представляют интерес лишь как оборотные средства,оптимизация которых должна способствовать повышению общей рентабельностиавансированного капитала; для линейного руководителя важна прежде всегопредметно-вещностная структура запасов как важнейшего элементапроизводственного процесса. Очевидно, что цели и приемы анализа в обоихслучаях различны, также различны роль, возможности и целесообразностьиспользования бухгалтерской информации. Результативность управления предприятием в значительной степениопределяется уровнем его организации и качеством информационногообеспечения. В системе информационного обеспечения особое значение имеютбухгалтерские данные, а отчетность становится основным средствомкоммуникации, обеспечивающим достоверное представление информации офинансовом состоянии предприятия. Причин тому несколько, основная из нихсостоит в изменении форм собственности. Этот процесс, наиболее динамичноразвивающийся в сфере обращения, вполне естественно привел к разрушениюмногих вертикальных связей и последовавшей за этим информационнойобособленности предприятий. Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях,управленческому персоналу необходимо прежде всего уметь реально оцениватьфинансовое состояние как своего предприятия, так и его существующих ипотенциальных контрагентов. Для этого необходимо: а) владеть методикойоценки финансового состояния предприятия; б) иметь соответствующееинформационное обеспечение; в) иметь квалифицированный персонал, способныйреализовать данную методику на практике. Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степеньюдетализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации,программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразнымявляется выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализафинансового состояния. Основу информационного обеспечения анализа финансового состояния, как этобыло отмечено выше, должна составить бухгалтерская отчетность. Безусловно,в анализе может использоваться дополнительная информация главным образомоперативного характера, однако она носит лишь вспомогательный характер. С позиции обеспечения управленческой деятельности можно выделить триосновных требования, которым должна удовлетворять бухгалтерская отчетность.Она должна содержать данные, необходимые для: принятия обоснованных управленческих решений в области инвестиционнойполитики; оценки динамики и перспектив изменения прибыли предприятия; оценки имеющихся у предприятия ресурсов, происходящих в них изменений иэффективности их использования. Обеспечение этих требований основывается на одном из важнейших принциповподготовки бухгалтерской отчетности — принципе соответствия вложенной ивостребованной информации. Суть данного принципа заключается в следующем: бухгалтер, подготавливающий отчетные данные, должен представлять себенеобходимость и полезность для анализа и принятия управленческих решенийтех или иных данных и отразить их в данной отчетной форме (собственноотчет);руководитель как пользователь отчетности должен понимать, что нужные длянего данные включены в отчет и потому могут быть им востребованы. Что касается субъекта анализа, то до настоящего времени наиболее широкораспространена концепция, согласно которой аналитик — это человек,занимающийся аналитической работой и подготавливающий аналитические записки(отчеты, доклады, выводы, комментарии) для руководства, т. е. линейныхруководителей различного ранга, обладающих правом принятия управленческихрешений. Вероятно, такой подход был оправдан в прежние годы, посколькулинейные руководители были существенно ограничены в проведениимноговариантных аналитических расчетов временным параметром и имеющимися вих распоряжении техническими счетными средствами (точнее отсутствиемтаковых). Следствие такого положения — полная неспособность некоторогочисла линейных руководителей понять содержание основных отчетных форм,взаимосвязи между ними, принципы формирования и экономический смысл рядаприводимых в них показателей, возможности использования их в финансовоманализе. Не секрет, что процесс принятия управленческих решений в большей степениискусство, чем наука. Результаты выполненных формализованных аналитическихпроцедур не являются или по крайней мере не должны являться единственным ибезусловным критерием для принятия того или иного управленческого решения.Они в некотором смысле — «материальная основа» управленческих решений,принятие которых основывается также на интеллекте, логике, опыте, личныхсимпатиях и антипатиях лица, принимающего эти решения. Причем в некоторыхслучаях нематериальные компоненты могут иметь основополагающее знание.Необходимость сочетания формализованных и неформализованных процедура.процессе принятия управленческих решений накладывает естественныйотпечаток как на порядок подготовки аналитических документов, так и напоследовательность процедур анализа финансового состояния: они не могутбыть раз и навсегда жестко заданными, но, напротив, должны корректироватьсякак по форме, так и по существу, а дискретность такой корректировки —случайная величина. Именно такое понимание логики финансового анализаявляется наиболее соответствующим логике функционирования предприятия вусловиях рыночной экономики. В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой методоценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе егобухгалтерской отчетности. Такого рода анализ может выполняться какуправленческим персоналом данного предприятия, так и любым внешниманалитиком, поскольку в основном базируется на общедоступной информации.Тем не менее принято выделять два вида финансового анализа: внутренний ивнешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия.Информационная база такого анализа гораздо шире и включает любуюинформацию, циркулирующую внутри предприятия и полезную для принятияуправленческих решений. Соответственно расширяются и возможности анализа.Внешний финансовый анализ проводится аналитиками, являющимися постороннимилицами для предприятия и потому не имеющими доступа к внутреннейинформационной базе предприятия. Внешний анализ менее детализирован и болееформализован. В процессе финансового анализа применяются различные приемы,методы и модели. 2. ЭВОЛЮЦИЯ ПОДХОДОВ К АНАЛИЗУ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ Финансовый анализ представляет собой способ накопления, трансформации ииспользования информации финансового характера, имеющий целью: оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия; оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позициифинансового их обеспечения; выявить доступные источники средств и оценить возможность ицелесообразность их мобилизации; спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов. В основе финансового анализа, равно как и финансового менеджмента вцелом, лежит анализ финансовой отчетности. Для России этот фрагментфинансового анализа имеет приоритетное значение в силу ряда обстоятельств,в частности, недостаточная развитость финансового рынка снижает значимостьтакого фрагмента, как анализ рисков и т. п. Историческим аспектам возникновения систематизированного анализафинансовой отчетности (САФО) внимания уделяется сравнительно мало; этохарактерно для исследований как отечественных, так и западных специалистовв области истории бухгалтерского учета и анализа. Это тем более странно,ибо отчетность составляется именно для того, чтобы ее анализировать. Несмотря на то что оценка финансового состояния предприятия в том илиином виде проводилась менеджерами, вероятно, с незапамятных времен,обособление систематизированного анализа отчетности в отдельный разделфинансового анализа произошло сравнительно недавно — в конце XIX в. Именнов это время в западной учетно-аналитической практике в приложении к отчетужелезнодорожного транспорта появились первые расчеты некоторыхотносительных показателей, характеризующих ликвидность компаний иэффективность затрат. В настоящее время западными специалистами (например J. О. Horrigan)выделяется пять относительно самостоятельных подходов в становлении иразвитии САФО. Очевидно, что такое деление является достаточно условным — втой или иной степени эти подходы пересекаются и взаимодополняют друг друга.Первый подход связан с деятельностью так называемой «школы эмпирическихпрагматиков» (Empirical Pragmatists School). Ее представители —профессиональные аналитики, которые, работая в области анализакредитоспособности компаний, пытались обосновать набор относительныхпоказателей, пригодных для такого анализа. Таким образом, их цель состоялав отборе таких индикаторов, которые могли бы помочь аналитику ответить навопрос: сможет ли компания расплатиться по своим краткосрочнымобязательствам? Этот аспект анализа деятельности компании рассматривалсяими как наиболее важный, именно поэтому все аналитические выкладкистроились на использовании показателей, характеризующих оборотные средства,собственный оборотный капитал, краткосрочную кредиторскую задолженность.Наиболее удачливые представители этой школы сумели убедить компании,специализирующиеся в оценке, анализе и управлении финансовыми ресурсами икредитной политикой, в целесообразности такого подхода. В качестве примераможно привести разработки Роберта Фоулка (Robert Foulke), сделанные им вначале 50-х годов для крупнейшей в мире информационной компании «Дан эндБрэдстрит» (The Dun & Bradstreet Corporation). (Эта компания, основанная в1841 г., имеет в своем банке данных сведения о 30 млн. компаний мира; объемпродаж составляет около 5 млрд. дол. в год.) Основным вкладомпредставителей этой школы в разработку теории САФО, по мнению Пола Барнса(Paul Barnes), является то, что они впервые попытались показатьмногообразие аналитических коэффициентов, которые могут быть рассчитаны поданным бухгалтерской отчетности и являются полезными для принятияуправленческих решений финансового характера. Второй подход обусловлендеятельностью школы «статистического финансового анализа» (RatioStatisticians School). Появление этой школы связывают с работой АлександраУолла (Alexander Wall), посвященной разработке критериев кредитоспособностии опубликованной в 1919 г. Основная идея представителей этой школызаключалась в том, что аналитические коэффициенты, рассчитанные по даннымбухгалтерской отчетности, полезны лишь в том случае, если существуюткритерии, с пороговыми значениями которых эти коэффициенты можносравнивать. Разработку подобных нормативов для коэффициентов предполагалосьделать в разрезе отраслей, подотраслей и групп однотипных компаний путемобработки распределений этих коэффициентов с помощью статистическихметодов. Обоснованное обособление однотипных компаний в страты, для каждойиз которых могли бы быть разработаны индивидуальные аналитическиенормативы, было одной из основных задач, обсуждаемых представителями школы.Начиная с 60-х годов, в рамках этого направления проводятся исследования,посвященные коллинеарности и устойчивости коэффициентов. В частности,исследования показали, что коэффициентам характерна временная ипространственная мультиколлинеарность, что обусловило появление новойактуальной задачи — классификации всей совокупности коэффициентов нагруппы: показатели одной и той же группы коррелируют между собой, нопоказатели разных групп относительно независимы. Третий подход ассоциируется с деятельностью школы «мультивариантныханалитиков» (Multivariate Modellers School). Представители этой школыисходят из идеи построения концептуальных основ САФО, базирующихся насуществовании несомненной связи частных коэффициентов, характеризующихфинансовое состояние и эффективность текущей деятельности компании(например, валовой доход, оборачиваемость средств в активах, запасах,расчетах и др.), и обобщающих показателей финансово-хозяйственнойдеятельности (например, рентабельность авансированного капитала). Этонаправление связано с именами Джеймса Блисса (James Bliss), Артура Винакора(Arthur H. Winakor) и др., работавших над этой проблемой в 20-е годы.Основную задачу представители этой школы видели в построении пирамиды(системы) показателей. Определенное развитие это направление получило в 70-е годы в рамках построения компьютерных имитационных моделей взаимосвязианалитических коэффициентов и рыночной цены акций. Четвертый подход связан с появлением «школы аналитиков, занятыхпрогнозированием возможного банкротства компаний» (Distress PredictorsSchool). В отличие от первого подхода представители этой школы делают ванализе упор на финансовую устойчивость компании (стратегический аспект),предпочитая перспективный анализ ретроспективному. По их мнению, ценностьбухгалтерской отчетности определяется исключительно ее способностьюобеспечить предсказуемость возможного банкротства. Первые попытки анализадеятельности фирм-банкротов были предприняты в 30-е годы А. Винакором иРэймондом Смитом (Raymond F. Smith); в наиболее законченном виде методика итехника прогнозирования банкротства представлены в работах Эдварда Альтмана(Edward Altman). Наконец, пятый подход, представляющий собой самое новое по временипоявления направление в рамках САФО, развивается с 60-х годовпредставителями школы «участников фондового рынка» (Capital MarketersSchool). Так, по мнению Джорджа Фостера (George Foster), ценностьотчетности состоит в возможности ее использования для прогнозированияуровня эффективности инвестирования в те или иные ценные бумаги и степенисвязанного с ним риска. Ключевое отличие этого направления от вышеописанныхсостоит в его излишней теоретизированности; не случайно оно развиваетсяглавным образом учеными и пока еще не получило признания у практиков. Что касается дальнейших перспектив развития САФО, то его связывают преждевсего с разработкой новых аналитических коэффициентов, а также срасширением информационной базы анализа. Достаточно очевидно, чтоаналитические расчеты, в особенности перспективного характера, не могутбыть выполнены по данным только бухгалтерской отчетности, аналитическиевозможности которой, безусловно, ограничены. 3. КЛАССИФИКАЦИЯ МЕТОДОВ И ПРИЕМОВ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА Основу любой науки составляют ее предмет и метод. Предмет финансового анализа, т. е. то, что изучается в рамках данной науки, — финансовые ресурсы и их потоки. Содержание и основная целевая установка финансового анализа — оценка финансового состояния и выявление возможностей повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Достижение этой цели осуществляется с помощью присущего данной науке метода. Метод финансового анализа— это система теоретико-познавательных категорий, научного инструментария и регулятивных принципов исследования финансовой деятельности, субъектов хозяйствования, т. е. триада: М =К,I,Р, где К — система категорий; I — научный инструментарии; Р — система регулятивных принципов. Первые два элемента характеризуют статистическую компоненту метода,последний элемент — его динамику. Категории финансового анализа — это наиболее общие, ключевые понятияданной науки. В их числе: фактор, модель, ставка, процент, дисконт, опцион,денежный поток, риск, леверидж и др. Научный инструментарий (аппарат)финансового анализа — это совокупность общенаучных и конкретно-научныхспособов исследования финансовой деятельности хозяйствующих субъектов.Принципы финансового анализа регулируют процедурную сторону его методологиии методики. К ним относятся: системность, комплексность, регулярность,преемственность, объективность и др. Основным элементом метода любой науки является ее научный аппарат. Внастоящее время практически невозможно обособить приемы и методы какой-либонауки как присущие исключительно ей — наблюдается взаимопроникновениенаучных инстру-ментариев различных наук. В финансовом анализе и управлениитакже могут применяться различные методы, разработанные изначально в рамкахтой или иной экономической науки. Существуют различные классификации методов экономического анализа. Первыйуровень классификации выделяет неформализованные и формализованные методыанализа. Первые основаны на описании аналитических процедур на логическомуровне, а не на строгих аналитических зависимостях. К ним относятся методы:экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические, сравнения,построения систем показателей, построения систем аналитических таблиц и т.п. Применение этих методов характеризуется определенным субъективизмом,поскольку большое значение имеют интуиция, опыт и знания аналитика. Ко второй группе относятся методы, в основе которых лежат достаточнострогие формализованные аналитические зависимости. Известны десятки этихметодов; они составляют второй уровень классификации. Перечислим некоторыеиз них. Классические методы анализа хозяйственной деятельности и финансовогоанализа: цепных подстановок, арифметических разниц, балансовый, выделенияизолированного влияния факторов, процентных чисел, дифференциальный,логарифмический, интегральный, простых и сложных процентов,дисконтирования. Традиционные методы экономической статистики: средних и относительныхвеличин, группировки, графический, индексный, элементарные методы обработкирядов динамики. Математико-статистические методы изучения связей: корреляционный анализ,регрессионный анализ, дисперсионный анализ, факторный анализ, метод главныхкомпонент, ковариационный анализ, метод объекто-периодов, кластерный анализи др. Эконометрические методы: матричные методы, гармонический анализ,спектральный анализ, методы теории производственных функций, методы теориимежотраслевого баланса. Методы экономической кибернетики и оптимального программирования: методысистемного анализа, методы машинной имитации, линейное программирование,нелинейное программирование, динамическое программирование, выпуклоепрограммирование и др. Методы исследования операций и теории принятия решений:методы теории графов, метод деревьев, методы байесовского анализа, теорияигр, теория массового обслуживания, методы сетевого планирования иуправления. Безусловно, не все из перечисленных методов могут найти непосредственноеприменение в рамках финансового анализа, поскольку основные результатыэффективного анализа и управления финансами достигаются с помощьюспециальных финансовых инструментов, тем не менее некоторые их элементы ужеиспользуются. В частности, это относится к методам дисконтирования,машинной имитации, корреляционно-регрессионного анализа, факторногоанализа, обработки рядов динамики и др. 4. ОСНОВНЫЕ ТИПЫ МОДЕЛЕЙ, ИСПОЛЬЗУЕМЫХ В ФИНАНСОВОМ АНАЛИЗЕ И ПРОГНОЗИРОВАНИИ Анализ финансового состояния преследует несколько целей: . идентификацию финансового положения; . выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе; . выявление основных факторов, вызвавших изменения в финансовом состоянии; . прогноз основных тенденций в финансовом состоянии. Финансовый анализ проводится с помощью различного типа моделей,позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основнымипоказателями. Можно выделить три основных типа моделей: дескриптивные,предикативные и нормативные. Дескриптивные модели, известные также, как модели описательногохарактера, являются основными для оценки финансового состояния предприятия.К ним относятся: построение системы отчетных балансов, представлениефинансовой отчетности в различных аналитических разрезах, вертикальный игоризонтальный анализ отчетности, система аналитических коэффициентов,аналитические записки к отчетности. Все эти модели основаны наиспользовании информации бухгалтерской отчетности. В основе вертикального анализа лежит иное представление бухгалтерскойотчетности — в виде относительных величин. характеризующих структуруобобщающих итоговых показателей. Обязательным элементом анализа служатдинамические ряды этих величин, что позволяет отслеживать и прогнозироватьструктурные сдвиги в составе хозяйственных средств и источников ихпокрытия. Горизонтальный анализ позволяет выявить тенденции изменения отдельныхстатей или их групп, входящих в состав бухгалтерской отчетности. В основеэтого анализа лежит исчисление базисных темпов роста балансовых статей илистатей отчета о прибылях и убытках. Система аналитических коэффициентов — ведущий элемент анализа финансовогосостояния, применяемый различными группами пользователей: менеджеры,аналитики, акционеры, инвесторы, кредиторы и др. Известны десятки этихпоказателей, поэтому для удобства они подразделяются на несколько групп(см. приложение 2). Чаще всего выделяют пять групп показателей по следующимнаправлениям финансового анализа. 1. Анализ ликвидности. Показатели этой группы позволяют описать ипроанализировать способность предприятия отвечать по своим текущимобязательствам. В основу алгоритма расчета этих показателей заложена идеясопоставления текущих активов (оборотных средств) с краткосрочнымипассивами. В результате расчета устанавливается, в достаточной ли степениобеспечено предприятие оборотными средствами, необходимыми для расчетов скредиторами по текущим операциям. Поскольку различные виды оборотныхсредств обладают различной степенью ликвидности (способностью и быстройконвертации в абсолютно ликвидные средства — денежные средства),рассчитывают несколько коэффициентов ликвидности. 2. Анализ текущей деятельности. С позиции кругооборота средствдеятельность любого предприятия представляет собой процесс непрерывнойтрансформации одних видов активов в другие: … ( ДС ( СС ( НП ( ГП ( СР ( ДС ( …где ДС — денежные средства; СС — сырье на складе; НП — незавершенное производство; ГП — готовая продукция; СР — средства в расчетах. Эффективность текущей финансово-хозяйственной деятельности может бытьоценена протяженностью операционного цикла, зависящей от оборачиваемостисредств в различных видах активов. При прочих равных условиях ускорениеоборачиваемости свидетельствует о повышении эффективности. Поэтомуосновными показателями этой группы являются показатели эффективностииспользования материальных, трудовых и финансовых ресурсов: выработка,фондоотдача, коэффициенты оборачиваемости средств в запасах и расчетах. 3. Анализ финансовой устойчивости. С помощью этих показателей оцениваютсясостав источников финансирования и динамика соотношения между ними. Анализосновывается на том, что источники средств различаются уровнем ценыкапитала, степенью доступности, уровнем надежности, степенью риска и др. В качестве примера анализа финансовой устойчивости приведёмопределение оптимального уровня денежных средств фирмы «Фарм-Плюс» (см.раздел 5). 4. Анализ рентабельности. Показатели этой группы предназначены для оценкиобщей эффективности вложения средств в данное предприятие. В отличие отпоказателей второй группы здесь абстрагируются от конкретных видов активов,а анализируют рентабельность капитала в целом. Основными показателямипоэтому являются рентабельность совокупного капитала и рентабельностьсобственного капитала. 5. Анализ положения и деятельности на рынке капиталов. В рамках этогоанализа выполняются пространственно-временные сопоставления показателей,характеризующих положение предприятия на рынке ценных бумаг: дивидендныйвыход, доход на акцию, ценность акции и др. Этот фрагмент анализавыполняется главным образом в компаниях, зарегистрированных на биржахценных бумаг и реализующих там свои акции. Любое предприятие, имеющеевременно свободные денежные средства и желающее вложить их в ценные бумаги,также ориентируется на показатели данной группы. Предикативные модели — это модели предсказательного, прогностическогохарактера. Они используются для прогнозирования доходов предприятия и егобудущего финансового состояния. Наиболее распространенными из них являются:расчет точки критического объема продаж, построение прогностическихфинансовых отчетов, модели динамического анализа (жестко детерминированныефакторные модели и регрессионные модели), модели ситуационного анализа.Некоторые теоретические и практические аспекты применения подобных моделейбудут приведены в последующих разделах книги. Нормативные модели. Модели этого типа позволяют сравнить фактические результаты деятельности предприятий с ожидаемыми, рассчитанными по бюджету. Эти модели используются в основном во внутреннем финансовом анализе. Их сущность сводится к установлению нормативов по каждой статье расходов по технологическим процессам, видам изделий, центрам ответственности и т. п. и к анализу отклонений фактических данных от этих нормативов. Анализ в значительной степени базируется на применении жестко детерминированных факторных моделей. 5. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ОПТИМАЛЬНОГО УРОВНЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ Денежные средства предприятия включают в себя деньги в кассе и нарасчетном счете в коммерческих банках. Возникает вопрос: почему этиналичные средства остаются свободными, а не используются, например, дляпокупки ценных бумаг, приносящих доход в виде процента? Ответ заключается втом, что денежные средства более ликвидны, чем ценные бумаги. В частности,облигацией невозможно расплатиться в магазине, такси и т. п. Различные виды текущих активов обладают различной ликвидностью, подкоторой понимают временной период, необходимый для конвертации данногоактива в денежные средства, и расходы по обеспечению этой конвертации.Только денежным средствам присуща абсолютная ликвидность. Для того чтобывовремя оплачивать счета поставщиков, предприятие должно обладатьопределенным уровнем абсолютной ликвидности. Его поддержание связано снекоторыми расходами, точный расчет которых в принципе невозможен. Поэтомупринято в качестве цены за поддержание необходимого уровня ликвидностипринимать возможный доход от инвестирования среднего остатка денежныхсредств в государственные ценные бумаги. Основанием для такого решенияявляется предпосылка, что государственные ценные бумаги безрисковые, точнеестепенью риска, связанного с ними, можно пренебречь. Таким образом, деньгии подобные ценные бумаги относятся к классу активов с одинаковой степеньюриска, следовательно, доход (издержки) по ним является сопоставимым. Однако вышеизложенное не означает, что запас денежных средств не имеетверхнего предела. Дело в том что цена ликвидности увеличивается по меретого, как возрастает запас наличных денег. Если доля денежных средств вактивах предприятия невысокая, небольшой дополнительный приток их можетбыть крайне полезен, в обратном случае наоборот. Перед финансовымменеджером стоит задача определить размер запаса денежных средств исходя изтого, чтобы цена ликвидности не превысила маржинального процентного доходапо государственным ценным бумагам. С позиции теории инвестирования денежные средства представляют собой одиниз частных случаев инвестирования в товарно-материальные ценности. Поэтомук ним применимы общие требования. Во-первых, необходим базовый запасденежных средств для выполнения текущих расчетов. Во-вторых, необходимыопределенные денежные средства для покрытия непредвиденных расходов. В-третьих, целесообразно иметь определенную величину свободных денежныхсредств для обеспечения возможного или прогнозируемого расширениядеятельности. Таким образом, к денежным средствам могут быть применены модели,разработанные в теории управления запасами и позволяющие оптимизироватьвеличину денежных средств. Речь идет о том, чтобы оценить: а) общий объемденежных средств и их эквивалентов; б) какую их долю следуег держать нарасчетном счете, а какую в виде быстрореализуемых ценных бумаг; в) когда ив каком объеме осуществлять взаимную трансформацию денежных средств ибыстрореализуемых активов. В западной практике наибольшее распространение получили модель Баумола имодель Миллера — Орра. Первая была разработана В. Баумолом (W. Baumol) в1952 г., вторая — М. Миллером (М. Miller) и Д. Орром (D. Огг) в 1966 г.Непосредственное применение этих моделей в отечественную практику показатруднено ввиду сильной инфляции, аномальных учетных ставок, неразвитостирынка ценных бумаг и т.п., поэтому приведем лишь краткое теоретическоеописание модели Миллера-Орра и его применение на условных примерах. Модель Миллера — Орра Модель Баумола проста и в достаточной степени приемлема для предприятий,денежные расходы которых стабильны и прогнозируемы. В действительноститакое случается редко; остаток средств на расчетном счете изменяетсяслучайным образом, причем возможны значительные колебания. Модель, разработанная Миллером и Орром, представляет собой компромиссмежду простотой и реальностью. Она помогает ответить на вопрос: какпредприятию следует управлять своим денежным запасом, если невозможнопредсказать каждодневный отток или приток денежных средств? Миллер и Орриспользуют при построении модели процесс Бернулли — стохастический процесс,в котором поступление и расходование денег от периода к периоду являютсянезависимыми случайными событиями. Логика действий финансового менеджера по управлению остатком средств нарасчетном счете представлена на рис. 9.13 и заключается в следующем.Остаток средств на счете хаотически меняется до тех пор, пока не достигаетверхнего предела. Как только это происходит, предприятие начинает покупатьдостаточное количество ценных бумаг с целью вернуть запас денежных средствк некоторому нормальному уровню (точке возврата). Если запас денежныхсредств достигает нижнего предела, то в этом случае предприятие продаетсвои ценные бумаги и таким образом пополняет запас денежных средств донормального предела. Запас денежных средств [pic] Время Рис.9.13. Модель Миллера — Орра При решении вопроса о размахе вариации (разность между верхним и нижнимпределами) рекомендуется придерживаться следующей политики: если ежедневнаяизменчивость денежных потоков велика или постоянные затраты, связанные спокупкой и продажей ценных бумаг, высоки, то предприятию следует увеличитьразмах вариации и наоборот. Также рекомендуется уменьшить размах вариации,если есть возможность получения дохода благодаря высокой процентной ставкепо ценным бумагам. Реализация модели осуществляется в несколько этапов. 1. Устанавливается минимальная величина денежных средств (Он), которуюцелесообразно постоянно иметь на расчетном счете (она определяетсяэкспертным путем исходя из средней потребности предприятия в оплате счетов,возможных требований банка и др.). 2. По статистическим данным определяется вариация ежедневного поступлениясредств на расчетный счет (V). 3. Определяются расходы (РX) по хранению средств на расчетном счете(обычно их принимают в сумме ставки ежедневного дохода по краткосрочнымценным бумагам, циркулирующим на рынке) и расходы (РT) по взаимнойтрансформации денежных средств и ценных бумаг (эта величина предполагаетсяпостоянной; аналогом такого вида расходов, имеющим место в отечественнойпрактике, являются, например, комиссионные, уплачиваемые в пунктах обменавалюты). 4. Рассчитывают размах вариации остатка денежных средств на расчетномсчете (S) по формуле: [pic] 5. Рассчитывают верхнюю границу денежных средств на расчетном счете (Oв),при превышении которой необходимо часть денежных средств конвертировать вкраткосрочные ценные бумаги: Ов=Он+S. 6. Определяют точку возврата (Тв) — величину остатка денежных средств нарасчетном счете, к которой необходимо вернуться в случае, если фактическийостаток средств на расчетном счете выходит за границы интервала (Он, Oв): [pic] Пример. В качестве примера анализа элементов финансовой устойчивости рассмотримопределение оптимального уровня денежных средств реально существующей фирмы«Фарм-Плюс». Приведены следующие данные о денежном потоке на фирме: минимальный запас денежных средств (Он)—10 тыс. руб.; расходы по конвертации ценных бумаг (Рт) — 25 руб.; процентная ставка — 11,6% в год; среднее квадратическое отклонение в день -2000 руб. С помощью модели Миллера — Орра определить политику управления средствамина расчетном счете. Решение 1. Расчет показателя РХ: (1+Px)365 = 1,116, отсюда: Pх = 0,0003, или 0,03% в день. 2. Расчет вариации ежедневного денежного потока: V = 20002 = 4000000. 3. Расчет размаха вариации по формуле: [pic] руб. 4. Расчет верхней границы денежных средств и точки возврата: Ов = 10000+18900 = 29900 дол.; Тд = 10000+1/3*18900 = 16300 дол. Таким образом, остаток средств на расчетном счете должен варьировать винтервале (10000, 18900); при выходе за пределы интервала необходимовосстановить средства на расчетном счете в размере 16300 руб. 6. использование информационной системы в управлении экономическимобъектом Рациональная система применения информационных технологий в управленииэкономическим объектом обеспечивает: сохранение финансового равновесия; получение стабильной или максимальной прибыли; поиск и выбор стратегических направлений деятельности предприятия для егоконкурентоспособного существования в течение длительного времени; выживаемости и рентабельности в условиях рынка; обеспечение устойчивости функционирования объекта управления; выход на международный рынок. Для управления экономическими объектами требуется систематизированная,подготовленная информация. По мере развития общества в рамках системыуправления происходит усложнение процессов управления, которое, в своюочередь, стимулирует развитие информационных систем. Потребность вуправлении возникает при необходимости координации действий членовтрудового коллектива, объединенных для достижения локальных и глобальныхцелей. Первоначально любая цель носит обобщенный характер. В процессеуточнения она формализуется управленческим аппаратом в виде целевыхфункций. В соответствии с кибернетическим подходом система управленияхарактеризуется наличием двух взаимосвязанных компонентов: субъекта управления - управленческого аппарата предприятия,осуществляющего формирование целей и принятие решений (которые затемформализуются в виде планов), а также обеспечивающего контроль за ихвыполнением; объекта управления - предприятия, осуществляющего выполнение поставленныхзадач и планов. В рамках системы управления циркулируют информационныепотоки, характеризуемые наличием прямой и обратной связей. На вход субъекта управления поступает информация о внешней среде. Прямаясвязь выражается потоком директивной информации, формируемой управленческимаппаратом в соответствии с целями управления и информацией о экономическойситуации, сложившейся во внешней среде, и направляемой от управленческогоаппарата к объекту управления. Обратная связь представляет собой движущийсяв обратном направлении поток отчетной информации, который формируетсяобъектом управления и содержит сведения о выполнении принятых решений истепени влияния внешней среды на внутреннюю экономическую ситуацию(например, задержки платежей, нарушения подачи энергии, изменении погодныхусловий, общественно-политической ситуации в регионе и т.д.). Такимобразом, внешняя среда не только воздействует на объект управления, но ипоставляет информацию управленческому аппарату, решения которого зависят отвнешних факторов - состояния рынка, наличия конкуренции, величиныпроцентных ставок, уровня инфляции, налоговой и таможенной политикигосударства. 7. Место экономической информационной системы в контуре системыуправления В процессе управления предприятием принимаются стратегические,тактические и оперативные решения, в связи с чем, в управленческом аппаратевыделяют высший, средний и оперативный уровни управления. Высший уровень включает менеджеров-руководителей, определяющих целиуправления, внешнюю политику, материальные, финансовые и трудовые ресурсы,разрабатывающих долгосрочные планы и стратегию их реализации. В ихкомпетенцию может входить анализ рынка и конкурентов, поиск альтернативныхстратегий развития предприятия в случае выявления угрожающих тенденций всфере его интересов. Средний уровень, включающий различных менеджеров исполнителей,обеспечивает контроль за выполнением планов, отслеживание ресурсов,разработку управляющих директив для вывода предприятия на уровень,определенный в планах. Оперативный уровень характеризуется реализацией планов и составлениемотчетов о ходе их выполнения. Основной задачей здесь является согласованиевсех элементов производственного процесса с необходимой степенью егодетализации. Руководство на данном уровне заключается в управленииструктурным подразделением (цехом, участком, сменой, отделом, службой ит.д.). В зависимости от уровня управления используются различные видыинформации. Так, для высшего руководства, разрабатывающего стратегиюдеятельности, применяется в основном внешняя и в меньшем объеме внутренняяинформация. На оперативном уровне используется только внутренняя, а насреднем -преимущественно внутренняя и частично внешняя. Эти виды информации хранятся на своих носителях, образуя информационную базу,состоящую из двух взаимосвязанных частей: внемашинной и внутримашинной. Внемашинная обслуживает систему управления в том виде, которыйвоспринимается человеком без каких-либо технических средств, напримердокументы (наряды, акты, накладные, счета или регистры, ведомости и т.д.).Внутримашинная информационная база содержится на машинных носителях исостоит из файлов. Она может быть создана либо как множество локальных,т.е. независимых файлов, каждый из которых отражает некоторое множествооднородных управленческих документов (например, накладных), либо как базаданных. Ее состав определяется исходя из информационных потребностейкаждого уровня управленческого аппарата. Центральное место в контуре системы управления экономическим объектомзанимает информационная система экономического характера, получившая влитературе название экономической информационной системы (ЭИС) иобеспечивающая обработку, поиск, хранение, выдачу информации по запросампользователя-экономиста. Информационные потоки, циркулирующие напредприятии, характеризуются сложностью структуризации и формализацииинформации. От объекта управления направляется та ее часть, которую можносистематизировать и обрабатывать с помощью компьютера, а от управленческогоаппарата в информационную систему передается только та часть директивнойинформации, которая может быть соответствующим образом переработана ипередана объекту управления. Информационная система перерабатываетопределенную часть информационных потоков, участвующих в принятии решений.Для разных уровней управления эта цифра может находиться в интервале от 10до 30%. Оставшаяся доля информации может быть отнесена к частичноформализуемой, обработка которой осуществляется при помощи экспертныхсистем, и неформализуемой (например, ответы на жалобы, содержащиеся впоступившей служебной записке), автоматизированная обработка которойневозможна или является экономически невыгодной ввиду значительныхфинансовых затрат на создание системы обработки С развитием информационныхсистем доля формализуемой информации в общем информационном потокеувеличивается. Любая система характеризуется наличием технологии преобразования исходныхданных в результатную информацию. Такие технологии принято называтьинформационными. Информационная технология представляет собой системуметодов и способов сбора, накопления, регистрации, передачи, обработки,хранения, поиска, модификации, анализа, защиты, выдачи необходимойинформации всем заинтересованным подразделениям на основе примененияаппаратных и программных средств. Понятие информационной технологиинеотделимо от технической и программной среды. Каждая информационная технология ориентирована на обработку информацииопределенных видов: данных (системы программирования и алгоритмическиеязыки, системы управления базами данных - СУБД, электронные таблицы);текстовой информации (текстовые процессоры и гипертекстовые системы);статической графики (графические редакторы); знаний (экспертные системы),динамической графики, анимации, видеоизображения, звука (инструментарийсоздания мультимедийных приложений, включающий средства анимации иуправления видеоизображением и звуком). Информационные технологииотличаются по типу обрабатываемой информации, но могут и объединяться,образуя интегрированные системы, включающие различные технологии.Изменения, происходящие на рынке индустрии программных продуктов, позволяютговорить о тенденции слияния технологий. Чтобы терминологически выделить традиционную технологию решенияэкономических и управленческих задач, был введен термин "предметнаятехнология". Предметная технология представляет собой последовательностьтехнологических этапов по модификации первичной информации в результатную вкакой-либо предметной области и содержательно не зависит от использованиясредств вычислительной техники и информационных технологий. Упорядоченную последовательность взаимосвязанных действий, выполняющихсяс момента возникновения информации до получения результата, принятоназывать технологическим процессом. Так, любой участок бухгалтерского учетапредполагает поступление первичной документации, которая трансформируется вформу бухгалтерской проводки. Последняя, изменяя состояние аналитическогоучета, приводит к изменению „счетов синтетического учета и далее - баланса. Понятие "информационные технологии" отражает огромное количество самыхразных технологий в различных компьютерных средах и предметных областях,поэтому их подразделяют на обеспечивающие и функциональные. Технологии обработки информации, которые могут использоваться какинструментарий в различных предметных областях для решения разнообразныхзадач принято называть обеспечивающими. Они могут быть классифицированыотносительно классов задач, на которые они ориентированы. Обеспечивающиетехнологии базируются на совершенно разных платформах, что обусловленоразличием видов компьютеров и программных сред, поэтому при их объединениина основе предметной технологии возникает проблема системной интеграции.Она заключается в необходимости приведения различных информационныхтехнологий к единому стандартному интерфейсу. Функциональной называется такая модификация обеспечивающих информационныхтехнологий, при которой реализуется какая-либо из предметных технологий.Так, работа бухгалтера группы расчетов по оплате труда, использующегоперсональный компьютер, обязательно предполагает применение бухгалтерских иналоговых технологий: • применение алгоритмов расчетов по различным видам начислений (оплат)например повременная оплата, сдельная оплата, отпуск, за дни болезни ит.д.; • использование алгоритмов расчетов по различным видам удержаний (расчетыподоходного налога с физических лиц по каждому работающему, поисполнительным листам, ссудам и т.д.); • выписка справок о доходах, об уплаченном подоходном налоге иотчислениях в пенсионный фонд РФ; • использование других технологий, реализованных в какой-либоинформационной технологии (системе управления базами данных, текстовомпроцессоре, электронной таблице). Трансформация обеспечивающей информационной технологии в функциональную(модификация некоторого общеупотребительного инструментария в специальный)может быть сделана как специалистом-проектировщиком, так и самимпользователем, в зависимости от того, насколько она сложна, т.е. насколькодоступна самому пользователю (экономисту, бухгалтеру). Появлениедружественных обеспечивающих информационных технологий расширило этивозможности. С выделением информационных технологий для каждого уровняуправления образуются многоуровневые функциональные информационныетехнологии. Предметная технология и информационная технология влияют друг на друга.Так, использование компьютера для операций по бухгалтерскому учету внеслоизменения в предметную технологию, исключив из обработки значительноеколичество журналов и ведомостей, используемых при традиционной системеучета, а также предоставив принципиально новые оперативные возможности. Сдругой стороны, предметные технологии, наполняя специфическим содержаниеминформационные технологии, акцентируют их на вполне определенные функции.Такие технологии могут носить типовой или уникальный характер в зависимостиот степени унификации при выполнении этих функций. Как и информационные технологии, информационные системы характеризуютсяналичием функциональной и обеспечивающей частей в соответствии сдекомпозицией (структуризацией и разделением) системы на составные части -подсистемы (элементы системы), находящиеся в определенных отношениях друг сдругом. Множество таких отношений совместно с элементами образуют структуруинформационной системы. Разнообразие сфер экономической деятельности порождает появление большогоколичества информационных систем экономического характера, так как онивбирают в себя все особенности структуры управления, схемы декомпозицииуправленческих целей и предметных технологий. Таким образом, с учетом сферыприменения выделяют следующие информационные системы: банковские, страховые, налоговые, фондового рынка, промышленныхпредприятий. Одно из главенствующих мест в информационных системахпромышленных предприятий занимает бухгалтерская информация. Обеспечивающая часть информационной системы состоит из технического,информационного, технологического, математического, организационного,правового, эргономического и других видов обеспечения. Функциональная часть фактически является моделью системы управленияобъектом. Так как сложная система всегда многофункциональна, информационнаясистема может быть классифицирована по разным признакам: уровень управления(высший, средний, оперативный); вид управляемого ресурса (основные фонды,материальные, трудовые, финансовые и информационные ресурсы); сфераприменения (банковские информационные системы, статистические, налоговые,бухгалтерские, фондового рынка, страховые и т.д.): функции и периодуправления. Выбор признаков декомпозиции зависит от специфики объекта управления ицелей создания системы. Трансформация целей управления в функции, а функций- в подсистемы позволяет проводить дальнейшую декомпозицию. Если подсистемыреализуют некоторые отделенные друг от друга функции управления, то каждуюиз них можно делить на более детальные подфункции - задачи (или комплексызадач). Состав задач определяется важностью той или иной функцииуправления, возможностью формализации управленческих процедур, уровнемподготовки персонала к использованию компьютеров, наличием информационнойбазы и технических средств. Функциональная технология представляет собой синтез обеспечивающей ипредметной технологий, осуществленный по некоторым правилам. Являясь некоейсредой преобразования данных и одновременно частью информационной системы,она базируется на платформе, которая состоит из технической, программной.организационной и информационной частей. Пользователь может использовать как отдельные информационные технологии,так и их совокупность, объединенную в некоторый комплекс. Комплексобеспечивающих и функциональных информационных технологий, поддерживающихвыполнение целей управленческого работника - лица, принимающего решение(ЛПР), реализуется на основе автоматизированных рабочих мест (АРМ). Споявлением персональных ЭВМ стало возможным установить их прямо на рабочееместо и оснастить новыми инструментальными средствами, ориентированными напользователя-непрограммиста. Персональный компьютер, оснащенныйсовокупностью профессионально ориентированных функциональных иобеспечивающих информационных технологий и размещенный на рабочем месте,стали называть автоматизированным рабочим местом, назначение которого -информационная поддержка принимаемых решений. Другими словами, АРМ являетсянекоторой частью информационной системы, обособленной в соответствии соструктурой управления объектом и существующей системой целе-распределения.Оно и оформляется в виде самостоятельного программно-аппаратного комплекса. АРМ содержит в себе функциональную информационную технологию полностьюили частично. Какая именно ее часть закрепляется за тем или иным АРМ,определяется прежде всего декомпозицией целей в структуре управленияобъектом. Такое распределение функциональных информационных технологий наАРМ не должно нарушать требований самой предметной технологии. Наложениефункциональных информационных технологий на управленческую структурупозволяет создать распределенную систему решения предметных задач.Распределенность этих технологий между компьютерами может касаться либохранимых данных, либо процессов их обработки. Информационная система, осуществляющая процесс поддержки принятия решенияуправленческими сотрудниками, должна быть построена таким образом, чтобыобеспечить реализацию целей, стоящих перед ними. Одной из наиболеераспространенных форм реализации является система взаимосвязанных ивзаимодействующих АРМ, в том числе руководителя и исполнителя.Пользователям этих АРМ необходима совершенно разная информационнаяподдержка. Руководителю нужна обобщенная, достоверная и полная информация,позволяющая принимать правильные решения, а также средства анализа ипланирования различных сфер деятельности хозяйственного субъекта. К этимсредствам относятся следующие методы: экономико-математические,моделирования (например, инструментарий SADT1), анализа различных сфердеятельности предприятия, статистические, прогнозирования, а такжеобеспечивающие технологии - табличные, графические и текстовые процессоры,электронная почта, системы эффективного управления базами данных. Специалисту-исполнителю необходим удобный инструментарий для обеспеченияпрофессиональной деятельности в конкретной области, что определяетсяприменяемыми в данной сфере предметными технологиями и разделениемобязанностей между управленческими работниками. АРМ данного уровняхарактеризуется жестким включением в программный продукт функциональных иобеспечивающих технологий, что позволяет использовать специалиста невысокойквалификации, поскольку его действия носят декларативный, а не процедурныйхарактер и глубоких знаний предметной технологии от него не требуется, таккак они заложены в АРМ разработчиками программного обеспечения. 1) SADT - Structured Analysis and Design Technique (принят в качествестандарта министерством обороны США; знать его основы и использовать приобсуждении каких-либо вопросов, например нарисовать простейшую диаграмму,поясняющую суть дела, считается правилом хорошего тона среди руководителейи менеджеров). На номенклатуру АРМ и совокупность включаемых в них информационныхтехнологий влияют структура управления, сложившаяся в учреждении,технологии предметных областей, схема распределения обязанностей и целеймежду сотрудниками. Таким образом, номенклатура АРМ зависит отуправленческой структуры, а содержание - от целей, реализуемых ЛПР. Под АРМ специалиста следует понимать его рабочее место, оснащенноеперсональным компьюте




Похожие:

Методы и приемы финансового анализа и прогнозирования iconСодержание Значение и источники информации для финансового анализа
Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все участники рынка используют методы...
Методы и приемы финансового анализа и прогнозирования iconРеферат по предмету "исследование систем управления" методы и приемы анализа систем управления студент: К. К. Кошкин 1998 содержание
Средства и методы анализа систем управления в технологиях управленческого консультирования 19
Методы и приемы финансового анализа и прогнозирования iconМетоды и приемы анализа и дианостики финансово-хозяйственной деятельности организации содержание
Методы и приемы анализа и дианостики финансово-хозяйственной деятельности организации
Методы и приемы финансового анализа и прогнозирования iconФакультет экономики Отделение статистики, анализа данных и демографии Учебная программа по курсу «Интеллектуальные технологии анализа и прогнозирования в экономике»
Программа курса «Интеллектуальные технологии анализа и прогнозирования в экономике» предназначена для студентов, специализирующихся...
Методы и приемы финансового анализа и прогнозирования icon«Методы анализа финансовой деятельности предприятия»
Цель данной работы как раз и заключается в том, чтобы познакомится и научится методам финансового анализа
Методы и приемы финансового анализа и прогнозирования iconЦели и задачи дисциплины
Анализ финансово-хозяйственной деятельности является важным инструментом финансового менеджмента и аудита. Практически все участники...
Методы и приемы финансового анализа и прогнозирования icon3. Аналитическая часть. Анализ рентабельности на ООО «Главснаб»
При статистическом изучении основных закономерностей финансового состояния предприятий (организаций) широко используются методы группировок,...
Методы и приемы финансового анализа и прогнозирования iconПрограмма дисциплины «Нейронные сети как метод прогнозирования финансового рынка» для специальности 080102. 65 «Мировая экономика» подготовки специалиста
Программа дисциплины «Нейронные сети как метод прогнозирования финансового рынка»
Методы и приемы финансового анализа и прогнозирования iconСущность и принципы анализа Методы и приёмы анализа: сущность и область применения Метод цепных подстановок
Ак­тивно- составляющим здесь выступает человеческое мышление, ко­торое представляет собой наивысшую аналитико-синтетическую способность...
Методы и приемы финансового анализа и прогнозирования iconПрограмма дисциплины «Финансовый анализ» Для студентов магистратуры, обучающихся по направлению 080200. 68 «Менеджмент»
Анализ финансово-хозяйственной деятельности является важным инструментом финансового менеджмента и аудита. Практически все участники...
Разместите кнопку на своём сайте:
Документы


База данных защищена авторским правом ©rushkolnik.ru 2000-2015
При копировании материала обязательно указание активной ссылки открытой для индексации.
обратиться к администрации
Документы