Деньги и денежные средства icon

Деньги и денежные средства



НазваниеДеньги и денежные средства
Дата конвертации10.07.2012
Размер137.71 Kb.
ТипРеферат
Деньги и денежные средства


НЕОБХОДИМОСТЬ И СУЩНОСТЬ ДЕНЕЖНОГО ОБРАШЕНИЯ. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ. Общественное разделение труда между земледельцами скотоводами иремесленниками породило настоятельную потребность обмениваться продуктамисвоего труда, которые в силу этого становились товарами. Одновременновозникла экономическая задача: как — в каких меновых соотношениях — одноплемя, занятое, скажем, животноводством, сможет правильно обменятьобразовавшиеся у него излишки мяса на зерно, выращенное земледельцами.Найти удовлетворительный ответ тогда было невозможно. Первоначально не былокакого-то общепризнанного всеми эквивалента, с помощью которого можноизмерить стоимость всех других товаров. Простой первоначальный обмен однойполезной вещи на другую был случайным и одноразовым. Когда производство иобмен товаров стали регулярными, то в каждой стране и в крупныхэкономических регионах появились на местных рынках общие эквиваленты —наиболее ходовые продукты, на которые можно было обменять другиеполезности. Например, у греков и арабов это был скот, у славян - меха. Однако развивающаяся торговля не могла принимать в расчет различныеместные эквиваленты. В результате выделился одни, признанный всеми народамивсеобщий эквивалент - деньги. Для выполнения роли денег наиболее подошлозолото — благородный металл, обладающий большой сохранностью. Золото имееттакже другие необходимые для всеобщего эквивалента качества:делимость, портативность (благодаря большому удельному весу золотатребовалось меньше по сравнению, например, с медью), наличие в достаточномколичестве для обмена (более благородный металл - платина встречается вприроде реже), большую стоимость (добыча 1 грамма золота требует большихмасс труда). Итак, деньги — особый товар, который стал единственным всеобщимэквивалентом. Поскольку сами деньги (золото) являются общепризнаннымвоплощением стоимости, то они стали выступать своего рода эталоном —измерителем стоимости всех товаров. С появлением денег простой товарообмен, совершавшийся по формуле Т^- Т», был замещен обращением, которое имеет формулу Т, - Д - Тд (1^ и Тд-разные обмениваемые товары, Д - деньги). Деньги превратились в незаменимогои влиятельного посредника в обмене одного блага на другое. С возрастаниемпокупательной силы денег они могли предрешать судьбу не только товарныхтел, но участников торговой сделки. Под золотым стандартом понижается денежная система, при которой рольвсеобщего эквивалента играет золото, а в обращении используются золотыемонеты или денежные знаки, разменные на золото. В условиях золотого стандарта деньги выполняют функцию меры стоимости:измеряют стоимость всех товаров. Стоимость вещи, выраженная в деньгах, —его цена. Для определения цены продуктов сами деньги не требуются,поскольку продавец товара устанавливает его цену мысленно (идеальновыражает стоимость в деньгах). Цены товаров выражаются в известном количестве денежного товара,золота. Количество золота (его масса) измеряется его весом.
Определенноевесовое количество золота принимается за единицу его массы. Эта единица,устанавливаемая государством в качестве денежной единицы, называетсямасштабом цен. Масштаб цен и его кратные части служат для измерения массызолота. В функции средства обращения деньги выступают вкачестве посредника в обращении. В данном случае деньги не задерживаютсядолго в руках покупателей и продавцов и переходят из рук в руки, выполняярассматриваемую функцию мимолетно. Это обстоятельство привело, в конечномсчете, к замене полноценных денег неполноценными. Государство стало заменять полноценную золотую монету наотчеканенные неполноценные серебряные и медные знаки. Эта практика вдальнейшем привела к выпуску чисто номинальных знаков стоимости - бумажныхденег в качестве заменителей металлических монет. Этим было доказано, чтополноценные денежные средства - при выполнении ими функции средстваобращения - можно заменять символами, стоимости. Если продавец получил засвой товар деньги, но не стал сразу же расходовать их на покупку нужных емувещей, то процесс обращения прерывается. Тогда деньги начинают выполнятьфункцию средства образования сокровищ: они накапливаются в качествепредставителя богатства вообще. Функцию сокровища выполняют не толькозолотые монеты, но и слитки, изделия из золота — сам денежный материал вовсех его видах. При продаже товаров в кредит (в долг с отсрочкой платежа) деньгивыполняют функцию платежного средства: ими расплачиваются за ранееприобретенный товар, когда наступает срок погашения задолженности. В такойроли денежные средства используются и вне сферы товарного обращения вслучаях, если выплачивается заработная плата, выполняются всякого родафинансовые обязательства (по займам, по налогам, за аренду земли илипомещения и т.п.). Долговые обязательства порождают новую форму денег — кредитную.Производитель, продавший товар в долг, получает от покупателя вексель(долговое обязательство), который можно использовать вместо денег, чтобырасплатиться за вещь, купленную у третьего лица. Однако векселяиспользуются ограниченно, поскольку они гарантируются лишь имуществомодного собственника. Прочные гарантии стали обеспечивать банки, которыевзамен частных векселей — с определенной выгодой для себя—стали выпускатьбанкноты (или банковские билеты). В отличие от векселей коммерсантов(торговцев) банкноты выпускались на круглые суммы, имели золотоеобеспечение, обладали широкой способностью к обращению. Наряду с банкнотамив обороте участвуют и другие виды кредитных средств обращения. В международной торговле осуществляется функция мировых денегпоследние стали выступать в роли всеобщего эквивалента в хозяйственныхвзаимоотношениях всех стран. На мировом рынке денежные средства сбрасывалисвои "национальные мундиры" (монетных, бумажных и кредитных денег отдельныхгосударств) и выступали в натуральной форме, в виде слитков золота. Золотоявлялось мерой стоимости и использовалось на мировом рынке как всеобщеесредство платежа. В торговых сделках между странами товары реализовывалиськрупными оптовыми партиями и расчеты производились преимущественно путемзачета долговых обязательств через банки. Наличное золото перевозилось изодной страны в другую лишь в том случае, если долг не погашался взаимнымирасчетами. Тогда деньги выступали на мировом рынке в виде всеобщегоплатежного средства. Когдамеждународная товарная сделка оплачивалась золотом, мировые деньги являлисьвсеобщим покупательным средством. Перемещение денег из одной страны в другую происходит и при переводепредпринимателем своих денежных средств для их хранения за границу. Вданном случае деньги выступают как общественная материализация богатства. Стало быть, при системе золотого монометаллизма деньги выполняли функции:а) меры стоимости, б) средства обращения, в) средства образования сокровищ,г) средства платежа и д) мировых денег. Но в XX в. золотой стандарт перестал существовать. Это привело ккоренному изменению сущности, назначения и вида денег.И вот в декабре1971г. был полностью отменен золотой стандарт. На смену золотомумонометаллизму пришла искусственная денежная система. Это связано с тем,что деньги утратили свое прежнее экономическое содержание. Бумажные деньгиперестали размениваться на золото и другие драгоценные металлы. В отличиеже от золота бумажные деньги, которые раньше служили знаками, замещавшимиподлинные деньги в обращении, по сути дела не имеют внутренней стоимости.Этот номинальный (существующий только по названию, на бумаге) знакстоимости никак не соответствует затратам на его изготовление. Вот типичныйпример. Создание денежной купюры в 10 000 рублей нашему государствуобходится в 25 рублей. Отмена золотого стандарта привела к тому, что отпали две функции,которые не могут осуществляться без золота в качестве денег: а) средствообразования сокровищ и б) мировые деньги. В современных условиях в определенной мере выполняются три функцииденег: а) мера стоимости, б) средство обращения и в) средство платежа. Совершенно по-иному определяется стоимость денег. Под стоимостьюденег подразумевается то количество товаров и услуг, которое можно обменятьна денежную единицу (рубль, доллар и др.). Самое широкое распространение кредитных отношений в промышленноразвитых странах привело, в конечном счете, к тому, что сейчас в виде денегвыступают, по сути дела, долговые обязательства государства, банков ясберегательных учреждений. Эти обязательства могут выполнять функции денегво многом потому, что государство подтверждает: наличные деньги — этозаконное платежное средство (бумажные деньги должны приниматься при уплатедолга). Иначе говоря, деньги можно условно назвать свидетельством о "правена получение товара". Разумеется, долговые обязательства могут успешно выполнять функцииденег постольку, поскольку их стоимость или покупательная способностьнеизменны, стабильны. Каждый готов обменять товар на деньги, когда естьуверенность, что деньги не обесценятся и что их ценность не растает, как насолнце лед. В настоящее время к деньгам относят разнообразные долговыеобязательства, имеющие разную степень ликвидности. Под ликвидностьюпонимаются способности обязательства быть обращенным в наличные деньги иистраченным на покупку товаров и услуг. Кроме расходования денежных средствна закупкублаг, ликвидность означает также денежные затраты на капитальные вложения(увеличение производства). Так, наличные деньги ликвидны на 100%, ибо наних можно незамедлительно приобрести различные виды богатства. Гораздоменее ликвидными являются срочные вклады в сберегательном банке, ценныебумаги. Такое различие положено в основу деления всей денежной массы насвязанные между собой агрегаты. Денежные агрегаты - части современных денежных средств, которые применяются для обращения и объединяют разные долговые обязательства в зависимости от степени и характера их ликвидности. Эти части последовательно включают все менее ликвидные компоненты, которые во все большей мере служат средством сохранения ценности. В разных странах вся денежная масса делится на разные видыагрегатов, что во многом зависит от уровня развития кредитных отношений иденежного рынка. Наиболее распространены три денежных агрегата, которыеименуются Ml, M2 и МЗ. В Ml входят деньги в узком смысле, обладающиенаибольшей ликвидностью. В M2 и МЗ включаются, как говорится, "почтиденьги" -финансовые (денежные) средства, предназначенные для сохраненияценности.Наглядное представление о структуре денежной массы в нашей стране даеттаблице. Таблица Количество денег в России ( на 1.01.1997)|№ |Денежные агрегаты и их структура |Сумма, млрд. ||п/п | |руб. ||1. |Наличные деньги в обращении |14100 ||2. |Вклады населения в сбербанках до востребования |1516 ||3. |Вклады населения и предприятий в коммерческих |4500 || |банках до востребования | ||4. |Средства населения и предприятий на |16584 || |расчетных и текущих счетах | ||5 |Ml =1+2+3+4 |36 700 ||6. |Срочные депозиты в сбербанках |1500 ||7. |М2 = 5+6 |38200 ||8. |Депозитные сертификаты банков |3 ||9. |Облигации государственных займов |18 ||10 |МЗ == 7 + 8 + 9 |38221 | Особенность структуры денежной массы в России проявляется в том,что в ней почти полностью преобладает агрегат M1 (93% от МЗ). Этообъясняется быстрым обесцениванием денег и нежеланием населения ипредприятий в этих условиях сохранять ценности (особенно на длительныйсрок) в виде срочных депозитов, депозитных сертификатов и облигацийгосударственных займов. Немаловажной причиной является и то, что дельцытеневой экономики предпочитают иметь деньги в наличной форме,обеспечивающей анонимность их владельца. В состав М3 включаются агрегаты М1, М2 и крупные срочные вклады.Последними обычно владеют предприятия в форме депозитных сертификатов(письменных свидетельств банка о вкладе денежных средств, удостоверяющихправо вкладчика получить по истечении установленного срока сумму вклада ипроценты по ней в данном учреждении). Такие ценные бумаги покупаются ипродаются на действующем рынке сертификатов, а поэтому их можно в любоевремя ликвидировать (продать), хотя и с возможным риском потерь. Наконец, имеется еще один, наиболее широкий агрегат – L(ликвидные средства), куда входит 17% всех денег. Помимо М3 сюда попалииные ликвидные средства, в том числе краткосрочные (до 3 месяцев) ценныебумаги Казначейства и коммерческие бумаги. Измерение денежной массы с помощью агрегатов ликвидных средствимеет исключительно важное значение для государственного регулированияденежного обращения и предотвращения инфляционного обесценения денег. В условиях монометаллического обращения инфляция означала нарушениезакона денежного обращения, определяющего потребное количество денег дляобслуживания актов купли-продажи товаров. Это количество зависит преждевсего от суммы цен товаров, которые обменивается на рынке на деньги. Важнотакже учесть, что каждая денежная единица (монета) в течение года можетпереходить из рук в руки несколько раз, обслуживая ряд товарных сделок. Чембыстрее оборачиваются деньги, тем меньше их требуется для обращения. Отсюдаочевиден закон денежного обращения: количество денег, необходимых длянормального обращения, равняется сумме цен всех товаров, делнной наскорость оборота одноименных денежных единиц (долларов, марок, рублей ит.п.). Значит, потребное для обращения количество денег (Д) зависит от трехфакторов: количества товаров (Т), их цен (Ц) и скорости обращения денег(Со). Эта количественная зависимость выражается в формуле: [pic] Когда в качестве средств обращения выступает золото, в рыночныхсделках постоянно находится лишь такое количество золотых монет, котороедействительно требуется для реализации товаров. Если же полноценные деньгине участвуют в обращении, то они оседают как сокровище. Данныйэкономический закон действует и в условиях, когда золото заменяетсябумажными деньгами, не имеющими самостоятельной стоимости. Бумажные знакивводятся в обращение государством, которое устанавливает их принудительныйкурс (соответствие определенному количеству золота), имеющий силу только впределах страны. Когда бумажных денег выпущено соответственно количествунеобходимых для оборота золотых монет, то они обращаются в соответствии состоимостью замещаемого ими золота. Центральные банки рассчитывают объем денежной массы в двух основныхвариантах и публикуют их в виде показателей М1 и М2. М1-это сумма наличности плюс бессрочные (текущие) вклады.Показатель М1, предназначен для измерения объема фактических средствсообщения, поэтому он относится к денежной массе в узком смысле слова. М2=М1+ небольшие срочные вклады. М1- это денежная масса в широком смысле. При помощи М2 пытаютсяизмерить запас высоколиквидного имущества, которым владеет население, икоторое при определенных условиях может превратиться в деньги. При некоторых расчетах применяют и М3. М3=М2+ облигациигосударственных займов, сертификаты. Спрос на деньги. Различают три вида спроса на деньги: спрос наденьги со стороны сделок; спрос на деньги со стороны активов; общий спросна деньги. Спрос на деньги для сделок. Люди нуждаются в деньгах каксредстве обращения, то есть для приобретения товаров и услуг. Дальнейшимхозяйствам нужны деньги, чтобы купить товары, заплатить долги и оплатитькоммунальные услуги. Предприятиям нужны деньги для оплаты труда, материалови энергии. Необходимые для всех целей деньги называются спросом на деньгидля сделок. Количество денег, необходимых для заключения сделок,определяется стоимостью валового национального продукта. Чем большепроизведено продукта, чем больше масса цен произведенных товаров, тембольше требуется денег для заключения сделок. Спрос на деньги для сделок изменяется пропорционально стоимостивалового национального продукта. Есть еще один показатель, влияющий наколичество необходимых для сделок денег – это скорость их оборота. Есликаждая денежная единица делает в год 3 оборота, то количество денег,необходимых для сделок, будет втрое меньше, чем сумма цен и услуг. Существует формула денежного обращения, определяющая количестводенег в обращении. Сумма цен всех товаров и услуг стоимость ВНП Количество = ----------------------------------------- = ---------------------------------- денег число оборотов кол-во оборотов одной денежной единицы одной денежной единицы Из формулы видно, что, во-первых, количество необходимых денегзависит от размера произведенного продукта и цен на товары. С ростомвалового национального продукта (ВНП) и ростом цен должно увеличиться иколичество денежных знаков. Из формулы видно, что увеличение количества денежных знаков принеизменном валовом национальном продукте приведет к росту цен. И ту, и другую особенность нужно использовать при регулированииденежного обращения. Денег в обращении должно быть не больше необходимогоколичества. Превышение денег над необходимым количеством приводит кинфляции, недостаток денег по сравнению с необходимым ведет к неплатежам,затовариванию, остановке производства. Заметим, что количество денег, необходимое для нормального ходаобращения, поддается расчету и предвидению. Спрос на деньги со стороны активов. Во-вторых, люди хотят иметьденьги как средство сбережения, как один из видов активов. Вы можетедержать свои финансовые активы в различных формах - в виде акций или же вденьгах (наличных или чековых вкладах). Следовательно, существует спрос наденьги со стороны активов. Под спросом на деньги подразумевается желание иметь деньги, а нетратить их. Владение деньгами является само по себе ценностью. Польза отвладения деньгами состоит в гибкости, свободе маневра, которая у владельцаденег выше, чем у владельца любого другого товара. У слова «гибкость» есть синоним- «ликвидность». Актив, которыйможет в любое время обменять по полной стоимости на любой другой, являетсяабсолютно ликвидным активом. Деньги, по определению, самый ликвидный активв обществе. Спрос на деньги – это спрос на ликвидность. Активы – это все принадлежащие вам блага. Сюда могут относитьсяналичные деньги, деньги на бессрочных, текущих счетах, деньги на срочныхсчетах, сертификаты, облигации, акции, золотые и серебряные вещи,автомобиль, участок земли, квартира, дом. Ценность денег как вида активов - в их ликвидации. Самыйликвидный актив- это деньги. «Обладать ликвидным имуществом означает иметьболее широкий выбор, лучшие возможности и , следовательно, владеть большимбогатством», - утверждает Пол Хейне в книге «Экономический образ мышления».– «…Предположим, например, что вы находитесь в некоем городе с чековойкнижкой, но без наличных денег, и хотите есть. Объявление в ресторанах«Чеки не принимаются» означает, что если у вас было на 20 дол. Меньше натекущем счете, но в бумажнике лежала бы банкнота в 20 дол. , то вы были быбогаче сейчас. Возможно также, что вы приехали на дорогом спортивномавтомобиле. Но если бы вы хотели обменять его на еду(плюс какое-либо другоеимущество), то понесли бы значительный ущерб, поскольку спортивныеавтомобили не являются полностью ликвидным имуществом». Но с другой стороны, хранение денег в запасах связано с потерейпроцента. Если преимуществом владения денег является их ликвидностью, тонедостаток владения деньгами по сравнению с другими формами финансовыхактивов заключается в том, что они не приносят процента. Если повышаются дивиденды по акциям или процентные платежи пооблигациям, то вы часть своих денежных припасов переведете в акции иоблигации. Таким образом, фактор, который влияет на желание иметьопределенное количество денег в запасах, это выгодность других видовактивов, в первую очередь процентной ставки по вкладам. Общий спрос на деньги. Общий спрос на деньги есть сумма спросана деньги для сделок и спроса на деньги со стороны активов. Общий спрос на деньги зависит от стоимости валовогонационального продукта и процентной ставки. Денежное предложение можно менять с помощью определенных мер состороны правительства. Правительство должно держать под контролем денежноепредложение, то есть эмиссию как наличности, так и кредитную эмиссию, иуправлять денежным предложением для достижения определенных целей. Рассмотрим подробнее последствия изменения предложения денег иизменения процентной ставки. На денежном рынке, где сталкиваются спрос и предложение, спросявляется величиной относительно устойчивой и предопределенной стоимостьювалового национального продукта (в части спроса на деньги для сделок) ипроцентной ставкой (в части спроса на деньги со стороны активов). Аденежное предложение можно изменить путем проведения определенной политикисо стороны правительства и Центрального банка. Изменение денежного предложения имеет определенные последствия.Допустим, на денежном рынке установилось на данный момент временноеравновесие, люди имеют на руках столько денег, сколько соответствует ихспросу (желанию), предопределенному вышеописанными факторами. Можносказать, что денег было пущено в обращение столько, сколько соответствовалоспросу. Теперь представим, что предложение денег увеличилось. «Если людибыли удовлетворены размерами своих денежных запасов, а общая денежная массавыросла, то со временем люди обнаружат, что у них скопилось слишком многоденег, и постараются сократить свои фактические денежные запасы дожелаемого уровня.» (Хейне). Изменять денежные запасы они будут, меняяструктуру своих активов – например, покупая акции корпораций илигосударственные облигации. Увеличение денежного предложения повысит спросна все другие виды активов – финансовых активов и товаров. Это приведет кросту цен на товары, росту цен на облигации, акции и к снижению рыночнойпроцентной ставки за использование денег. Структура активов будет менятьсядо тех пор, пока предельная выгодность всех видов будет одинакова. Если денег в обращение выпущено меньше, чем спрос на них(желание иметь деньги в запасе), то люди попытаются опять же изменитьструктуру активов. Они будут пытаться сократить свои покупки, что приведетк снижению цен на товары. Они будут также продавать недвижимость, акции,облигации, что приведет к снижению их рыночных цен. Этот процесс будетпродолжаться до тех пор, пока предельная выгодность всех активов будетодинакова. Процентная ставка за использование денег будет в этом случаерасти. Таким образом, воздействуя на количество денежного предложения,можно влиять на многие процессы, поскольку изменение объема денежной массывлияет на состояние экономики в целом.




Похожие:

Деньги и денежные средства iconКонтрольная работа по дисциплине «Рынок ценных бумаг» на тему «Производные и международные ценные бумаги»
Таким образом, рынок является тем механизмом, который помогает эмитентам, аккумулировать денежные средства инвесторов – приумножать...
Деньги и денежные средства iconСущность денег и их эволюция. Деньги- это блага выполняющие функции средства измерении ценности остальных благ или средства осуществления расчетов при обмене
Деньги это не те блага, которые обладают совершенной ликвидностью. Деньги экономическая категория, в которой проявляются и с помощью...
Деньги и денежные средства iconДеньги и денежные теории

Деньги и денежные средства iconДеньги и денежные реформы в России

Деньги и денежные средства iconКурсовая работа
Естественно, для нормального функционирования каждого предприятия необходимы не только основные средства, но и оборотные средства,...
Деньги и денежные средства iconКонтрольная работа по дисциплине: «Деньги, Кредит, Банки» На тему: «№ Денежные системы»
В зависимости от того, в какой форме функционируют деньги (как товар – всеобщий эквивалент или как мера стоимости), различают два...
Деньги и денежные средства iconДеньги и денежные системы. Денежный рынок

Деньги и денежные средства iconПорядок и условия признания молодой семьи, имеющей достаточные доходы либо иные денежные средства для оплаты расчетной (средней) стоимости жилья в части, превышающей
О иные денежные средства для оплаты расчетной (средней) стоимости жилья в части, превышающей размер предоставляемой социальной выплаты...
Деньги и денежные средства iconОплатить: А. П. Хоменко ректор А. П. Хоменко от (Ф. И. О.)
Обязуюсь использовать подотчетные суммы на цели, которые указаны в заявлении, представить отчет и возвратить неиспользованные денежные...
Деньги и денежные средства iconОплатить: А. П. Хоменко ректор А. П. Хоменко от (Ф. И. О.)
Обязуюсь использовать подотчетные суммы на цели, которые указаны в заявлении, представить отчет и возвратить неиспользованные денежные...
Разместите кнопку на своём сайте:
Документы


База данных защищена авторским правом ©rushkolnik.ru 2000-2015
При копировании материала обязательно указание активной ссылки открытой для индексации.
обратиться к администрации
Документы