Кредитно-денежная система. Кредитная система в Российской Федерации|Выполнила |студентка || |1 курса 1 группы|| |Шатровская Е. Г || |шифр 00604 ||Проверил |преподаватель || |Суханова Е. В. | 2003г. СодержаниеВведение Кредитно-денежная система Банковская система Роль Центрального банка в экономике Сп icon

Кредитно-денежная система. Кредитная система в Российской Федерации|Выполнила |студентка || |1 курса 1 группы|| |Шатровская Е. Г || |шифр 00604 ||Проверил |преподаватель || |Суханова Е. В. | 2003г. СодержаниеВведение Кредитно-денежная система Банковская система Роль Центрального банка в экономике Сп



НазваниеКредитно-денежная система. Кредитная система в Российской Федерации|Выполнила |студентка || |1 курса 1 группы|| |Шатровская Е. Г || |шифр 00604 ||Проверил |преподаватель || |Суханова Е. В. | 2003г. СодержаниеВведение Кредитно-денежная система Банковская система Роль Центрального банка в экономике Сп
Дата конвертации27.07.2012
Размер354.93 Kb.
ТипРеферат
Кредитно-денежная система. Кредитная система РФ


Министерство образования Российской Федерации Архангельский государственный технический университет Институт экономики, финансов и бизнеса Кафедра экономической теории Курсовая работа Тема: Кредитно-денежная система. Кредитная система в Российской Федерации|Выполнила |студентка || |1 курса 1 группы|| |Шатровская Е. Г || |шифр 00604 ||Проверил |преподаватель || |Суханова Е. В. | 2003г. СодержаниеВведение…………………………………………………………………………31.Кредитно-денежная система……………………………………………….…51.1. Банковская система……………………………………………...…………51.2. Роль Центрального банка в экономике……………………………………61.3. Специализированные кредитно-финансовые учреждения………………81.4. Коммерческие банки…………………………………………………...…101.5. “Создание” денег коммерческими банками……………………………..151.6. Цели и инструменты кредитно-денежной политики……………………181.7. Механизм воздействия денежно-кредитной политики на национальноепроизводство………………………………………………………...…………222. Кредитная система в Российской Федерации……………………………..27Заключение……………………………………………………………………..32 Введение В макроэкономике важное место занимает кредитно-денежная система, таккак экономическая жизнь страны в значительной мере зависит от ее состояния.В связи с этим необходимо осознавать всю важность этой системы,разбираться, каким образом действует ее механизм и функционирует денежно-кредитная политика. Как известно, основой денежно-кредитной системы исторически являютсяфинансово-кредитные институты, прежде всего банки. Выполнение отдельных банковских функций восходит к глубокой древности(Древний Вавилон, Египет, Греция и Римская империя). Первые предшественникисовременных банков возникли во Флоренции и Венеции (1587 г.) на основеменяльного дела – обмена денег различных областей и стран. Главнымиоперациями банков были прием денежных вкладов и безналичные расчеты.Позднее по такому принципу организовались банки в Амстердаме (1605 г.) иГамбурге (1618 г.). В настоящее время в рыночной экономике банковская система – этоосновное звено денежно-кредитной системы, а круг банковских операцийчрезвычайно разнообразен. Все большее место в экономике стран занимаюткредит и денежные расчеты, а связанные с ними процессы становятся всесложнее. Денежно-кредитная политика - это особая деятельность государства. Оназаключается в разработке и осуществлении системы мероприятий, с помощьюкоторых регулируются денежно-кредитные процессы страны. Сразу возникает вопрос: а почему, собственно, государство вмешиваетсяв денежно-кредитные отношения? Ведь известно, что рыночная экономика – этосаморегулирующаяся система, все элементы которой постоянно находятся подвоздействием спроса и предложения. В поисках ответа можно предположить, чтоденежно-кредитные отношения занимают особое место в системе рыночныхотношений. И это действительно так: без денег и кредита рыночной экономикине существует.
Денежно-кредитные отношения – основа всех рыночных связей,это особые слишком важные отношения, чтобы их функционирование можно былоотдать на «откуп» требованиям только законов спроса и предложения. Развитие современной кредитной системы России на современном этапехарактеризуется относительной стабильностью, несмотря на те проблемы, скоторыми сталкивается наша экономика на переходном периоде тотальногорегулирования к рыночному механизму. 1. Кредитно-денежная система 1. 1. Банковская система Банки – весьма древнее экономическое изобретение. Считается, чтопервые банки возникли еще на Древнем Востоке в 7 – 6 вв. до н. э. Затемэстафету подхватила Древняя Греция. Банки появились благодаря тому, чтопересеклись интересы двух важнейших участников экономики – владельцасбережений и коммерсанта, нуждающегося в капитале для расширения своейдеятельности. Примером формирования банковских систем может служить Английский банк,возникший еще в 1694 г. Его билеты стали обязательными к приему по всемплатежам. Однако уже с 1797 г. Количество выпускаемых банкнот стало строгоограничиваться. А с 1833 г. Английский банк получил монопольное право наденежную эмиссию. Американская банковская система сложилась значительно позже, послепринятия Акта о федеральном резерве (декабрь 1913 г.). Сегодня Федеральнаярезервная система (ФРС) США является своего рода образцом, на которыйориентируются многие страны, совершенствующие свое банковское дело. Банковская система - совокупность различных видов национальных банкови кредитных учреждений, действующих в рамках общего денежно-кредитногомеханизма. Она включает Центральный банк (эмиссионный), а также сетькоммерческих банков и других кредитно-расчетных центров. В истории развития банковских систем различных стран известнонесколько их видов: - двухуровневая банковская система (Центральный банк и система коммерческих банков); - централизованная монобанковская система; - уникальная децентрализованная банковская система; - Федеральная резервная система США (ФРС США) По типу централизованной монобанковской системы была построенабанковская система СССР и многих других социалистических стран. Онаскладывалась из трех государственных банков (Госбанк, Стройбанк,Внешторгбанк) и системы сберегательных касс. В США, помимо двухуровневой структуры банковской системы, существуетФРС США. Ее возглавляют 12 федеральных резервных банков в различныхрегионах страны, задачей которых является контроль за деятельностью банков– членов ФРС и определение кардинальных направлений монетарной политикиСША. В странах с развитой рыночной экономикой сложились двухуровневыебанковские системы. Верхний уровень системы представлен Центральным Банком(эмиссионным). На нижнем уровне действуют коммерческие банки инебанковские кредитно-финансовые институты (инвестиционные банки,инвестиционные компании, сберегательные учреждения, страховые компании,пенсионные фонды). 1. 2. Роль Центрального Банка в экономике Центральный банк - это важнейшее звено банковской системы, котороеобеспечивает равновесие денежного рынка. В большинстве стран Центральный банк принадлежит государству. Но дажеесли государство формально не владеет его капиталом (США, Италия,Швейцария) или владеет частично (Бельгия - 50%, Япония - 55%), центральныйбанк выполняет функции государственного органа. Можно выделить три основные задачи Центрального банка: 1. проведение политики государства в области денежного обращения, кредита, расчетов и валютных отношений; 2. обеспечение устойчивой покупательной способности денежной единицы; 3. регулирование и контроль над деятельностью коммерческих банков и небанковских организаций.Выделяют следующие функции Центрального банка: a) Осуществляет эмиссию денег, организует их обращение и изъятие из обращения. В связи с этим он организует изготовление, перевозку и хранение денежных знаков, создает их резервный фонд и определяет порядок замены поврежденных денежных знаков, осуществляет уничтожение устаревших денежных знаков, а также устанавливает признаки платежности денег. Это старейшая и дна из наиболее важных функций Центрального банка. Хотя в современных условиях наличные деньги менее важны, чем безналичные, банкнотная эмиссия центральных банков сохраняет свое значение, поскольку наличные деньги по-прежнему необходимы для значительной части платежей и обеспечения ликвидности кредитной системы, которая должна иметь средства окончательного погашения долговых обязательств. Так, в России наличные деньги составляют 35 – 42% совокупной денежной массы. b) Хранит официальные золотовалютные резервы страны c) Регулирует валютный курс; d) Выступает в качестве межбанковского расчетного центра; e) Выполняет функцию “банкира правительства”. Центральный банк обслуживает финансовую деятельность государства, помогая ему решать те или иные задачи. Это удобнее для государства, поскольку, будучи владельцем такого банка, оно получает от него обслуживание на более льготных условиях, чем предлагают коммерческие банки; f) Регулирует объем и структуру денежной массы путем изменения объема предоставляемых банкам кредитных ресурсов, покупки и продажи ценных бумаг и иностранной валюты, именуемых операциями на открытом рынке. Центральный банк контролирует предложение денег путем воздействия на денежную базу, а также на мультипликатор. Фактический объем предложения денег складывается в результате операций коммерческих банков по приему вкладов и выдаче ссуд; g) Регулирует и координирует деятельность коммерческих банков на всех этапах их деятельности, начиная от лицензирования и заканчивая лишением того или иного коммерческого банка лицензии на банковскую деятельность. Он устанавливает ряд обязательных нормативов деятельности коммерческих банков. В число таких нормативов входят минимальный размер уставного капитала, предельное соотношение между размером собственных средств и суммой активов этих банков, показатель ликвидности баланса, размер обязательных минимальных резервов, которые размещаются коммерческими банками в Центральном банке, а также предельно допустимые размеры риска на одного заемщика. Обязательные резервы коммерческого банкаНорма банковского резерва = Обязательства коммерческого банка по депозитам довостребования Коммерческие банки обязаны предоставлять финансовые отчеты и финансовые документы Центральному банку. Эмиссионный банк помогает банкам выбираться из трудных ситуаций лишь при чрезвычайных обстоятельствах, не зависящих от самого банка. Но он не несет ответственности за убытки коммерческих банков, выдавших неудачные кредиты и потому разорившихся; h) Может выступать в качестве продавца и покупателя на международных денежных рынках;Руководящими органами банка является Совет директоров и Правление банка.Совет директоров рассматривает директивы государственной кредитно-денежнойполитики, принимает решение по введению ограничений на объем кредитованиясо стороны коммерческих банков, устанавливает размер процентных ставок закредиты, предоставляемые этим банкам, определяет генеральную линию ведениядел и управления банком. 1.3. Специализированные кредитно-финансовые учреждения. Третий элемент банковской системы – это специализированные кредитно-финансовые учреждения, которые занимаются кредитованием определенных сфер иотраслей хозяйствования. В их деятельности можно выделить или две основныеоперации, они доминируют в относительно узких секторах рынка ссудныхкапиталов и имеют специфическую клиентуру.Инвестиционные банки (в Великобритании - эмиссионные дома, во Франции -деловые банки) специализируются на эмиссионно-учредительных операциях, т.е.проводят операции по выпуску и размещению ценных бумаг. Они привлекаюткапитал путем продажи собственных акций или за счет кредита коммерческихбанков. Учреждения этого типа гарантируют покупку выпущенных ценных бумаг,приобретая и продавая их за свой счет или организуя для этого банковскиесиндикаты, предоставляют покупателям акций и облигаций ссуды. Свой капиталинвестиционные банки используют для долгосрочного кредитования различныхотраслей, но они не имеют право принимать депозиты. Хотя доляинвестиционных банков в активах кредитной системы сравнительно невелика,они благодаря их информированности и учредительским связям играют вэкономике важнейшую роль. Инвестиционные компании исполняют роль промежуточного звена междуиндивидуальным денежным капиталом и корпорациями, функционирующими внефинансовой сфере. Инвестиционные компании отличаются от сберегательныхучреждений тем, что их сбережения изменяются в зависимости от колебанийкурсов ценных бумаг. Повышение цены на акции, которыми владеет компания,приводит к росту курса ее собственных акций. Основной сферой приложениякапитала инвестиционных компаний служат акции корпораций. Сберегательные учреждения (взаимно-сберегательные банки, ссудно-сберегательные ассоциации, кредитные союзы) аккумулируют сбережениянаселения и направляют денежный капитал преимущественно в финансированиекоммерческого и жилищного строительства. Страховые компании, главная функция которых – страхование жизни,имущества и ответственности, превратились в настоящее время в важнейшийканал аккумуляции денежных сбережений населения и долгосрочногофинансирования экономики. Основное внимание страховые обществасосредоточили на финансировании крупнейших корпораций в областипромышленности, транспорта, торговли. Пенсионные фонды, как и страховые компании, активно формируютстраховой фонд экономики, который приобретает все большую роль в рыночномхозяйстве. Пенсионные фонды вкладывают свои накопленные денежные резервы воблигации и акции частных компаний и ценные бумаги государства, осуществляятаким образом финансирование, как правило, долгосрочное, экономики игосударства. В настоящее время специализированные кредитно-финансовые учреждениязаняли важнейшее место на рынке ссудных капиталов, превратившись в основнойрезервуар долгосрочного капитала на денежном рынке, существенно потеснив вэтой сфере коммерческие банки. Однако падение удельного веса коммерческихбанков в совокупных активах кредитно-финансовых учреждений не означает, чтоих роль в экономике уменьшилась. Они продолжают осуществлять важнейшиефункции банковской системы. 1.4. Коммерческие банки Коммерческие банки – универсальные кредитные учреждения (их такженазывают “финансовыми универмагами”, “супермаркетами кредита”).Сегодня к группе коммерческих банков в разных странах относится целый рядинститутов с различной структурой и разным отношением собственности.Главным их отличием от центральных банков является отсутствие права эмиссиибанкнот.Коммерческие банки создаются на паевых или акционерных началах. Взависимости от формы собственности они могут быть полностью частными, илигосударство может быть их совладельцем (например, Сберегательный банкРоссии – частный акционерный коммерческий банк, но государству принадлежиткрупнейший пакет его акций). По форме организации среди частных банковпреобладают акционерные в виде обществ открытого и закрытого типов. Взависимости от круга выполняемых операций банки бывают специализированнымии универсальными. В зависимости от территории деятельности подразделяютсяна международные, республиканские и региональные. Различают следующие функции коммерческих банков: V Принимают и размещают денежные вклады; V Привлекают и предоставляют кредит; V Осуществляют расчеты по поручению клиентов и банков – корреспондентов и их кассовое обслуживание; 1). Депозит может возникнуть двумя путями: в результате внесенияклиентом наличных денег в банк или же в процессе банковского кредитования.Эти операции по-разному отразятся на величине денежной массы в стране. Есликлиент внес деньги до востребования, то они превратились из наличных вбезналичные. Общая сумма денег в хозяйстве не изменилась. Если же деньгизачислены на депозит, то общее количество денег в хозяйстве увеличилось,так как банк своей операцией создал новые платежные средства. Обратноедействие - уничтожение происходит при снятии клиентом наличных со счета ипри списании денег с депозита для погашения кредитов. Способностькоммерческих банков увеличивать и уменьшать депозиты и денежную массушироко используется центральным банком, который через систему обязательныхрезервов управляет динамикой кредита.2). Вторая обширная функциональная сфера деятельности банков -посредничество в кредите. Коммерческие банки, как уже говорилось, выполняютроль посредников между хозяйственными единицами, принимая денежные средствау вкладчиков и предоставляя их заемщикам. Эта деятельность банка приноситреальную пользу всем заинтересованным сторонам. Вкладчика пользуются тем,что их депозиты выполняют функцию средства обращения и функцию ликвидныхактивов, а в целом ряде случаев еще и приносит проценты. Заемщикипользуются открывшимися им доступом к крупным денежным суммам на достаточнодлительные периоды времени. Известно, что и банки извлекают прибыль из этихопераций. Они получают доход, назначая более высокую ставку процента поссудам, чем ту, что они выплачивали по вкладам.Что касается всего общества в целом, то польза, получаемая им от ссудныхопераций банков, становится ощутимой в тех случаях, когда ограниченныеобъемы предложения денежных средств, подлежащих передаче в ссуду,обеспечивают движение наиболее продуктивных целей. Осуществляяцеленаправленный выбор будущих заемщиков банкиры направляют поток денежныхсредств в русло инвестиций, используемых для строительства производственныхпредприятий, приобретения новой техники и для целого ряда других инвестицийв реальный капитал, который сам по себе обеспечивает получение высокойотдачи.3). Кассовое обслуживание клиентов: банки принимают от своих клиентовналичные и зачисляют на открытые в банках счета, выдают наличные потребованию клиентов, обеспечивают сохранность доверенных им средств. Чтобыосуществлять бесперебойное обслуживание, банки должны иметь в своемраспоряжении некоторую сумму кассовой наличности. При определенииоптимальной суммы кассовой наличности перед банком появляется сложнаядилемма. С одной стороны, сумма наличности должна быть достаточной длябесперебойного обслуживания клиентов, от чего зависит получение банкомдоходов за кассовое обслуживание. С другой стороны, эта сумма не должнабыть слишком завышена по сравнению с действительной потребностью банка,поскольку этот вид банковских доходов не приносит доходов в виде процентов. Операции коммерческих банков. Совокупность типичных процедур, работ, выполняемые коммерческимибанками, называют их операциями. Разделяют три основные группы операцийкоммерческих банков: . Осуществление денежных расчетов; . Активные (размещение средств); . Пассивные (привлечение средств); Денежные расчеты в рамках национальной экономики могут иметь наличнуюи безналичную форму. При безналичной форме расчетов проводятся записи по счетам в банках,когда деньги списываются со счета плательщика и зачисляются на счетполучателя. Естественно, что широкому распространению такой формы денежныхрасчетов может способствовать только разветвленная сеть банков. Государствообычно заинтересовано в организации и развитии безналичной формы расчетов,поскольку последняя приводит к существенной экономии издержек обращения иоблегчает изучение и регулирование макроэкономических процессов.Пассивные операции банка – это операции по мобилизации средств. Средства,полученные в результате пассивных операций, являются основой дальнейшейбанковской деятельности. Они направлены на привлечение банком денежныхсредств со стороны, от других организаций и лиц, получение кредитов отдругих банков и эмиссию собственных ценных бумаг. Результатом проведения пассивных операций является формирование банковскихресурсов, которые отражаются в пассиве баланса банка. Источникамибанковских ресурсов могут быть собственные, заемные и привлеченныесредства. Но основной источник – это вклады клиентов (привлеченныесредства). Основные пассивные операции банков:- операции по вкладам до востребования - возможность свободногоиспользования владельцем своих денежных средств;- операции по срочным вкладам - привлечение денег на определенный срок;- операции со сберегательными вкладами, носящие характер накопления.Активные операции банков можно охарактеризовать как деятельность,направленную на размещение имеющихся у банка ресурсов, вложении их в дело.Основным направлением использования средств является предоставлениекредитов хозяйству, государству, населению есть банковское кредитование.Банковские активы состоят из капитальных и текущих статей. Капитальныестатьи активов – это земля, здания, принадлежащие банку; текущие – денежнаяналичность банков, учтенные векселя и другие краткосрочные обязательства,ссуды и инвестиции.До 80% банковских активов приходятся на учетно-ссудные или активныекредитные операции и операции с ценными бумагами.Ссудные операции – кредитование предприятий и населения – относят ктрадиционным видам банковских услуг. Наибольшая часть активов банков по-прежнему помещена в кредитные операции.Классификация банковских кредитов осуществляется по нескольким критериям: взависимости от получателя, целей, сроков (на ссуды до востребования(онкольные), краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 до 5 лет),долгосрочные (свыше 5 лет)), обеспеченности и т. д. Ссудные операции являются наиболее доходной статьей банковского бизнеса,но в каждой кредитной сделке для кредитора присутствует элемент риска:возможность не возврата ссуды, не уплаты процентов, нарушение сроковвозврата кредита. В связи с этим банк осуществляет оценкукредитоспособности заемщика, которая важна также для осуществления банкомдругих операций, факторинговых, овердрафта, предоставление вексельногокредита и ряда других. В составе активных операций банков ведущую роль играют фондовые операции.Они получили свое распространение достаточно давно, а с 20-х годов нашегостолетия становятся одним из основных видов активных операций банков.Фондовые операции - это всестороннее участие банков в проведении операций сакциями и облигациями, другими ценными бумагами, приобретаемыми банками,как за свой счет, так и за счет привлеченных средств.Кроме указанных активных и пассивных операций банки оказывают множестворазличных услуг; проводят операции с валютой, товарно-комиссионныеоперации, операции с драгоценными металлами, складские операции, фьючерсныеоперации и ряд других.Наряду с вышеназванными традиционными операциями банков в последнее времястали широко использоваться такие банковские услуги, как лизинг ифакторинг. Лизинг – это приобретение банком имущества, напримеркомпьютерного оборудования, для сдачи его в аренду пользователям. Факторинг– это передача компанией управления своей дебиторской задолженностью банку,который берет также обязательство финансировать по мере необходимости припомощи кредита выполнение всех финансовых обязательств данной фирмы.Факторинг является универсальной системой обслуживания клиентов, включаябухгалтерское, информационное, рекламное, сбытовое, страховое, кредитное июридическое. Благодаря факторингу значительно ускоряется оборачиваемостьсредств в расчетах. Итак, коммерческие банки играют очень важную роль в экономике –посредника, принимающего вклады и предоставляющего кредиты. Однако этимроль банков не ограничивается – они также принимают участие в процессе“создания” денег. 5. . “Создание” денег коммерческими банками.Как известно, эмиссию осуществляет Центральный банк, но непосредственным“созданием” денег на практике занимаются коммерческие банки. Процесс этотсвязан с ссудными операциями: предложение денег увеличивается, когдакоммерческие банки выдают ссуды клиентам, и сокращается, когда клиентывозвращают ссуды.Оставляя часть средств в форме резерва, банки выдают остальные средствавкладчиков в виде ссуд. Но какую именно часть вкладов банкам следуетоставлять в форме резерва? Ответ на этот вопрос дает показатель“обязательные банковские резервы”. Это часть банковских активов, хранящихсялибо в форме наличных, либо (большая их часть) в форме депозитов на счетахЦентрального банка. Резервы составляют лишь определенный процент банковскихвкладов, который устанавливается Центральным банком и является обязательнымдля всех кредитно-финансовых институтов. Коммерческий банк может выдаватьновые ссуды и создавать банковские деньги только в том случае, если у негоесть свободные или избыточные резервы, т. е. резервы, превышающиеустановленную законом минимальную сумму. В этом процессе можно выделить двашага: - Центральный банк принимает решение об ограничении официальных резервов некими рамками; - Банковская система трансформирует избыточные резервы в большее количество банковских денег. Размер этого увеличения обусловливается “мультипликатором денежного предложения” (кредитный или банковский мультипликатор), который определяется как величина, обратная норме резервных требований. Таким образом, если банковская система получает определенную сумму избыточных резервов (например, за счет новых вкладов), она может увеличить предложение денег на величину, равную произведению избыточных резервов на банковский мультипликаторПредположим, что одна из фирм продала свои товары правительству, получив воплату за них 100 ден. ед. Фирма положила эти 100 ден. ед. в банк А.(D1=100). Тогда при норме обязательного резерва, например, rr = 20 % банкможет выдать ссуду другой фирме в размере избыточного резерва (D1-rr = 80ден. ед.). Одновременно с выдачей ссуды происходит образование новогодепозита в банке, обслуживающем заемщика, и, соответственно, в рамках всейбанковской системы. При этом количество денег в обращении увеличилось на 80ден. ед. Заемщик, получив 80 ден. ед., покупает необходимые товары утретьей фирмы, которая кладет эти деньги на депозит в обслуживающем еебанке. Последний при норме обязательного резерва в 20% предоставит кредитчетвертой фирме в размере избыточного резерва, т.е. в 64 ден. ед. (80 –80*20/100). При этом количество денег в обращении увеличится еще на 64 ден.ед.Суммируя названные выше перемещения, получаем (табл. 1):Табл. 1|Вклады, ден. ед.|Резервы, ден. |Займы, ден. |Добавлено в || |ед. |ед. |денежное || | | |предложение, ден. || | | |ед. ||100 |20 |80 |80 || |16 |64 |64 |Всего: 100+80+64 = 244Но процесс создания банками денег на этом не заканчивается. Он будетпродолжаться до тех пор, пока сумма потенциального кредита не приблизится кнулю.Формализация описанного выше примера выглядит следующим образом: банк Апривлек депозит в размере D1 при норме обязательного резерва rr ипредоставил кредит в сумме K1 = (D1 – D1*rr/100) = D1(1-rr/100). Появлениенового депозита D2 = K1 в банковской системе предоставляет возможностьвыдать новый кредит на сумму K2 = (D2 – D2 rr/100) = (D1 – D1*rr /100) –((D1 – D1*rr/100) * rr/100) = D1(1-rr/100) – (D1*(1 - rr/100)*rr/100).Затем появляется новый депозит D3 = K2 и т. д.Общая сумма кредитно-денежной эмиссии MS будет выглядеть следующим образом:MS = D1 + D1(1 – rr100) + (D1(1 - rr/100) – D1(1 – rr/100)*rr/100) +…+ nраз.Применив формулу суммы бесконечной геометрической прогрессии признаменателе меньше единицы, получим сумму кредитно-денежной эмиссиибанковской системы, выраженную следующим образом:MS = D1/(1 – (1 – rr/100)) = D1 * 100/rr,если r выражен в процентах.Таким образом, первоначальное внесение денег в банковскую систему в размереD1 вызвало мультипликативный эффект. Банковский мультипликатор (mb) равен:mb = 1/rr*100,если rr выражен в процентах.В приведенном выше числовом примере при rr = 20% mb = 1/20*100 = 5.Таким образом, первоначальный вклад в 100 ден. ед. может увеличитьколичество денег в обращении до 500 ден. ед. Стоит заметить, что банковский мультипликатор работает как наувеличение, так и на уменьшение. Предположим, что фирма изымает деньги дляпокупки товара за границей. Изъятие 100 ден. ед. (изъятие депозита избанковской сферы) в примере, рассмотренном выше, приведет к обратномумультипликативному уменьшению безналичных денежных средств, эмитированныхбанковской системой, в размере 500 ден. ед. Описанный процесс создания денег банковской системой следуетрассматривать как идеальную, абстрактную схему, действующую при условии,что все фирмы все полученные деньги относят в банк, никто не изымает своивклады, а банки строго придерживаются норматива обязательногорезервирования. В реальной жизни нормы резервов могут меняться, банки вовсене обязаны отдавать в кредит всю сумму избыточных ресурсов. Кроме того,есть еще одно, весьма существенное, обстоятельство - превращение частисредств в банкноты. 1.6. Цели и инструменты кредитно-денежной (монетарной) политики Денежно-кредитная политика государства традиционно рассматривается какважнейшее направление государственного регулирования экономики. Цели и средства, которыми государство осуществляет денежноепредложение и регулирование денежной массы, составляют содержание кредитно-денежной политики. Основополагающей целью денежно-кредитной политики является помощьэкономике в достижении общего уровня производства, характеризующегосяполной занятостью, стабильностью цен и устойчивым платежным балансом. Нерегулируемая деятельность коммерческих банков может привести кциклическим колебаниям деловой активности, т.е. в периоды инфляции имвыгодно увеличивать денежное предложение, а в период депрессии -уменьшать, усугубляя тем самым кризис. Поэтому необходима взвешеннаягосударственная политика регулирования денежного обращения. Эту рольглавного координирующего и регулирующего органа всей денежной системыстраны выполняет эмиссионный банк. Основные задачи денежно-кредитной политики: . обеспечение устойчивости национальной валюты в целях эффективного осуществления платежей и расчетов; . выработка правил денежного обращения, их регулирование и контроль за их выполнением; . воздействие на экономическую конъюнктуру путем изменения находящихся в обращении денег. Для реализации этих задач Центральный банк использует определенныйнабор инструментов. Как уже говорилось, только Центральный банк можетосуществлять денежную эмиссию, имея исключительное право на печатаниебанкнот. Кроме того, в целях регулирования величины и структуры денежной массыЦентральный банк применяет специфические инструменты денежно-кредитнойполитики, важнейшими из которых являются: . учетная политика; . политика открытого рынка; . резервная политика; При проведении своей политики Центральный банк исходит как изстратегических задач развития экономики страны, так и преследует частныетактические цели краткосрочного характера. Пи этом он может проводить каксамостоятельную политику, так и идти в “фарватере” политики правительства. Политика Центрального банка в значительной степени определяетсяхарактером его взаимоотношений с другими государственными органами,вытекающим из специфики законодательства о Центральном банке и денежномобращении в той или иной стране, а также сложившимися в стране традициями ихарактером развития политических институтов. Теперь рассмотрим подробнее каждый инструмент монетарной политики. Резервная политика заключается в том, что Центральный банкустанавливает нормативы обязательного отчисления в резервы части средств,поступающих на депозитные счета коммерческих банков (и других финансовыхинститутов). Обязательные резервы выполняют функцию страхового фонда длядепозитов (то есть гарантируют определенную величину нерисковых банковскихактивов), что актуально в периоды банковских кризисов. Норма обязательногорезервирования, как правило, дифференцируется по видам вкладов: чем меньшевеличина и срок вклада, тем выше норма отчисления в резервы. Величина коэффициента обязательного резервирования является одним изключевых параметров, влияющих на мультипликативное расширение денежноймассы, а, следовательно, и на величину денежного предложения. Так,повышение (понижение) нормы обязательных резервов приводит к уменьшению(увеличению) величины денежной массы, которую может поддерживать заданнаявеличина резервов. Кроме того, величина указанного коэффициента оказываетвлияние и на процентные ставки. Установление нормы обязательных резервов коммерческих банков, с однойстороны, способствует улучшению банковской ликвидности, а с другой – этинормы выступают в качестве прямого ограничения инвестиций. Однако применение политики минимальных резервных требований имеет исущественные ограничения, обусловленные как институциональными факторами,так и состоянием конъюнктуры финансового рынка. Изменение нормы обязательных резервов влияет на рентабельностькредитных учреждений. Так, в случае увеличения обязательных резервовпроисходит как бы недополучение прибыли. Поэтому, по мнению многих западныхэкономистов, данный метод служит наиболее эффективным антиинфляционнымсредством. Недостаток этого метода заключается в том, что некоторые учреждения, восновном специализированные банки, имеющие незначительные депозиты,оказываются в преимущественном положение по сравнению с коммерческимибанками, располагающими большими ресурсами. Этот инструмент монетарной политики является наиболее мощным,поскольку он затрагивает основы всей банковской системы. Он являетсянастолько мощным, что в действительности его применяют раз в несколько лет,а не каждый день, как в случае с операциями на открытом рынке. Впервыеданный метод был применили в США в 1933 г. В последние полтора-двадесятилетия произошло уменьшение роли указанного метода кредитно-денежногорегулирования. Об этом говорит тот факт, что повсеместно (в западныхстранах) происходит снижение нормы обязательных резервов и даже ее отменапо некоторым видам депозитов. Политика открытого рынка, то есть проведение операций на открытомрынке является на сегодняшний день основным инструментом кредитно-денежнойполитики развитых стран. Целью этой политики является оперативное изменениеденежной массы посредством купли-продажи ценных бумаг. Термин “открытыйрынок” означает, что Центральный банк продает и покупает ценные бумаги наобщедоступных институциональных площадках капли-продажи ценных бумаг, а нев порядке частных соглашений. Сделки совершаются с коммерческими банкамиили частными лицами. Операции на открытом рынке различаются в зависимости: . Условий сделки – купля-продажа за наличные или купля на срок с обязательной обратной продажей – так называемые обратные операции (операции РЕПО); . Объектов сделок – операции с государственными или частными бумагами; . Срочности сделки – краткосрочные (до 3 мес.) и долгосрочные (от 1 года и более) операции с ценными бумагами; . Сферы проведения операций – охватывают только банковский сектор или включают и не банковский сектор рынка ценных бумаг; . Способа установления ставок – определяемые центральными банком или рынком. Впервые эта политика стала применяться в США в 1920-х гг. и сегодняполучила широкое распространение во всех странах, где имеется развитыйфинансовый рынок. Например, в активе баланса ФРС США доля ценных бумагприблизительно составляет 80 % Действенность политики открытого рынка заключается в практическимоментальном ее влиянии на изменение денежной массы. Продавая ценныебумаги, Центральный банк снижает резервы банковской системы, исоответственно – денежную массу, покупая, наоборот – увеличивает. Учетная (дисконтная) политика представляет собой классическийинструмент в практике эмиссионных банков. Суть ее состоит в том, чтоЦентральный банк устанавливает определенный процент, называемый учетнойставкой или ставкой рефинансирования, за предоставленные ссудыкоммерческому банку для пополнения резервов. Условия обращения за такойссудой и возможности ее получения различаются по странам. Термин “учетная ставка” означает ставку процента (или дисконта), покоторой выдается кредит коммерческим банкам. Повышение учетной ставки приводит к тому, что коммерческие банкитакже увеличивают процент за кредит, так как им будет нужно за счет этогоисточника погасить процент Центральному банку и получить прибыль. А врезультате этого количество желающих взять кредит под высокий процентсократится, значит, снизится возможность расширения производства, инаоборот. Учетная политика не является инструментом оперативного воздействия наденежное предложение, более того, центральные банки стараются проводитьустойчивую и предсказуемую учетную политику. Кроме того, в некоторыхстранах, например, в РФ, ставка рефинансирования имеет огромное значение вналогообложении финансовых операций. При проведении денежно-кредитной политики Центральный банк исходит иззадач стабилизации экономического развития страны. В общем виде этовыглядит следующим образом: в периоды экономического спада Центральный банкпроводит экспансионистскую политику, расширяя предложения денег, в периоды“перегрева” экономической конъюнктуры, наоборот, сдерживает рост денежноймассы или вовсе сокращает предложение денег. Учитывая взаимосвязь большинства макроэкономических параметров, могутвозникать определенные противоречия между различными тактическим целями, атакже проблемы, связанные с различием в краткосрочных и долгосрочныхпоследствиях изменения параметров финансового рынка для экономическойконъюнктуры. 1.7. Механизм воздействия денежно-кредитной политики нанациональное производство. Механизм воздействия денежно-кредитной политики по-разномурасценивается в кейнсианской и монетаристской теориях. Модель IS-LM [Прилож.1] Предположим, что монетарная политика предполагает рост денежногопредложения. Рассмотрим сначала кейнсианское описание действия данного механизма(рис.1.1, а, б, в, г). В модели IS-LM кривая LM выражает положительную зависимость междуставкой процента и доходом. В краткосрочном периоде при данном уровне цен на факторы производстварост предложения денег понижает ставку процента (рис.1.1 а) и увеличиваеттем самым уровень дохода. Кривая LM1 в модели IS-LM сдвигается вправо –вниз, что иллюстрирует рис. 1.1, б. Номинальный национальный доходвозрастает, ставка процента падает. Сдвиг кривой LM1 вправо – вниз происходит вдоль кривой IS, отражающейвозможные варианты состояния частичного равновесия на инвестиционномрынке. Снижение ставки процента приводит к сдвигу вправо – вниз вдолькривой плановых инвестиций и вызывает рост инвестиций (рис. 1.1, в). Увеличение плановых инвестиций, в свою очередь, вызывает сдвиг кривойсовокупного спроса AD вправо – вверх, поскольку уровень инвестиций“встроен” в кривую совокупного спроса. В модели IS-LM представлено теоретическое описание кривой совокупногоспроса AD, отражающей зависимость между уровнем цен и доходом. Сдвиг кривойLM1 вправо – вниз при данных ценах отражает сдвиг AD1 вправо – вверх (рис.1.1, г) вдоль кривой совокупного предложения AS, которая имеетположительный наклон, поскольку рассматривается в данном случаекраткосрочный период с фиксированными ценами на факторы производства(затратные цены). Такое смещение кривой AD1 означает увеличение объема производства ицен на конечные товары и услуги. Рост номинального дохода (частично ростреальный, а частично обусловленный ростом цен) смещает кривую спроса наденьги из положения MD1 до MD2 (рис. 1.1, а). Это, конечно, ограничитпадение процентной ставки, но полностью не остановит ее снижения. Денежныйрынок приходит в новое равновесие в точке E2, где пресекаются кривые MD2 иMS2 (рис. 1.1, а). Точка равновесия в модели IS-LM перемещается от E1 до Е2ставка процента падает от r1 до r2 (рис. 1.1, б). Плановые инвестицииувеличиваются с I1 до I2 (рис. 1.1, в). В модели AD-AS кривая совокупногоспроса AD1 перемещается в положение AD2 (рис. 1.1,г). Новое краткосрочноеравновесие будет достигнуто в точке T2 где реальный национальный продукт Y2и цена P2. Экспансионистская политика в краткосрочном периоде приводит кпонижению учетной ставки; увеличению объема производства; росту уровня цен. Денежно-кредитная политика, направленная на уменьшение денежной массыв обращении, приводит соответственно к противоположному результату: ставкапроцента повышается; объем производства снижается; уровень цен падает. Теперь рассмотрим влияние экспансионистской монетарной политики нанациональную экономику в долгосрочном периоде. На рис. 1.1, г Т2 – точка краткосрочного равновесия экономическойсистемы. Однако экономическая система не может оставаться в этом положениинеопределенно долго. Когда экономическое равновесие переместилось из Т1 вТ2 уровень цен на конечные товары и услуги возрос. В долгосрочном периодеэтот рост цен повлечет за собой и рост цен на факторы производства. Этиизменения в ценах приведут к смещению кривой совокупного предложения ASвверх – влево вдоль кривой AD2, до ее возвращения к естественному уровнюобъема производства при точке равновесия Т3, что иллюстрирует рис. 1.2, г. В точке Т3 (рис. 1.2, г) цены на конечные товары и услуги и на факторыпроизводства согласованно повышаются пропорционально росту денежной массы вобращении, вызванному экспансионистской денежно-кредитной политикой. Этот рост цен вызывает дальнейшее смещение кривой спроса на деньги MDна денежном рынке (рис. 1.2, а) вдоль кривой денежного предложения MS2 изположения MD1 в положение MD2. Равновесие устанавливается в точке Е3. Этовызывает увеличение процентной ставки с r2 до r3. Рост цен сдвигает кривуюLM2 вверх до положения LM3 (рис. 1.2, б), точка равновесия в модели IS-LMустанавливается в E3. Реальные плановые инвестиции (рис. 1.2, в), которыеувеличивались, когда процентная ставка падала, уменьшаются вновь при ростепроцентной ставки с r2 до r3 и возвращаются к начальному уровню. При новом положении равновесия на денежном рынке в моделях IS-LM и AD-AS и на инвестиционном рынке в долгосрочном периоде реальный объемпроизводства и процентная ставка вернулись к исходному уровню. Этот результат известен в экономике как “нейтральность денег вдолгосрочном периоде”. Деньги нейтральны в том смысле, что однократное необратимое изменениеколичества денег в обращении вызывает в долгосрочном периоде лишьпропорциональное изменение уровня цен, не оказывая воздействия на реальныйобъем производства, реальные плановые инвестиции и процентную ставку. Монетаристский подход Монетаристский подход предполагает прямую связь между денежнымпредложением и объемом национального производства. Функция контроля заденежным предложением возложена на Центральный банк. Если он успешно еевыполняет, то он имеет реальную возможность контролировать и темпы ростаВНП, и темпы инфляции в стране.Рассмотрим влияние денежной массы на национальную экономику, применяямонетаристские подходы к изучаемой проблеме. Для этого выразим количестводенег в обращении через количество товаров и услуг, которые можноприобрести на эти деньги, т.е. через их покупательную способность,зависящую от уровня цен. Количество товаров и услуг, которое можно купить на денежную массу,находящуюся в обращении, выражается как М/Р, где М – масса денег вобращении, Р- средний уровень цен, и называется “реальными денежнымиостатками” или “запасами денежных средств в реальном выражении”. Из схемы кругооборота товаров и услуг в рамках национальной экономикиследует, что ВНП характеризует также общий объем доходов в рамкахнациональной экономики, т. е. если рассматривать ВНП(Y) как общий доход, тов уравнении количественной теории денег V будет скоростью обращения денегпо отношению к доходу и покажет среднегодовое количество владельцев, всостав дохода которых вошла одна и та же денежная единица. Если допустить,что величина V постоянна и обозначить ее через коэффициент 1/k, то,используя уравнение количественной теории денег, получим M/P = kY, т.е.предложение запасов реальных денежных средств пропорционально доходу. Введем дополнительное условие – равенство спроса на реальные денежныеостатки (M/P)d и их предложения (M/P), тогда (M/P)d = kY, т.е. спрос назапасы реальных денежных средств также пропорционален доходу. Такимобразом, рост общего дохода приводит к росту спроса на реальные денежныеостатки (запас денег в реальном выражении), иначе говоря, рост общегодохода в рамках национальной экономики стимулирует хранение богатства ввиде денег.2. Кредитная система Российской Федерации. Созданию современной кредитной системы России предшествовал длительныйисторический период. За более чем семидесятилетнюю историю кредитнаясистема России прошла несколько этапов своего развития. Главнымиособенностями всего периода были ориентация на административные методыруководства экономикой, концентрация финансовых ресурсов и властных функцийу государственных органов и полное несоответствие кредитным системампромышленно развитых стран. На последнем этапе административно-командногофункционирования кредитная система СССР выглядела так:-Госбанк СССР;-Стройбанк СССР;-Банк для внешней торговли;-Система Гострудсберкасс;-Госстрах иИнгосстрах, т.е. господствовало шесть абсолютных монополистов, поделивших этот рынокмежду собой.Длительное командно-административное функционирование кредитной системыпоказало ее низкую эффективность. Большая часть кредитов предприятиями невозвращалась, и банки практически выполняли функцию не кредитования, афинансирования предприятий.В середине 80-х годов была предпринята попытка сформировать в странедвухуровневую кредитную систему.На верхнем уровне находился Госбанк СССР, на втором уровне – пятьспециализированных банков. Система небанковских кредитных институтов опятьпрактически отсутствовала.В качестве ответа на последствия этой банковской реформы в стране сталисоздаваться коммерческие и кооперативные банки в основном на базе денежныхнакоплений различных отраслей промышленности и населения.В конце 1990 г. в стране окончательно установилась двухъярусная банковскаясистема в виде ЦБ РФ, Сберегательного банка и коммерческих банков, которыеполучили самостоятельный статус в области привлечения вкладов, кредитной ипроцентной политики.В настоящее время структура кредитной системы России выглядит следующимобразом:1. Центральный банк России.2. Банковская система: - коммерческие банки; - Сберегательный банк России; - иные специализированные банки.3. Специализированные кредитно-финансовые институты: - страховые компании; - негосударственные пенсионные фонды; - инвестиционные компании; - финансово-строительные компании.Безусловно, новая структура кредитной системы в большей степени отражаетпотребности цивилизованного рыночного хозяйства. Согласно Федеральному закону (1995 г.), Банк России признаетсянезависимым; федеральные органы не имеют право вмешиваться в егодеятельность. Нормативные акты Банка, принимающиеся в пределах его функций,обязательны для исполнения федеральными и региональными органами власти. Вместе с тем ежегодно, не позднее 1 октября, Банк России представляетна рассмотрение Думы, Президенту и правительству проект основныхнаправлений кредитно-денежной политики на предстоящий год. Отчет одеятельности Банка за прошедший год представляется органам власти непозднее 15 мая. Председатель Банка назначается Думой по представлению Президентасроком на 4 года; одно и то же лицо не может занимать этот пост более чемтри срока подряд. Уставный капитал Банка России определен в размере 3 млрд. руб.; 50 %прибыли от операций вносится в федеральный бюджет; учреждения Банкаосвобождены от уплаты налогов. Подобно центральным банкам других стран Банк России не имеет правоосуществлять кредитные операции с юридическими лицами небанковскогосектора, приобретать доли (акции) в кредитных и иных организациях,осуществлять операции с недвижимостью, заниматься торговой илипроизводственной деятельностью, пролонгировать предоставленные кредиты (заисключением случаев, оговоренных законодательством). Контрагентами Центрального Банка в современной России являютсякоммерческие банки – акционерные и кооперативные, численность которыхсоставляла в конце 1996 г. 2098 с общим капиталом в 15,9 трлн. руб.[Прилож.2] В России эксперты выделяют следующие типы банков: 1) Биржевые. Они обслуживают биржевые оперции, а порой и сами превращаются в центры особого рода торговли – торговли свободными денежными ресурсами фирм, других банков и граждан (Всероссийский биржевой банк, Российский национальный коммерческий банк и др.); 2) Страховые. За ними стоят крупнейшие страховые компании, которые эти банки обслуживают в первую очередь (АСКО-банк, Русский страховой банк и др.); 3) Ипотечные. Эти банки пытаются вести в России операции по предоставлению кредитов для покупки объектов недвижимости (Ипотечный акционерный банк, Сибирский ипотечный банк и др.); 4) Земельные. Такого рода банки помогают проводить операции по покупке и продаже земли, а также обслуживают сельскохозяйственные предприятия (Нижегородский земельный банк, Межрегиональный земельный банк и др.); 5) Инновационные. Эти банки стремятся вкладывать существенную долю своих средств в кредитование тех новых производств, которые имеют хорошие шансы на быстрое развитие и повышенный уровень доходности (Инновационный банк экономического сотрудничества и др.); 6) Торговые. Они созданы, как правило, крупными торговыми фирмами и специализируются на их обслуживании (Европейский торговый банк, Внешторгбанк и др.); 7) Залоговые. Эти банки ведут операции по кредитованию под залог, то есть под имущество заемщика, которое передается им в распоряжение как гарантия возврата кредита (РЭМ-банк и др.); 8) Конверсионные. Их целью является поддержка тех проектов конверсии военных заводов в гражданские, которые сулят высокую доходность (Конверс-банк и др.); 9) Трастовые. Такого рода банки зарабатывают деньги на оказании услуг клиентам по управлению их свободными денежными средствами (Мострастбанк и др.). И это еще не все разновидности банков, которые уже существуют вРоссии, хотя система коммерческих частных банков реально развивается толькос начала 90-х годов. В числе крупнейших российских банков – наследники советскихспецбанков: Промстройбанк, Агропромбанк, преобразовавшиеся в товарищества.Продолжая традиции, они зачастую действуют как распределительный аппаратЦентрального банка России. Сберегательный банк работает на коммерческихначалах, концентрирует более 60% вкладов физических лиц. Сбербанк находитсяна первом месте в списке крупнейших банков России. Его собственный капиталк началу 2002 г. составил 95,7 млрд. руб.(3,2 млрд. долл.). Уровеньрентабельности капитала в 2001 г. – 31,2%. Наконец, чистая прибыль вырослана 40%, достигнув 18 млрд. руб. А сумма чистых активов (кредиты, ценныебумаги и т.д.) является рекордной для всей кредитно-финансовой сферы России– 798 млрд. руб. (26,5 млрд. долл.). По данным журнала TheBanker Сбербанквходит в первые две сотни крупнейших банков в мире. Среди новых банков также есть уже довольно крупные, капиталы некоторыхиз них превысили триллионы рублей. Основное количество кредитных учрежденийсосредоточено в Москве и Московской области, а также в Санкт-Петербурге.Регионы в значительно меньшей степени насыщены кредитными учреждениями, восновном там преобладают филиалы кредитных учреждений, головная конторакоторых находится в Москве. Здесь же находятся и большинство из 30крупнейших российских банков [Прилож.3]. За первые десять месяцев 2000 г.доля этих 30 крупнейших банков (без Сбербанка и ВТБ) в активах банковскойсистемы не претерпела существенных изменений по сравнению с соответствующимпериодом 1999 г. - снизилась с 36,8% до 35,5%; в кредитах реальномусектору – с 41,6% до 39,6%, в депозитах физических лиц – с 10,4% до 7,9%.Несмотря на некоторое снижение, это очень высокие доли. В то же время процесс становления кредитной системы выявил определенныепроблемы и недостатки во всех ее структурных звеньях. К основным можноотнести следующие:- продолжают существовать мелкие коммерческие банки, которые из-за слабойфинансовой базы не могут справиться с потребностями клиентов;- монопольное, ничем не ограниченное положение на банковском рынке,продолжает занимать Сберегательный Банк;- главная проблема ипотечной системы в России заключается в неразвитостирынка жилья и несоответствии цен на жилье среднему уровню доходовнаселения;- отсутствие реальных условий для развития рынка корпоративных ценныхбумаг в качестве основы для функционирования инвестиционных банков;- отсутствие реальной законодательной базы для регламентации рынкаспециализированных небанковских институтов.Все эти проблемы существенным образом тормозят развитие кредитной системыРоссии в ее скорейшем приближении к состоянию кредитных систем промышленноразвитых стран.На XI банковском конгрессе в Санкт-Петербурге первый заместитель председателя ЦБ РФ А.Козлов ратовал за конкурентную систему развитияденежно-кредитной системы в России, т.е. снижение роли государственныхбанков, сочетание продолжающейся концентрации банковского капитала срасширением конкурентного поля. Заключение Таким образом, кредитно-денежная система представляет собой сложнуюструктуру, включающую банковскую систему, которая в свою очередь состоит изЦентрального (эмиссионного) банка, коммерческих банков и небанковскихкредитно-финансовых институтов. Центральный банк играет важную роль в экономике. Его основные задачисостоят в проведении политики государства в области денежного обращения,кредита и расчетов, обеспечении устойчивой покупательной способностиденежной единицы, регулировании и контроле деятельности коммерческихбанков, хранении золотовалютных резервов. Осуществляя свою деятельность,Центральные банки выполняют целый ряд функций. Вторым звеном банковской системы являются коммерческие банки, в задачукоторых входит предоставление кассовых, платежных, инвестиционных истраховых услуг, обеспечивающих компаниям фирмам финансированиепроизводственного или торгового цикла, достижение их текущих истратегических задач, гарантию долгосрочного функционирования.Индивидуальным клиентам коммерческие банки обеспечивают повседневноеэффективного и надежное кредитно-финансовое обслуживание, способствующеедостижению долгосрочных индивидуальных целей. Взаимодействие коммерческихбанков с Центральным банком дает возможность осуществления планомерногоконтроля за состоянием финансовой системы страны. Коммерческие банки такжепринимают участие в процессе “создания” денег. Первоочередной задачей государственного сектора является стабилизацияэкономики. Необходимо обеспечение экономического роста, борьба с инфляцией.Государство этим занимается, проводя фискальную и денежно - кредитнуюполитику. Целью денежно-кредитной политики является контроль над денежноймассой или уровнем ссудного процента - все это делается для регулированияденежного предложения в стране. Центральным звеном денежной политики государства является центральныйбанк (ФРС - в США, ЦБ - в РФ). Именно он своими действиями и проводитденежную политику. В мировой практике основными инструментами ЦБ являются: операции на открытом рынке ценных бумаг, уровень процентной ставки позаймам коммерческим банкам и величина обязательных резервов. ТакжеЦентральный банк разрабатывает требования к коммерческим банкам, выполнениекоторых обеспечивает ликвидность банков. Также существует сложный механизмденежно-кредитной политики, влияющий на национальное производство. Несмотря на все сложности в прошлом, развитие современной кредитнойсистемы России на современном этапе характеризуется относительнойстабильностью. Основное место в структуре современной кредитной системызанимают банки. Небанковские кредитные организации представлены крайнемалочисленной группой; кроме того, в большинстве своем они занимаютсябанковскими операциями. Итак, мы можем сделать вывод: денежно-кредитная система играет в жизниобщества настолько важную роль, что нарушение ее функционирования можетповлечь катастрофические последствия для всей экономики. Поэтому во всехстранах она находится под жестким контролем государства. Используяразличные методы, государство добивается такого ее состояния, котороесоответствует интересам развития всей экономики, эффективному решениюпостоянно возникающих экономических задач. Приложение 1 Рис. 1.1. Рост предложения денег и изменения на денежном рынке: вмодели MD – MS – а; в модели IS – LM – б; на рынке частных плановыхинвестиций I – в; в модели AD- AS в краткосрочном периоде – г. Вначале экономика находилась в положении равновесия в т. T1 (г), объемпроизводства – на уровне Y, уровень цен – P1 и стабилен. Денежный рынокнаходился в равновесии в т. е1 (а) с денежной массой М1 и процентнойставкой r1. Равновесие в модели IS – LM достигалось в т. Е1 (б) с доходомY1 и процентной ставкой r1. Этой процентной ставке соответствовал уровеньплановых инвестиций I1 (в). Новое краткосрочное равновесие достигается вмодели AD – AS в т. Т2 (г), где объем производства – на уровне Y2, цена P2.Денежный рынок достиг равновесия в т. Е2 (а). Модель IS – LM – в т. Е2 (б). Уровень плановых инвестиций – I2 (в). Рис. 1.2. Влияние экспансионистской монетарной политики государства нанациональную экономику в долгосрочном периоде: а – денежный рынок (MD – MS), б - модель IS – LM, в – рынок частныхплановых инвестиций (I), г – модель AD – AS. Приложение 2. Количество и структура кредитных организаций| |1.12.1999 г. |1.12.2000 г. ||1 |2 |3 ||1. Зарегистрировано кредитных|2387 |2 144 ||организации Банком России - | | ||всего | | ||в том числе: | | ||— банков |2353 |2 104 ||— небанковских кредитных |34 |40 ||организаций | | ||1.1. Зарегистрировано |21 |22 ||кредитных организации со | | ||100%-ным иностранным участием| | ||в капитале | | ||1 2 Кредитные организации, |1 |4 ||зарегистрированные Банком | | ||России, но еще не оплатившие | | ||уставный капитал и не | | ||получившие лицензию (в рамках| | ||законодательно установленного| | ||срока) | | ||в том числе: | | ||— банки |1 |1 ||— небанковские кредитные |0 |3 ||организации | | ||2. Небанковские кредитные |2 |2 ||организации, | | ||зарегистрированные другими | | ||органами | | ||3. Кредитные организации, |1 363 |1 316 ||имеющие право на | | ||осуществление банковских | | ||операций, — всего | | ||в том числе: | | ||— банки |1 329 |1 279 ||— небанковские кредитные |34 |37 ||организации | | ||3 1. Кредитные организации, | | ||имеющие лицензии | | ||(разрешения), предоставляющие| | ||право на: | | ||1 |2 |3 ||— привлечение вкладов |1 274 |1 242 ||населения | | ||— осуществление операций в |671 |756 ||иностранной валюте | | | В истекшем году существенно уменьшились масштабы сокращенияколичества действующих кредитных организаций по сравнению с 1999 годом.Если число действующих кредитных организаций за январь—сентябрь 2000 годауменьшилось с 1349 до 1322, или на 27, то за соответствующий период 1999года — на 91. Количество действующих филиалов банков сократилось с1.01.2000 по 1.10.2000 с 3923 до 3869, или на 1,4% (за соответствующийпериод 1999 года — на 12%). Приложение 3 Крупнейшие банки РФ|№п/п |Наименование банка |Субъект Российской || | |Федерации ||1 |АБН АМРО БАНК А.О. |г. Москва ||2 |АВТОБАНК |г. Москва ||3 |АЛЬФА-БАНК |г. Москва ||4 |БАНК МОСКВЫ |г. Москва ||5 |БАШКРЕДИТБАНК |Республика || |




Похожие:

Кредитно-денежная система. Кредитная система в Российской Федерации|Выполнила |студентка || |1 курса 1 группы|| |Шатровская Е. Г || |шифр 00604 ||Проверил |преподаватель || |Суханова Е. В. | 2003г. СодержаниеВведение Кредитно-денежная система Банковская система Роль Центрального банка в экономике Сп iconТема равновесие на денежном рынке. Денежная система и кредитно-денежная политика
Основные операции и роль коммерческих банков в рыночной экономике. Создание денег банковским сектором
Кредитно-денежная система. Кредитная система в Российской Федерации|Выполнила |студентка || |1 курса 1 группы|| |Шатровская Е. Г || |шифр 00604 ||Проверил |преподаватель || |Суханова Е. В. | 2003г. СодержаниеВведение Кредитно-денежная система Банковская система Роль Центрального банка в экономике Сп iconКредитно-денежная политика государства и банковская система

Кредитно-денежная система. Кредитная система в Российской Федерации|Выполнила |студентка || |1 курса 1 группы|| |Шатровская Е. Г || |шифр 00604 ||Проверил |преподаватель || |Суханова Е. В. | 2003г. СодержаниеВведение Кредитно-денежная система Банковская система Роль Центрального банка в экономике Сп iconКредитно-денежная система и кредитно-денежная политика

Кредитно-денежная система. Кредитная система в Российской Федерации|Выполнила |студентка || |1 курса 1 группы|| |Шатровская Е. Г || |шифр 00604 ||Проверил |преподаватель || |Суханова Е. В. | 2003г. СодержаниеВведение Кредитно-денежная система Банковская система Роль Центрального банка в экономике Сп iconКредитно-денежная система
Финансовый кризис в Украине и его преодоление с помощью инструментов кредитно-денежной политики. 25
Кредитно-денежная система. Кредитная система в Российской Федерации|Выполнила |студентка || |1 курса 1 группы|| |Шатровская Е. Г || |шифр 00604 ||Проверил |преподаватель || |Суханова Е. В. | 2003г. СодержаниеВведение Кредитно-денежная система Банковская система Роль Центрального банка в экономике Сп icon“финансовая и денежно-кредитная система в россии в XIX веке. Денежная реформа с. Ю. Витте.” Выполнил студент Кособоков А. Л., факультет э и М, группа 102, шифр 96090 г. Москва 1997 г финансовая и денежно-кредитная система в россии в XIX веке. Денежная реформа с. Ю. Витте содержание: Финансовая систе
Финансовая и денежно-кредитная система в России в XIX веке. Денежная реформа С. Ю. Витте
Кредитно-денежная система. Кредитная система в Российской Федерации|Выполнила |студентка || |1 курса 1 группы|| |Шатровская Е. Г || |шифр 00604 ||Проверил |преподаватель || |Суханова Е. В. | 2003г. СодержаниеВведение Кредитно-денежная система Банковская система Роль Центрального банка в экономике Сп icon«денежная система российской федерации»
Денежная система – это исторически сложившаяся в каждой стране и законодательно установленная государством форма организации денежного...
Кредитно-денежная система. Кредитная система в Российской Федерации|Выполнила |студентка || |1 курса 1 группы|| |Шатровская Е. Г || |шифр 00604 ||Проверил |преподаватель || |Суханова Е. В. | 2003г. СодержаниеВведение Кредитно-денежная система Банковская система Роль Центрального банка в экономике Сп iconКлассификация кредитных операций Понятие кредитные операции
Перестрайвается кредитно-денежная система, возникают новые виды кредитно-финансовых институтов и операций, модифицируется система...
Кредитно-денежная система. Кредитная система в Российской Федерации|Выполнила |студентка || |1 курса 1 группы|| |Шатровская Е. Г || |шифр 00604 ||Проверил |преподаватель || |Суханова Е. В. | 2003г. СодержаниеВведение Кредитно-денежная система Банковская система Роль Центрального банка в экономике Сп icon1. Денежная система: понятие, типы
Денежная система: понятие, типы. Денежная система — это форма организации денежного обра­щения в стране, закрепленная национальным...
Кредитно-денежная система. Кредитная система в Российской Федерации|Выполнила |студентка || |1 курса 1 группы|| |Шатровская Е. Г || |шифр 00604 ||Проверил |преподаватель || |Суханова Е. В. | 2003г. СодержаниеВведение Кредитно-денежная система Банковская система Роль Центрального банка в экономике Сп iconБинковская система "Украина"
Хорошо работающая денежная система способствует как полному использованию мощностей, так и полной занятости. И наборот, плохо функционирующая...
Кредитно-денежная система. Кредитная система в Российской Федерации|Выполнила |студентка || |1 курса 1 группы|| |Шатровская Е. Г || |шифр 00604 ||Проверил |преподаватель || |Суханова Е. В. | 2003г. СодержаниеВведение Кредитно-денежная система Банковская система Роль Центрального банка в экономике Сп iconКонтрольная работа по дисциплине: «Деньги. Кредит. Банки.» на тему «Специализированные кредитно-финансовые институты»
Перестраивается кредитная система, возникают новые виды кредитно-финансовых институтов и операций, модифицируется система взаимоотношений...
Разместите кнопку на своём сайте:
Документы


База данных защищена авторским правом ©rushkolnik.ru 2000-2015
При копировании материала обязательно указание активной ссылки открытой для индексации.
обратиться к администрации
Документы