Валютные операции коммерческого банка icon

Валютные операции коммерческого банка



НазваниеВалютные операции коммерческого банка
Дата конвертации01.07.2012
Размер341.91 Kb.
ТипРеферат
Валютные операции коммерческого банка


СодержаниеВведение 31 Регулирование валютных операций коммерческих банков 42 Экономические основы валютных операций коммерческих банков РФ 93 Классификация и понятие валютных операций коммерческих банков России 173.1 Открытие и ведение валютных счетов клиентуры 173.2 Неторговые операции коммерческого банка 173.3 Установление корреспондентских отношений с иностранными банками 183.4 Конверсионные операции 183.5 Операции по международным расчетам, связанные с экспортом и импортомтоваров и услуг 193.6 Операции по привлечению и размещению банком валютных средств 204 Валютные риски и методы их регулирования 21Заключение 26Список использованной литературы 27 Введение В последние годы в нашей стране сложилась новая экономическаяситуация, характеризующаяся рядом отличительных черт, к которым относится,в первую очередь, рост численности негосударственных экономическихструктур. Приватизация, принятие новых законодательных актов о статусепредприятия, о собственности, о валютном регулировании и другие позволяютпостепенно перейти к качественному и новому этапу развития банковскойсистемы. Происходят изменения и в законодательстве о банках, в том числе внаправлении расширения международной деятельности коммерческих банков. Приосуществлении международных сделок встает вопрос о валютных операциях какформе банковского участия в них. Многие коммерческие банки, получивлицензию на проведение валютных операций, столкнулись с трудностями по ихпроведению. В этой связи возникает необходимость изучения и использования опытаработы иностранных банков на валютных рынках и механизма проведениявалютных операций на нем. Расширяющиеся международные связи, возрастающая интернационализацияхозяйственной жизни вызывает объективную необходимость изучения обменаодних национальных денежных единиц на другие. Реализация этой необходимости происходит через особый валютный рынок,где под влиянием спроса и предложения стихийно формируется валютный курс, авалютные операции становятся подчас одними из основных операциямикоммерческих банков. Целью данной работы является изучение валютных операций коммерческихбанков, рассмотрение наиболее важных и ключевых понятий данного вопроса, атакже исследование расчетов при проведении валютных операций. Актуальностьданной темы тесно переплетается с процессами, происходящими в структуреэкономики России. 1 Регулирование валютных операций коммерческих банков Валютное регулирование — деятельность государства, направленная нарегламентирование расчетов и порядка совершения сделок с валютнымиценностями. Страны с помощью валютного регулирования стремятся поставитьпод контроль государства валютные операции, предоставление иностраннымюридическим и физическим лицам кредитов и займов, ввоз, вывоз, и переводвалюты за границу и тем самым поддержать равновесие платежного баланса иустойчивость валюты. По мере углубления кризисных явлений наблюдается тенденция расширениясферы валютного регулирования.
Во многих странах установлены лимиты вывозавалюты за границу, введена специальная система разрешений на предоставлениекредитов иностранным юридическим лицам и т.д. Валютное регулированиеявляется преимущественно нормативным, т.е. осуществляется главным образомпутем заключения международных валютных соглашений и издания нормативныхактов. Большинство стран обязывает экспортеров своей страны сдаватьвырученные ими суммы в иностранной валюте или депонировать ее вопределенных банках. Валютное законодательство многих западноевропейскихгосударств устанавливает регламентацию национальных валютных рынков. Банкиэтих государств обязаны испрашивать специальные разрешения напредоставление иностранным заемщикам долгосрочных или среднесрочныхвалютных средств в национальных валютах. Во многих странах валютноезаконодательство периодически предусматривает установление режима валютныхсчетов, лимиты вывоза валюты. Необходимость валютного регулирования заключается в стремлении стран ибанков минимизировать валютные риски. Так, в январе 1996 г. БазельскийКомитет по банковскому надзору выработал новую методику расчетов валютногориска по каждой валюте в отдельности и валютного риска в смешанном портфелепо валюте и золоту. Валютные ограничения — это законодательное или административноезапрещение, лимитирование и регламентация операций резидентов инерезидентов с валютой и другими валютными ценностями. Валютные ограничения— одна из форм валютной политики. Они закрепляются валютнымзаконодательством страны, являются объектом межгосударственногорегулирования, главным образом, через МВФ. Валютные ограничения преследуют разнообразные цели: выравниваниеплатежного баланса, поддержание валютного курса, концентрацию валютныхценностей для решения государственных текущих и стратегических задач. Содержание валютных ограничений определяется их основными принципами:централизация валютных операций в центральном и уполномоченных (девизных)банках; лицензирование валютных операций, требование предварительногоразрешения органа валютного контроля для приобретения иностранной валюты;блокирование и введение разных категорий валютных счетов — блокированных,внутренних (в национальной валюте), клиринговых, свободно конвертируемых ит.д.; ограничение конвертируемости валюты. В России новое валютное законодательство находится в стадиистановления. Основой валютного законодательства РФ является Закон «О валютномрегулировании и валютном контроле», принятый Верховным Советом РФ 9 октября1992 г. В законе определены принципы осуществления валютных операций в РФ,права и обязанности юридических и физических лиц в соотношении владения,пользования и распоряжения валютными ценностями, ответственность занарушение валютного законодательства. Однако закон о валютном регулировании РФ определяет лишь основныеположения регулирования валютной сферы. В этой связи большое значение имеютнормативные акты в области валютного регулирования, разрабатываемые ЦБ РФ. Согласно действующему на территории Российской Федерациизаконодательству, все валютные операции должны осуществляться только черезЦБ РФ или уполномоченные банки — банки и иные кредитные учреждения,получившие лицензии ЦБ РФ на проведение валютных операций. Операции покупле-продаже валюты, осуществляемые российскими организациями не черезвышеназванные банки, считаются противозаконными. Все резиденты независимоот формы собственности обязаны зачислять полученную в результатевнешнеэкономической деятельности иностранную валюту на счета уполномоченныхбанков. Операции с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валютеподразделяются на текущие валютные операции и валютные операции, связанныес движением капитала. К текущим валютным операциям относятся: - переводы в РФ и из страны иностранной валюты для осуществления расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту товаров, работ, услуг, а также для осуществления расчетов, связанных с кредитованием экспортно-импортных операций на срок не более 180 дней; - получение и предоставление финансовых кредитов на срок не более 180 дней; - переводы в РФ и из страны процентов, дивидендов и иных доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям, связанным с движением капитала; - переводы неторгового характера в РФ и из страны, включая переводы сумм, заработной платы, пенсии, алиментов, наследства и т.д. Валютные операции, связанные с движением капитала включают: - прямые инвестиции, т.е. вложения в уставный капитал предприятия с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении предприятием; - портфельные инвестиции, т.е. приобретение ценных бумаг; - переводы в оплату права собственности на здания, сооружения и иное имущество, включая землю и ее недра, относимое по законодательству страны его местонахождения к недвижимому имуществу, а также иных прав на недвижимость; - предоставление и получение отсрочки платежа на срок более 180 дней по экспорту и импорту товаров, работ и услуг; - предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней; - все иные валютные операции, не являющиеся текущими. Валютное законодательство позволяет резидентам осуществлять текущиеоперации без ограничений, между тем как операции, связанные с движениемкапитала, согласно установленному ЦБ РФ порядку, только при наличии егоспециального разрешения. В свою очередь нерезиденты: могут иметь счета в иностранной валюте и ввалюте Российской Федерации в уполномоченных банках; право без ограниченийпереводить, ввозить и пересылать валютные ценности в РФ при соблюдениитаможенных правил; продавать и покупать иностранную валюту за валюту РФ впорядке, устанавливаемом ЦБ РФ; имеют право переводить, вывозить ипересылать из РФ валютные ценности при соблюдении таможенных правил, еслиэти ценности были ранее перевезены в РФ или приобретены в РФ в соответствиис законодательством РФ. Органами валютного контроля (ЦБ РФ и Правительством РоссийскойФедерации) и их агентами (уполномоченными банками) осуществляется валютныйконтроль с целью обеспечения соблюдения валютного законодательства приосуществлении валютных операций. Основными направлениями валютного контроля являются: - определение соответствия проводимых валютных операций действующему законодательству и наличие необходимых для них лицензий и разрешений; - проверка выполнения резидентами обязательств в иностранной валюте перед государством, а также обязательств по продаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке РФ; - проверка обоснованности платежей в иностранной валюте; - проверка полноты и объективности учета и отчетности по валютным операциям, а также по операциям нерезидентов в валюте РФ. Основным органом валютного контроля в РФ является ЦБ РФ, который: - определяет сферу и порядок обращения в России иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте; - издает нормативные акты, обязательные к исполнению резидентами и нерезидентами; - проводит все виды валютных операций; - устанавливает правила проведения резидентами и нерезидентами в РФ операций с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте, а также правила проведения нерезидентами в РФ операций с валютой РФ; - устанавливает общие правила выдачи лицензий банкам и иным кредитным учреждениям на осуществление валютных операций и выдает такие лицензии; - устанавливает единые формы учета, отчетности, документации и статистики валютных операций, в том числе уполномоченным банкам, а также порядок и сроки их предоставления; - выполняет другие функции. Либерализация валютного и внешнеторгового режима при отсутствиисистемы действительного валютного контроля способствовала ухудшениювалютного положения страны. В результате усилилась утечка капиталов изРоссии. Стремительное падение валютного курса рубля углубило инфляционныепроцессы. Анализ данных, полученных на основе отчетности 1024 уполномоченныхбанков, показал, что в декабре 1996 г. по сравнению с ноябрем 1996 г.произошло резкое увеличение всех показателей движения наличной иностраннойвалюты через уполномоченные банки. Прежде всего это касается объемов ввозаи продаж наличной иностранной валюты физическим лицам. Следует отметить, что подобные тенденции динамики показателей ввоза иобращения наличной иностранной валюты характерны для конца 1996 г. инаблюдаются начиная с 1994 г. Это связано не только с увеличением свободныхденежных средств, получаемых населением в виде вознаграждений за год идругих выплат по итогам года, но и с сохраняющимся интересом к наличнойиностранной валюте как абсолютно ликвидной и надежной форме сбережений. В декабре 1996 г. в Российскую Федерацию уполномоченными банками быловвезено 3974 млн. долл., что на 807 млн. долл. (26%) больше, чем в ноябре.При этом операции по ввозу наличной иностранной валюты активизировали нетолько уполномоченные банки, являющиеся основными операторами на этомсегменте валютного рынка. В целом за 1996 г. ввоз наличной иностраннойвалюты составил 33,8 млрд. долл. против 20,5 млрд. долл. в 1995 г., т.е. онувеличился на 65%. Объем продаж уполномоченными банками наличной иностранной валютыфизическим лицам в декабре по сравнению с ноябрем 1996 г. увеличился на1169 млн. долл. (21%) и достиг 6740 млн. долл. Наряду с этим на 274 млн.долл. (11%) возрос и размер покупки уполномоченными банками наличнойиностранной валюты у физических лиц. Прямым следствием происшедшего в декабре 1996 г. изменения спроса ипредложения со стороны физических лиц на рынке наличной иностранной валютыстало резкое увеличение ее оборота через обменные пункты уполномоченныхбанков. По отношению к ноябрю 1996 г. он возрос на 18% и составил 9552 млн.долл. В декабре 1996 г. валютно-обменные операции физических лиц —резидентов на внутреннем валютном рынке достигли максимальнойинтенсивности. В первую очередь это выразилось в увеличении почти на 1 млрд. долл.(20%) в декабре 1996 г. относительно ноября объемов продаж уполномоченнымибанками наличной иностранной валюты этой категории населения. В результатеобщая сумма продаж декабря превысила 6 млрд. долл., что явилось абсолютныммаксимумом за весь период мониторинга за процессами обращения наличнойиностранной валюты начиная с 1994 г. При этом с учетом изменения объемовпокупок уполномоченными банками наличной иностранной валюты показатель еечистых продаж (сальдо продаж-покупок) физическим лицам-резидентам в декабрепо отношению к ноябрю увеличился на 28% и составил почти 3,5 млрд. долл. Неоправданно большие потери возникли в связи с предоставлениемвалютных льгот. Широкие масштабы приобрели бартерные операции как формауклонения от валютного контроля. Необходимо принять дополнительные меры по налаживанию действенноговалютного контроля в РФ в целях пресечения сокрытия валютной выручки инезаконного вывоза валюты за границу. ЦБ РФ считает необходимым созданиеФедеральной службы России по валютному и экспортному контролю, а такжеосуществление более эффективного контроля за движением средств накорреспондентских счетах российских коммерческих банков в зарубежныхбанках. Следует усилить ответственность за нарушение валютного итаможенного законодательства. В настоящее время ЦБ РФ уже разработанаИнструкция от 15 ноября 1995 г. «О порядке осуществления валютного контроляза обоснованностью платежей в иностранной валюте за импортируемые товары».Подготавливаются другие нормативные материалы. После присоединения России к Международному валютному фондупроизведены дальнейшие меры по либерализации порядка вывоза и пересылки изстраны и ввоза и пересылки в страну валюты России, а также по установлениюлимитов открытой валютной позиции и контроля за их соблюдениемуполномоченными банками Российской Федерации (Инструкция ЦБ РФ от 22 мая1996 г. № 41); изменен порядок открытия и ведения уполномоченными банкамисчетов нерезидентов в валюте России (приказ ЦБ РФ от 28 мая 1996 г. № 196);введена новая отчетность по конверсионным операциям уполномоченных банков,являющихся ведущими операторами межбанковского валютного рынка (ИнструкцияЦБ РФ от 22 мая 1996 г. № 42). 2 Экономические основы валютных операций коммерческих банков РФ Для того чтобы раскрыть сущность и содержание понятия «валютныеоперации», необходимо дать определение основным, ключевым терминам даннойтемы. Прежде всего это — иностранная валюта. Иностранная валюта включает: - денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным платежным средством в соответствующем иностранном государстве или группе государств, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену денежные знаки; - средства на счетах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах. К валютным ценностям относятся: - иностранная валюта; - ценные бумаги в иностранной валюте — платежные документы (чеки, векселя, аккредитивы и др.), фондовые ценности (акции, облигации) и другие долговые обязательства, выраженные в иностранной валюте; - драгоценные металлы — золото, серебро, платина и металлы платиновой группы (палладий, иридий, радий, рутений и осмий) в любом виде и состоянии, за исключением ювелирных и других бытовых изделий, а также лома таких изделий; - природные драгоценные камни — алмазы, рубины, изумруды, сапфиры и александриты в сыром и обработанном виде, а также жемчуг, за исключением ювелирных и других бытовых изделий из этих камней и лома таких изделий. Порядок и условия отнесения изделий из драгоценных металлов иприродных драгоценных камней к ювелирным и другим бытовым изделиям и ломуизделий устанавливаются Правительством Российской Федерации. Валюта РФ включает: - находящиеся в обращении, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену рубли в виде банковских билетов (банкнот) ЦБ РФ и монеты; - средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях в Российской Федерации; - средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях за пределами Российской Федерации на основании соглашения, заключаемого Правительством Российской Федерации и ЦБ РФ с соответствующими органами иностранного государства об использовании на территории данного государства валюты Российской Федерации в качестве законного платежного средства; - ценные бумаги в валюте Российской Федерации — платежные документы (чеки, векселя, аккредитивы и др.), фондовые ценности (акции, облигации) и другие долговые обязательства, выраженные в рублях. Для определения субъектов, осуществляющих операции с национальной ииностранной валютой, необходимо дать определение важнейшим основнымпонятиям системы валютного регулирования «резидент» и «нерезидент». Понятие «резидент» включает в себя следующие категории граждан иорганизации: - лица, имеющие постоянное местожительство в Российской Федерации, в том числе временно находящиеся за пределами Российской Федерации; - юридические лица, созданные в соответствии с законодательством Российской Федерации, с местонахождением в Российской Федерации; - предприятия и организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством Российской Федерации, с местонахождением в Российской Федерации; - дипломатические и иные официальные представительства Российской Федерации, находящиеся за пределами Российской Федерации; - филиалы и представительства резидентов, находящиеся за пределами Российской Федерации. К нерезидентам относятся: - физические лица, имеющие постоянное местожительство за пределами Российской Федерации, в том числе временно находящиеся в Российской Федерации; - юридические лица, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств, с местонахождением за пределами Российской Федерации; - предприятия и организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств, с местонахождением за пределами РФ; - находящиеся в Российской Федерации иностранные дипломатические и иные официальные представительства, а также международные организации, их филиалы и представительства; - находящиеся в Российской Федерации филиалы и представительства нерезидентов. Под валютными операциями следует понимать: - операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности, в том числе операции, связанные с использованием в качестве средств платежа иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте; - ввоз и пересылку в РФ, а также вывоз и пересылку из РФ валютных ценностей; - осуществление международных денежных переводов. Необходимо отметить, что валютные операции не исчерпываются выше перечисленными. Валютными следует считать не только сделки с валютными ценностями, нои другие рублевые операции. Следовательно, понятие «валютные операции»охватывает, согласно Закону «О валютном регулировании и валютном контроле»,как операции с валютными ценностями, так и совершаемые в валюте РФ сделки,включающие «иностранный элемент» в том или ином виде. Операции с иностранной валютой совершаются согласно Закону «О валютномрегулировании и валютном контроле», указам Президента России,постановлениям Правительства, нормативным документам ЦБ РФ и Министерствафинансов России. Банкам запрещается осуществлять операции по производству и торговлематериальными ценностями, а также по страхованию всех видов, за исключениемстрахования валютных и кредитных рисков. Банковские операции в нашей стране могут осуществлятьсяуполномоченными банками, т.е. коммерческими банками, получившими лицензииЦБ РФ на проведение операций в иностранной валюте, включая банки с участиеминостранного капитала и банки, капитал которых полностью принадлежитиностранным участникам. Уполномоченные банки осуществляют контроль засоответствием проводимых клиентами валютных операций действующему валютномузаконодательству и представляют в ЦБ РФ отчетность о проводимых валютныхоперациях по установленным формам. С заявкой на получение лицензии на операции в иностранной валюте могутобращаться коммерческие банки, функционирующие не менее года, т. е.закончившие полный финансовый год и подготовившие официальный годовойотчет. Для получения лицензии банк должен представить следующие документы: - копию утвержденного устава банка; - обоснование экономической целесообразности и готовности банка к осуществлению операций в иностранных валютах; - организационную структуру банка с описанием подразделений, занимающихся операциями с иностранной валютой; - справки о руководителях банка, ответственных за осуществление операций с иностранной валютой; - копию письма уполномоченного банка о согласии подписать корреспондентское соглашение; - справку об организации внутрибанковского контроля; - баланс банка и справку о соблюдении нормативов по операциям в рублях на последнюю дату; - отчет о прибылях и убытках на последнюю дату; - годовой отчет на конец финансового года (баланс, форма № 2, отчет о распределении прибыли, отчет по труду, справка о составе фондов, пояснительная записка); - аудиторское заключение; - для банков, обращающихся за генеральной лицензией — справку о возможных зарубежных партнерах по заключению корреспондентских соглашений. Для получения банками лицензий на проведение операций в иностраннойвалюте ЦБ РФ предъявляет ряд квалифицированных и технических требований: 1) Ведение текущих валютных счетов клиентов принципиально неотличается от ведения счетов в рублях. Особенностью ведения таких счетовявляется обязанность банка исполнять функции агента валютного контроля заоперациями своих клиентов. Для ведения текущих валютных счетов необходимо: - знание порядка и условий открытия и ведения расчетных счетов организаций в рублях; - знание инструкции о порядке открытия и ведения валютных счетов; - знание нормативных документов и правил продажи части валютной выручки предприятий; - наличие или согласование на открытие корреспондентского валютного счета в иностранном банке или в банке, имеющем счет в иностранном банке. 2) Для получения лицензии на проведение неторговых операций виностранной валюте ЦБ РФ предъявляет следующие требования: - знание законодательных и нормативных актов, регулирующих порядок использования иностранной валюты на территории России; - знание инструкций: по проведению валютных неторговых операций, кассовой работе с валютными ценностями, о порядке открытия и ведения счетов в иностранной валюте и рублях российских и иностранных организаций и частных лиц, о работе обменных пунктов; - наличие работников, имеющих опыт проведения операций с наличной валютой; - знание разновидностей платежных документов в иностранной валюте и рублях и особенностей работы с ними; - наличие корреспондентского счета в иностранной валюте; - владение оборудованием кассового помещения, обеспечивающим сохранность ценностей; - оснащенность оборудованием по счетной технике и оргтехнике; - наличие необходимых бланков строгого учета, штампов и печатей. 3) Одним из необходимых условий для получения лицензии на проведениебанком международных расчетов является наличие корреспондентских отношенийс иностранными банками. Для организации корреспондентских отношений синостранными банками центральный банк предъявляет следующиеквалификационные и технические требования: - знание иностранных языков, позволяющее вести банковскую и коммерческую переписку; - знание основных тенденций современных международных экономических отношений, основ экономического анализа для оценки экономического и финансового положения отдельных банков; - знание основных положений межбанковских корреспондентских соглашений; - наличие каналов оперативной международной связи. 4) Получение лицензии на проведение операций по международнымрасчетам, связанным с экспортом товаров и услуг, также требует выполнениябанком определенных условий, а именно: - знания законодательства России по чекам и векселям, унифицированных правил и обычаев Международной Торговой палаты по инкассо, аккредитивам и гарантиям, инструкции Внешэкономбанка СССР по международным расчетам; - знания иностранного языка и соответствующей банковской терминологии, практических навыков ведения коммерческой банковской переписки на иностранном языке; - знания порядка выверки расчетов и урегулирования несквитованных сумм; - наличия средств международной связи; - оснащения техникой ключевания и шифрования платежных инструкций, наличия образцов подписей и таблиц ключей для шифрования передаваемых сообщений; - оснащения компьютерными терминалами. 5) Получение лицензий на проведение операций по продаже и покупкеиностранной валюты на внутреннем валютном рынке технически не представляетсложности, но связано с определенными рисками, а потому требует: - знания валютного законодательства России, в частности инструкции о порядке ведения уполномоченными банками открытой валютной позиции и инструкции об обязательной продаже части экспортной валютной выручки; - знания конъюнктуры валютных рынков, тенденций изменений валютных курсов; - практических навыков оценки возникающих рисков, умения распределить эти риски; - наличия средств в разных валютах на счетах клиентов. 6) Одним из наиболее сложных и рискованных видов операций коммерческихбанков с иностранной валютой являются кредитные операции в иностраннойвалюте. При этом размещение банками валютных средств производится навнутреннем или международном рынке. К получению лицензии на проведение кредитных операций в иностраннойвалюте предъявляются те же требования, что и к операциям по продаже-покупкеиностранной валюты, а именно: - знание тенденции изменения процентных ставок на национальном и мировом валютном рынках; - знание особенностей международных кредитных соглашений, правил их оформления; - опыт работы с иностранными банками и фирмами; - оснащение компьютерной техникой и современными каналами связи. 7) Существует и еще один вид международных банковских операций,требующий специальной лицензии, а также тщательной подготовки кадров исовременного технического оснащения — это депозитные и конверсионныеоперации на международных рынках капитала. К этим операциям предъявляютсяте же требования, что и к кредитным операциям плюс знание обычаев итрадиций поведения на международных рынках капиталов, оборудованиеспециального операционного зала и оснащение системой, например «Рейтер»,позволяющей осуществлять дилинг. Рассмотрев заявку коммерческого банка на получение лицензии исоответствующие документы, ЦБ РФ принимает решение о выдаче или отказе ввыдаче лицензии. Лицензии, выдаваемые ЦБ РФ, подразделяются на: - разовые, дающие право на проведение конкретной банковской операции в иностранной валюте; - внутренние, дающие право на открытие счетов резидентов в иностранной валюте, открытие корреспондентских счетов в иностранной валюте с российскими банками полного или ограниченного круга банковских операций в иностранной валюте на территории России; - расширенные, предоставляющие коммерческим банкам право открывать корреспондентские счета в иностранной валюте с ограниченным числом зарубежных банков и обслуживать нерезидентов; - генеральные, гарантирующие право на совершение коммерческими банками полного круга банковских операций в иностранной валюте как на территории России, так и за ее пределами. Банк может открывать столько корреспондентских счетов, сколько сочтет необходимым. Банк, получивший лицензию на совершение операций в иностранной валюте,именуется в дальнейшем уполномоченным банком и выполняет функции агентавалютного контроля за валютными операциями своих клиентов. Таким образом, получившие лицензию банки могут производить следующиебанковские операции и сделки: - привлекать вклады (депозиты) и предоставлять кредиты по соглашению с заемщиком; - осуществлять расчеты по поручению клиентов банков — корреспондентов и их кассовое обслуживание; - открывать и вести счета клиентов и банков — корреспондентов; - финансировать капитальные вложения по поручению владельцев или распорядителей инвестируемых средств, а также за счет собственных средств банка; - выпускать, покупать, продавать и хранить платежные документы и ценные бумаги (чеки, аккредитивы, векселя, акции, облигации и другие документы), осуществлять иные операции с ними; - выдавать поручительства, гарантии и иные обязательства за третьих лиц, предусматривающие исполнение в денежной форме; - приобретать права требования по поставке товаров и инкассировать эти требования (форфейтинг), а также выполнять эти операции с дополнительным контролем за движением товаров (факторинг); - покупать у советских и иностранных юридических и физических лиц и продавать им наличную иностранную валюту и валюту, находящуюся на счетах и во вкладах; - покупать и продавать в РФ и за ее пределами драгоценные металлы, камни, а также изделия из них; - привлекать и размещать драгоценные металлы во вклады, осуществлять иные операции с этими ценностями в соответствии с международной банковской практикой; - привлекать и размещать средства и управлять ценными бумагами по поручению клиентов (доверительные (трастовые) операции); оказывать брокерские и консультационные услуги, осуществлять лизинговые операции; - производить другие операции и сделки по разрешению ЦБ РФ, выдаваемому в пределах его компетенции. Все операции, перечисленные выше могут производиться как в рублях, таки в иностранной валюте при наличии генеральной лицензии. Кроме того, банк может формировать часть своего уставного капитала виностранной валюте. Внутренняя лицензия предоставляет коммерческим банкамправо на совершение полного или ограниченного круга банковских операций натерритории РФ в иностранной валюте, а именно: 1) открытие и ведение счетовв иностранных валютах юридических и физических лиц, резидентов инерезидентов, а также рублевых счетов нерезидентов. Установлениекорреспондентских отношений с российскими банками, имеющими генеральнуюлицензию ЦБ РФ; 2) проведение расчетов, связанных с экспортно-импортнымиоперациями клиентов банка в иностранных валютах в форме документарногоаккредитива, инкассо, банковского перевода; 3) валютное обслуживаниефизических лиц, включая куплю и продажу иностранных валют в соответствии сдействующим законодательством; 4) приобретение и продажу иностранных валютза рубли у юридических лиц; 5) привлечение и размещение средств виностранных валютах юридических лиц в форме кредитов, депозитов и другихформах, а также выдачу гарантий в пользу клиентов банка в пределахсобственных средств банка в иностранных валютах. Расширенная лицензия также предоставляет коммерческим банкам право"совершать на территории РФ эти же операции в иностранной валюте, а такжедополнительно дает возможность открывать ограниченное числокорреспондентских счетов в конкретных иностранных банках. Например, дляфедерального депозитного банка, у которого расширенная лицензия,максимальное количество счетов «Ностро» должно быть не больше шести. Любые сделки по покупке и продаже иностранной валюты за рубли междурезидентами, а также между резидентами и нерезидентами, осуществляемыеминуя уполномоченные банки, являются недействительными. Юридические лица-резиденты могут приобрести иностранную валюту навнутреннем валютном рынке только для осуществления расчетов снерезидентами. Покупка юридическими лицами-резидентами валюты в целяхпроведения расчетов с резидентами запрещается, за исключением случаеврасчетов с уполномоченными банками, связанных с погашением полученныхкредитов. Иностранная валюта, приобретенная юридическими лицами-резидентами навнутреннем валютном рынке, должна быть переведена нерезиденту черезуполномоченные банки в соответствии с условиями контрактов, договоров исоглашений между ними. Банки ведут учет операций в иностранной валюте в соответствии списьмом ЦБ РФ от 15 января 1996 г. № 226 «О ведении учетных операций понекоторым счетам в иностранной валюте», указаний ЦБ РФ от 10 августа 1996г. № 15 «О порядке переоценки валютных счетов и статей бухгалтерскогобаланса банков в иностранной валюте». Учет этих операций ведется на счетахраздела V баланса «Иностранная валюта и расчеты по иностранным операциям» вдвойной оценке: в иностранной валюте по ее номиналу и в рублях по текущемукурсу, устанавливаемому ЦБ РФ, на отдельных лицевых счетах, сгруппированныхпо виду валюты. ЦБ РФ может отозвать выданную лицензию в следующих случаях: - обнаружения недостоверных сведений, на основании которых была выдана лицензия; - предоставления банком недостоверных данных в отчетности, предусмотренной статьей 31 Закона РСФСР «О Центральном банке РСФСР (Банке России)»; - выявления нарушений банком требований антимонопольного законодательства России; - признания банка неплатежеспособным. Отзыву лицензии должны предшествовать предупредительные меры, направленные на устранение указанных нарушений. 3 Классификация и понятие валютных операций коммерческих банков России Классификация банковских валютных операций может осуществляться как покритериям, общим для всех банковских операций (пассивные, активныеоперации), так и по особым классификационным признакам, свойственным тольковалютным операциям. Основополагающий вариант классификации валютныхопераций вытекает из закона РФ от 9 октября 1992 г. «О валютномрегулировании и валютном контроле». Он состоит в следующем: все операции синостранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте подразделяютсяна: - текущие валютные операции; - валютные операции, связанные с движением капитала. В настоящее время более широкое значение приобрели текущие валютныеоперации. При этом отсрочка платежа предоставляется на минимальный срок.Ограниченный круг валютных операций, связанных с движением капитала,обосновывается большими рисками при их осуществлении, а также более сложнымоформлением (получение разрешения ЦБ РФ на данные операции). Необходимоуточнить, что все валютные операции тесно взаимосвязаны, поэтому оченьсложно четко отклассифицировать все операции с иностранной валютой. Темболее, что операции могут быть отнесены к нескольким основным видамвалютных операций. 3.1 Открытие и ведение валютных счетов клиентуры Данная операция включает в себя следующие виды: - открытие валютных счетов юридическим лицам (резидентам и нерезидентам); физическим лицам; начисление процентов по остаткам на счетах; предоставления овердрафтов (особым клиентам по решению руководства банка); предоставление выписок по мере совершения операции; оформление архива счета за любой промежуток времени; выполнение операций, по распоряжению клиентов, относительно средств на их валютных счетах (оплата предоставленных документов, покупка и продажа иностранной валюты за счет средств клиентов); - контроль за экспортно-импортными операциями 3.2 Неторговые операции коммерческого банка К неторговым операциям относятся операции по обслуживанию клиентов, несвязанных с проведением расчетов по экспорту и импорту товаров и услугклиентов банка движением капитала. Уполномоченные банки могут совершатьследующие операции неторгового характера: - покупку и продажу наличной иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте; - инкассо иностранной валюты и платежных документов в валюте; - осуществлять выпуск и обслуживание пластиковых карточек клиентов банка; - производить покупку (оплату) дорожных чеков иностранных - банков; - оплату денежных аккредитивов и выставление аналогичных аккредитивов. Неторговые операции, в разрезе отдельных видов, получили широкоераспространение для предоставления клиентам более широкого спектрабанковских услуг, что играет немаловажное значение в конкурентной борьбекоммерческих банков за привлечение клиентуры. Без операций, а именноосуществления переводов за границу, оплаты и выставления аккредитивов,покупки дорожных чеков, практически невозможна повседневная работа склиентами. Хотя последние две операции не получили широкогораспространения. Выпуск и обслуживание пластиковых карточек — одна из новыхопераций, которая дает возможность занять еще свободные «ниши рынка» поданному виду операций, привлечь дополнительных клиентов и удержать старыхклиентов, поднять престиж банка и занять более высокое положение вконкурентной борьбе между банками. Операция покупки и продажи наличнойвалюты является одной из основных операций неторгового характера.Деятельность обменных пунктов коммерческих банков служит рекламой банка,средством привлечения клиентов в банк, и, самое главное, приносит реальныйдоход коммерческому банку. 3.3 Установление корреспондентских отношений с иностранными банками Эта операция является необходимым условием проведения банкоммеждународных расчетов. Принятие решения об установлении корреспондентскихотношений с тем или иным зарубежным банком должно быть основано на реальнойпотребности в обслуживании регулярных экспортно-импортных операцийклиентуры. Для осуществления международных расчетов банк открывает в иностранныхбанках и у себя корреспондентские счета «Ностро» и «Лоро». Счет «Ностро» —это текущий счет, открытый на имя коммерческого банка у банка-корреспондента. Счет «Лоро» — это текущий счет, открытый в коммерческомбанке на имя банка-корреспондента. 3.4 Конверсионные операции Конверсионные операции представляют собой сделки покупки и продажиналичной и безналичной иностранной валюты (в том числе валюты сограниченной конверсией) против наличных и безналичных рублей РоссийскойФедерации. Под оборотом по операциям покупки (продажи) иностранной валюты заотчетный день понимается объем купленной (проданной) в течение отчетногодня иностранной валюты. Сделка с немедленной поставкой (наличная сделка -: cash) — этоконверсионная операция с датой валютирования, отстоящей от дня заключениясделки не более, чем на два рабочих банковских дня. При этом под сделкойтипа «today» понимается конверсионная операция с датой валютирования в деньзаключения сделки. Сделка типа «tomorrow» представляет собой операцию с датойвалютирования на следующий за днем заключения рабочий банковский день. Под сделкой типа «spot» понимается конверсионная операция с датойвалютирования на второй за днем заключения сделки рабочий банковский день. Срочная (форвардная) сделка (forward outriqht) — это конверсионнаяоперация, дата валютирования по которой отстоит от даты заключения сделкиболее, чем на два рабочих банковских дня. Срочные биржевые операции (типафьючерс, опцион, своп и проч.) Не являются конверсионной операцией. Сделка СВОП (swap), — это банковская сделка, состоящая из двухпротивоположных конверсионных операций на одинаковую сумму, заключаемых водин и тот же день. При этом одна из указанных сделок является срочной, авторая — сделкой с немедленной поставкой. 3.5 Операции по международным расчетам, связанные с экспортом и импортом товаров и услуг Во внешней торговле применяются такие формы расчетов, какдокументарный аккредитив, документарное инкассо, банковский перевод. Документарный аккредитив — обязательство банка, открывшего аккредитив(банка-эмитента) по просьбе своего клиента-приказодателя (импортера),производить платежи в пользу экспортера (бенефициара) против документов,указанных в аккредитиве. При расчетах по экспорту в форме документарного аккредитиваиностранный банк открывает его у себя по поручению фирмы-экспортера ипосылает банку об этом аккредитивное письмо, в котором указывается видаккредитива и порядок выплат по нему. На каждый аккредитив открываетсядосье. В расчетах по форме документарное инкассо — банк-эмитент принимает насебя обязательство предъявить предоставленные доверителем документыплательщику (импортеру) для акцепта и получения денег. При применении банковских переводов в расчетах вся валютная выручказачисляется на транзитные счета в уполномоченных банках. После поступленияее на транзитный валютный счет в поручение о переводе поступившей суммы иличасти ее на текущий счет указывается и продажа части экспортной выручки навнутреннем валютном рынке в порядке обязательной продажи. 3.6 Операции по привлечению и размещению банком валютных средств Эти операции включают в себя следующие виды: 1) привлечение депозитов: - физических лиц; - юридических лиц, в том числе межбанковские депозиты; 2) выдача кредитов: - физическим лицам; - юридическим лицам; 3) размещение кредитов на межбанковском рынке. Эти операции являются основными для коммерческих банков РФ и подоходности, и по значимости в обслуживании клиентов банка. Проанализировав расходы одного из московских банков по процентам,уплаченным за I квартал 1996 г. и имея примерную структуру привлечениясредств в банке, можно изобразить структуру привлечения средств клиентов повалютным депозитам. Проценты выражены в годовых процентных ставках Проанализировав доходы, полученные в I квартале, попытавшисьраспределить данные доходы по видам основных валютных операций, взвесив ихв общем объеме доходов и расходов, можно представить (в процентах), какойдоход приходится на данный вид операции. Общая сумма дохода, котораяпринята за 100%, составляет 1009969 долл. США. Необходимо кратко рассмотреть расшифровку статей дохода, отнесенных копределенным видам операций. Доходы по валютным счетам клиентов включают всвой состав комиссии за оформление паспортов сделок, а также комиссию заобналичивание иностранной валюты (так как ведение валютного счета клиентовскладывается из комиссий по каждой сделке, которые относятся к разным видамвалютных операций). Это и составляет основной доход по данной операции. Кдоходам от размещения средств относятся: проценты за кредиты выданные(краткосрочные, долгосрочные), депозиты размещенные; размещение средств ввалютные ценные бумаги и доход по ним. К доходам по международным расчетамотносятся: комиссия за переводы, инкассо платежных документов в иностраннойвалюте, открытие и выставление аккредитивов. Доходы по конверсионным операциям включают: - доходы по открытой валютной позиции; - доходы от операции на ММВБ по фьючерсным и форвардным контрактам. К доходам по неторговым операциям относятся: комиссия, взымаемая склиентов за обслуживание пластиковых карточек, доходы по покупке-продаженаличной иностранной валюты. 4 Валютные риски и методы их регулирования Валютный риск, или риск курсовых потерь, связан с интернационализациейрынка банковских операций, созданием транснациональных (совместных)предприятий и банковских учреждений и диверсификацией их деятельности ипредставляет собой возможность денежных потерь в результате колебанийвалютных курсов. Международная банковская деятельность охватывает: валютные операции;зарубежное кредитование; инвестиционную деятельность; международныеплатежи; международные расчеты; финансирование внешней торговли;страхование валютных и кредитных рисков; международные гарантии. Для обслуживания финансовых операций между странами, нуждающимися восуществлении расчетов по торговым сделкам, существуют валютные рынки. Его участниками являются маркет-мейкеры, банки, промышленные,страховые компании, инвестиционные фонды, частные клиенты, центральныебанки, брокеры. Маркет-мейкеры осуществляют котировку кур сов валют длявсех прочих участников рынка постоянно. Банки котируют валюты для своихклиентов, но не для других банков. Промышленные, страховые компании,инвестиционные фонды осуществляют свои собственные валютные операции иоперации по хеджированию через вышеназванных контрагентов. Частные клиентыдиверсифицируют свои инвестиции в различные валюты для минимизации рисков имаксимизации дохода. Центральные банки занимаются валютным регулированием,надзором и валютными интервенциями. Брокеры занимаются посредническойдеятельностью между банками как национальными, так и иностранными. Валютный рынок — это отношения не только между банками и их клиентами.Главная характерная черта валютного рынка заключается в том, что на немденежные единицы противостоят друг другу только в виде записей покорреспондентским счетам. Валютный рынок представляет преимущественномежбанковский рынок, поскольку именно в ходе межбанковских операцийнепосредственно формируется курс валюты. Операции проводятся при помощиразличных средств связи и коммуникаций. Функции валютного рынка: - обслуживание международного оборота товаров, услуг и капиталов; - формирование валютного курса под влиянием спроса и предложения; - механизм для защиты от валютных рисков и приложения спекулятивных капиталов; - инструмент государства для целей денежно-кредитной и экономической политики. Для обслуживания валютного рынка вводится понятие валютный курс —стоимость одной валюты, выраженная в определенном количестве другой. Дляточного его выражения применяются прямые и косвенные котировки. При прямой котировке изменяемое число единиц национальной валютывыражает стоимость иностранной валюты. При косвенной котировке изменяемое число единиц иностранной валютывыражает стоимость национальной валюты. При этом валютой сделки всегдаявляется иностранная валюта, а оценочной — валюта страны. При прямой котировке «Кросс-курса» используются формулы: Кросс-курс«Bid» (Покупка) = курс «Bid» по оценочной валюте/курс «Offer» по валютесделки. При косвенной котировке «Кросс-курса» применяются формулы: Кросс-курс«Bid» (Покупка) = курс «Bid» по оценочной валюте ? курс «Bid» по валютесделки. Кросс-курс «Offer» (Продажа) = курс «Offer» по оценочной валюте ? курс«Offer» по валюте сделки. Первые попытки управления валютным риском были осуществлены в начале70-х гг. XX в., когда были введены плавающие курсы. Со своей стороны, валютные риски структурируются следующим образом:коммерческие, конверсионные, трансляционные, риски форфейтирования (рис1 и2). [pic] Рис 1. Классификация валютных рисков Коммерческие риски связаны с нежеланием или с невозможностью должника(гаранта) рассчитаться по своим обязательствам. Конверсионные риски — это риски валютных убытков по конкретнымоперациям. Эти риски в свою очередь подразделяются на: экономический риск,риск перевода, риск сделок. [pic] Рис. 17.3. Методы управления валютными рисками Экономический риск для фирмы состоит в том, что стоимость ее активов ипассивов может меняться в большую или меньшую сторону (в национальнойвалюте) из-за будущих изменений валютного курса (рис. 2). Для банка инвестирование в зарубежные активы будет влиять на размербудущего потока платежей, выраженных в национальной валюте. Кроме того, самразмер платежей к погашению по этим кредитам будет изменяться при переводестоимости инвалюты кредита в эквивалент в национальной валюте. Риск перевода связан с различиями в учете активов и пассивов виностранной валюте. Если происходит падение курса инвалюты, в которойвыражены эти активы, то падает стоимость активов: при уменьшении величиныактивов падает размер акционерного капитала фирмы или банка. Сэкономической точки зрения более важным является риск сделки, которыйрассматривает влияние изменения валютного курса на будущий поток платежей,а следовательно на будущую прибыльность фирмы или банка. Риск сделок возникает из-за неопределенности стоимости в национальнойвалюте инвалютной сделки в будущем. Изменения и прибыльность фирмы означаютизменение ее кредитоспособности и поэтому для банка очень важно быть вкурсе валютных сделок клиентов. В обстановке высокой нестабильности курсоввалют одним из способов защиты от валютных рисков является выбор наиболееприемлемой для контрагентов валюты контракта. Для экспортера и кредиторапредпочтительно использование относительно более устойчивой валюты. Выборвалюты может оказывать существенное влияние на эффективность торговых икредитных операций. При выборе валюты контракта должны учитываться следующие факторы:прогноз тенденций изменения курса данной валюты в период между моментомзаключения контракта и сроками наступления платежных обязательств; характерпродаваемых товаров и услуг; сложившиеся на товарном рынке традиции; формаорганизации торговли (разовая сделка, долгосрочный контракт,межправительственное соглашение). Валютный конверсионный риск можно уменьшить путем применения такжезащитных оговорок, золотых оговорок, валютных оговорок (рис. 17.3). Защитные оговорки — договорные условия, включаемые по соглашениюсторон в межгосударственные экономические соглашения, предусматривающиевозможность изменения или пересмотра первоначальных условий договора впроцессе его исполнения. Золотая оговорка приобрела важное значение в ходе и после первоймировой войны в связи с отменой золотого стандарта в одних странах ифактическим исчезновением его в других. Валюты этих стран сталиобесцениваться как по отношению к золоту, так и по отношению к валютамдругих стран, в которых золотой стандарт продолжал функционировать.Оговорки основывались на золотом паритете валют, который представляет собойсоотношение их золотого содержания. Оговорки на базе паритета действоваликак в условиях свободного обмена денежных единиц на золото, так и приурезанных (золото — девизном и золото — долларовом) стандартах. Золотыеоговорки широко применялись до тех пор, пока правительствакапиталистических стран принимали меры по поддержанию рыночной цены золотана уровне официальной. С крахом «золотого пула» в 1868 г. образовалсядвойной рынок золота, сделавший официальную цену золота нереальной иположивший конец применению золотой оговорки. Валютная оговорка — это включение в кредитный или коммерческийконтракт договорного условия, в соответствии с которым сумма платежадоговорного условия ставится в зависимость от изменения курсовогосоотношения между валютой цены товара (валютой кредита) и другой, болееустойчивой валютой (оговорки). Установление в контракте различных валютцены и платежа фактически является простейшей формой валютной оговорки.Валютой цены в данном случае выбирается более стабильная валюта. В случаеже обычной валютной оговорки, сумма, подлежащая выплате, ставится взависимость от изменения курса валюты оговорки по отношению к валюте цены.В обоих случаях сумма платежа изменится в той же степени, в которойизменится курс валюты оговорки. Например, цена товара по контракту — 1 млнфр. франков. Валютой оговорки выбран доллар США. Курс доллара к франку надату заключения контракта составляет 10.00 фр., тогда и сумма к выплатедолжна будет возрасти на 10% и составит 1,1 млн франков, т.е. на 100 тыс.фр. больше. Валютная оговорка на базе рыночного курса предусматриваетопределение соотношения между валютами по текущей котировке на валютныхрынках. Разница между курсами продавца и покупателя — маржа — является длябанка источником дохода, за счет которого он покрывает расходы поосуществлению сделки и в определенной степени служит для страхованиявалютного риска. Заключение Подводя итоги данной работы можно сделать следующие выводы: 1. С введением Закона "О валютном регулировании и валютном контроле в РФ" начался новый этап развития экономики. 2. Устанавливая основополагающие положения валютного законодательства Правительство России возлагает большую часть ответственности на самую высокоорганизованную экономическую систему - банковскую. 3. Однако, для более эффективной организации валютного контроля в стране необходимо тесное взаимодействие всех органов и агентов валютного контроля. Это взаимодействие должно проявляться как в совместном создании новых нормативных актов, так и в активном внедрении этих актов в жизнь, в обмене важной для всех субъектов валютного регулирования информацией о хозяйствующих объектах, совершающих валютные операции. 4. В данной работе рассмотрены две функциональные схемы организации валютного контроля в уполномоченном банке и произведена их сравнительная характеристика. 5. Более подробно рассмотрены операции с юридическими лицами, как требующие особого внимания со стороны валютного контроля. 6. Одной из самых проработанных, с законодательной точки зрения, является система контроля за поступлением валютной выручки на счета клиентов. В данной работе структурирована Инструкция N19 Банка России и ГТК. Схема дает более полное представление обо всех этапах валютного контроля за поступлением валютной выручки. 7. Для более ускоренного обучения специалистов КБ по контролю за организацией и совершением валютных операций, вообще, и валютно- обменных операций, в частности, автором разработана серия систематизированных методических материалов. Данные методические материалы применялись в процессе обучения указанных выше специалистов в СИФБД на факультете дополнительного образования в течение нескольких лет. 8. Рассмотренные в данной работе организационно-правовые и технологические схемы могут быть использованы как в практической деятельности уполномоченным банком, так и в учебном процессе банковских школ и колледжей. Валютный контроль на данном этапе становления экономики нашейстраны конечно же необходим, но хочется верить, что благоприятныйинвестиционный климат установится в России до завершения введения всейсистемы валютного контроля и сделает ее излишней. В этом случае экономикастраны может получить вместо бегства приток капиталов. Список использованной литературы 1. А.Ю.Голубевич. Валютные операции в коммерческих банках Москва: Экономика, 1999 г. 2. М.К. Бункин. Валютный рынок. Москва: Экономика, 1998г. 3. В.И. Черкесов, А.А. Плотицына. Банковское дело (справочный материал). Москва: Экономика, 2001 г. 4. Банковское дело (справочное пособие). Под ред. М. Ю. Бабичевой. Москва: Просвещение, 2000 5. Лаврушина О.И. Банковское дело. Москва: «РосТО», 1998 год 6. Под ред.проф. АНРК Г.С. Сейткасымова. Деньги, кредит, банки. Алматы: Экономика, 1999г. 7. Е.Д. Жуков. Банки и банковские операции. Москва: Экономика, 1997год 8. Ю.А. Львов. Основы экономики и организация бизнеса, С- Петербург:1997 г. 9. А.К.Куликов и другие. Кредиты. Инвестиции. Москва: Экономика, 1996г. 10. Е.Б.Ширинская. Операции коммерческих банков и зарубежный опыт. Москва: Экономика, 1999 г. 11. Под ред. Проф. В.М. Родионовой. Финансы. Москва: Финансы и статистика, 1998г. 12. А.С. Моляков. Финансы предприятий. Москва:Финансы и статистика, 1999г. 13. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операций. Москва: Визар-Ферро, 1998г. 14. Мак Нотон Д. Банки на развивающиеся рынках. Т.1-2. Москва: Финансы и статистика, 1994 г. 15. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. Москва: Дело, 2000 год. 16. Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. Москва: Финстатинформ, 1997.




Похожие:

Валютные операции коммерческого банка iconСсудные операции коммерческого банка
Содержание и цели управления ссудными операциями коммерческого банка стр 5
Валютные операции коммерческого банка iconCcудные операции коммерческого банка
Содержание и цели управления ссудными операциями коммерческого банка стр 5
Валютные операции коммерческого банка iconДеньги,кредит,банки на тему: «Пассивные операции коммерческих банков»
Экономическую основу операций банка составляет движение денежных средств. В условиях рыночной экономики все операции коммерческого...
Валютные операции коммерческого банка iconКонтрольная работа По дисциплине «Деньги. Кредит. Банки.» Тема: «Структура коммерческого банка. Функции и операции коммерческого банка»
В настоящее время практически во всех страх с рыночной экономикой развивается двухуровневая банковская система. На первом уровне...
Валютные операции коммерческого банка iconСсудные операции коммерческого банка

Валютные операции коммерческого банка iconКредитные операции коммерческого банка

Валютные операции коммерческого банка iconКредитный риск коммерческого банка
...
Валютные операции коммерческого банка iconКурсовая работа по дисциплине «Статистика» на тему «Статистический анализ финансового состояния коммерческого банка»
Система показателей, характеризующих финансовое состояние коммерческого банка
Валютные операции коммерческого банка iconМеждународные валютные операции коммерческих банков
Лицензии Национального банка Украины на проведение операций с валютными ценностями
Валютные операции коммерческого банка iconКредитные операции коммерческого банка классификация кредитных операций
Расчет эффективности выданных кредитов по принципу соизмерения затрат с помощью
Разместите кнопку на своём сайте:
Документы


База данных защищена авторским правом ©rushkolnik.ru 2000-2015
При копировании материала обязательно указание активной ссылки открытой для индексации.
обратиться к администрации
Документы