Факторинговые операции банков icon

Факторинговые операции банков



НазваниеФакторинговые операции банков
Дата конвертации22.08.2012
Размер292,14 Kb.
ТипРеферат
Факторинговые операции банков


1. Введение Первоначально факторинг возник как операция специализированныхторговых посредников, а позднее - торговых банков. Он был известен ещё вXVI-XIII вв. Но только в 60-е годы нашего столетия факторинговые операциипришли на смену коммерческому кредиту в вексельной форме и стали широкоприменяться для обслуживания процесса реализации продукции. Это быловызвано усилением инфляционных процессов и неустойчивостью в экономике рядастран. Такое положение требовало более быстрой реализации продукции, т.е.перевода капитала из товарной формы в денежную форму. Широко используемая встранах рыночной экономики вексельная форма расчетов не всегда гарантируетсвоевременное получение средств и возмещение действительных затрат напроизводство продукции. Поэтому проблема дебиторской задолженностиприобрела первостепенное значение. При неуплате в срок по векселю фирма-векселедержатель вынуждена взыскивать причитающуюся ей сумму в судебномпорядке. Однако судебные издержки очень высоки, что вынуждает их списыватьдолги на убытки. Кроме того фирмы стремятся «не выносить сор из избы» и недопускать судебных издержек. В поисках выхода из сложившихся трудностейфирмы стали обращаться за помощью в банк или входящую в банковский холдингспециализированную компанию по урегулированию возникающих споров по оплатевекселей и других товарных документов. В результате возник тесный контактмежду отделами промышленных фирм, управляющими движением коммерческогокредита и банками, регулирующими споры между клиентами. Банки передают тесно связанным с ними корпорациям и фирмам данные окредитоспособности их контрагентов, способствуют быстрейшей оплате счетов,гарантируют возмещение долга, оказывают давление на клиентов, с тем чтобыони в спорах с «дружеской банку фирмой» выполняли её требования.Своеобразным приспособлением коммерческого кредита к современнымтребованиям стал факторинг или факторский кредит, получивший широкоераспространение в последние два десятилетия. Отличие факторского кредита откоммерческого для продавца товара состоит в том, что он получает запроданный товар платеж наличными, а при продаже в кредит продавец получаеттолько вексель. Полученный вексель поставщик может учесть в банке иполучить наличные деньги, но в меньшей сумме, чем при продаже счёта-фактуры. Для покупателя преимущество факторского кредитования заключаетсяв получении возможности вернуть долг через более длительный срок (вотдельных случаях договор пролонгируется под дополнительные обязательства).Разрешается также частичное погашение долга, что стимулирует покупку товарачерез факторские отделы. 2. Факторинг. Общие положения. Факторинг- это выкуп платежных требований у поставщика товаров(услуг). При этом речь идет, как правило, о краткосрочных требованиях. Цельфакторинга - устранение риска, являющегося неотъемлемой частью любойкредитной операции. В странах с развитой рыночной экономикой серьёзноевнимание уделяется соблюдению сроков платежей. Деятельность факторинговыхкомпаний и банковских факторинговых отделов как раз призвана решатьпроблемы рисков и сроков платежей в отношениях между поставщиками ипокупателями и придавать этим отношениям большую устойчивость. Слово «фактор» от английского - «посредник, маклер». С экономическойточки зрения - это посредническая операция. Факторинг- это комиссионно-посредническая деятельность, связанная с переуступкой банку клиентом-поставщиком неоплаченных платежей-требований на поставленные товары,выполненные работы, оказанные услуги, и соответственно право полученияплатежа по ним, т.е. инкассирование дебиторской задолженности клиента(получение средств по платежным документам). Банк становится собственником неоплаченных платежных требований и берет на себя риск их неоплаты, хотякредитоспособность должников предварительно проверяется. В Российском законодательстве под факторингом понимают договорфинансирования под уступку денежного требования (Д.ф.п.у.д.т.). Договор, покоторому одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передатьдругой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требованияклиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего изпредоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услугтретьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агентуэто денежное требование. Денежное требование к должнику может бытьуступлено клиентом финансовому агенту также в целях обеспечения исполненияобязательства клиента перед финансовым агентом. Обязательства финансовогоагента по Д.ф.п.у.д.т. могут включать ведение для клиента бухгалтерскогоучета, а также предоставление клиенту иных финансовых услуг, связанных сденежными требованиями, являющимися предметом уступки. В качествефинансового агента Д.ф.п.у.д.т. могут заключать банки и иные кредитныеорганизации, а также другие коммерческие организации, имеющие разрешение(лицензию) на осуществление деятельности такого вида. Предметом уступки, под которую предоставляется финансирование, можетбыть как денежное требование, срок платежа по которому уже наступил(существующее требование), так и право на получение денежных средств,которое возникнет в будущем (будущее требование). Денежное требование,являющееся предметом уступки, должно быть определено в договоре клиента сфинансовым агентом таким образом, который позволяет идентифицироватьсуществующее требование в момент заключения договора, а будущее требование- не позднее чем в момент его возникновения. Этот тип договора, широкоприменяемый в международной практике под названием "факторинг", в РФвпервые получил закрепление в части второй нового ГК РФ. В соответствии с договором банк обязуется оплатить суммупредоставленных ему платёжных требований вне зависимости от того, оплатилили свои долги контрагенты-поставщики. В этом состоит различие междуфакторингом и банковской гарантией. При банковском гарантировании банкобязуется в случае неуплаты клиентом в срок причитающихся ему суммпроизвести платеж за свой счет. Целью же факторингового обслуживанияявляется немедленное инкассирование средств (или получение их наопределённую в факторинговом договоре дату) вне зависимости отплатежеспособности плательщика. (В России поставщик получает отфакторингового отдела банка немедленно или через 2-3 дня определенныйпроцент от суммы требований). Существуют два вида факторинга: конвенционный и конфиденциальный.Конвенционный факторинг - универсальная система финансового обслуживанияклиентов, включающая бухгалтерский учет, расчеты с поставщиками ипокупателями, страховое кредитование, представительство и т.д. За клиентомсохраняется только производственная функция. Эта система позволяетпредприятию сократить издержки производства. Но одновременно возникает рискпочти полной зависимости клиента от факторинговой фирмы, так как такиеотношения ведут к полному осведомлению о делах своих клиентов, подчинениюих своему влиянию и контролю. Такое обслуживание обычно сочетается с «дисконтированием фактур». Этоозначает, что банк покупает у своего клиента права на получение денег отпокупателя, при этом сразу же зачисляет на его счет около 80% стоимостиотгрузки, а остальную сумму - в обусловленный срок независимо отпоступления денег от дебитора. По существу это кредит под отгруженныетовары, за которые клиент платит обусловленный процент. В последние годы широкое распространение получил конфиденциальныйфакторинг, который ограничивается выполнением только некоторых операций:уступка права на получение денег, оплата долгов и т.п. Он является формойпредоставления поставщику-клиенту факторинга- кредита под отгруженныетовары, а покупателю-клиенту факторинга - платёжного кредита. За проведениефакторинговых операций клиенты вносят предусмотренную в договоре плату,которая по своему экономическому содержанию является процентом за кредит. Финансовые институты, которые предоставляют факторинговые услуги,называются фактор фирмами. Чаще всего они представляют собой дочерние фирмыпри крупных банках (или сами банки/факторинговые отделы/ осуществляютфакторинговые операции), что обеспечивает высокую надежность факторинговыхсделок и минимальные издержки для клиентов. Разветвленная сеть специализированных филиалов для факторинговогообслуживания предприятий в различных странах создана крупнымитранснациональными корпорациями. На международном уровне действуетассоциация "Фэкторз чейн интернэшл", членами которой являются 95%факторинговых компаний из 40 стран мира. Членами этой ассоциации от однойстраны могут стать не более чем 3-4 банка. В августе 1994 г. Первымроссийским коммерческим банком, принятым в ФЧИ, стал Тверьуниверсалбанк, азатем Мост-банк. Источниками формирования средств для факторинга являются собственныесредства банка (прибыль, фонды), привлеченные и заемные средства.Соотношение между ними устанавливается правлением банка. Собственныесредства факторинговый отдел получает от своего банка и в дальнейшем ихприрост осуществляется за счет прибыли от проводимых им операций. Припотребности отдела в привлечении сверхплановых кредитов для выполнениясвоих обязательств, банк может предоставить ему краткосрочный кредит. Отделтакже может привлекать средства в срочные депозиты. 3. Факторинговые операции. 3.1 Сущность, условия проведения и участники факторинговых операций. Операция факторинга заключается в том, что факторинговый отдел банкапокупает долговые требования (счета-фактуры) клиента на условияхнемедленной оплаты до 80% от стоимости поставок и уплаты остальной части,за вычетом процента за кредит и комиссионных платежей, в строгообусловленные сроки независимо от поступления выручки от дебиторов. Еслидолжник не оплачивает в срок счета, то выплаты вместо него осуществляетфакторинговый отдел. В основе факторинговой операции лежит покупка банком платежныхтребований поставщика на отгруженную продукцию и передача поставщиком банкуправа требования платежа с покупателя. Поэтому факторинговые операцииназывают также кредитованием поставщика или предоставлением факторинговогокредита поставщику. Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и среднихпредприятий, которые традиционно испытывают финансовые затруднения из-занесвоевременного погашения долгов дебиторами и ограниченности доступных дляних источников кредитования. Вместе с тем не всякое предприятие, относящееся к категории малого илисреднего, может воспользоваться факторинговыми услугами. Так, факторинговому обслуживанию не подлежат:. предприятия с большим количеством дебиторов, задолженность каждого из которых выражается небольшой суммой;. предприятия, занимающиеся производством нестандартной или узкоспециализированной продукции;. строительные и другие фирмы, работающие с субподрядчиками;. предприятия, реализующие свою продукцию на условиях послепродажного обслуживания, практикующие компенсационные (бартерные) сделки;. предприятия, заключающие со своими клиентами долгосрочные контракты и выставляющие счета по завершении определенных этапов работ или до осуществления поставок (авансовые платежи). Факторинговые операции не рекомендуется проводить: по долговым обязательствам частных лиц, филиалов или отделенийпредприятия. Подобные ограничения обусловлены тем, что в указанных случаяхдостаточно трудно оценить кредитный риск или невыгодно брать на себяповышенный объем работ, а также дополнительный риск, возникающий припереуступке таких требований, оплата которых может быть не произведена всрок по причине невыполнения поставщиком каких-либо своих договорныхобязательств; по требованиям бюджетных организаций; по обязательствам предприятий, организаций, снятых банком с кредитованияили объявленных неплатежеспособными; если оплата производится поэтапно или авансом в случае компенсационныхили бартерных сделок по договорам о продаже, в соответствии с которымипокупатель имеет право возвратить товар в течение определенного времени, атакже при условии послепродажного обслуживания. В операции факторинга обычно участвуют три стороны: фактор (банк) - покупатель требования; клиент (кредитор, поставщик товара) - промышленная или торговая фирма,заключившая соглашение с банком; плательщик (заемщик) - фирма-покупатель товара с отсрочкой платежа. 3.2. Виды факторинговых операций. В основе факторинга лежит переуступка неоплаченных долговых требованийфактору, что является общим элементом для всех видов факторинга, описанныхниже. Факторинговые операции банков классифицируются как: Национальные (внутренние), если поставщик, покупатели, а также факторнаходятся в одной стране; Международные (внешние), если одна из трех сторон факторинговогосоглашения находится в другом государстве; Открытые - это форма факторинговой услуги, при которой плательщикуведомлен о взыскании долга с помощью фактора; Закрытые. Свое название получили в связи с тем, что служат скрытымисточником средств для кредитования продаж поставщиков товаров, так какникто из контрагентов клиента не осведомлен о переуступке им счетов фактурфактору. В данном случае плательщик ведет расчеты с самим поставщиком,который после получения платежа должен перечислить соответствующую егочасть фактору для погашения кредита. С правом регресса, т.е. обратного требования к поставщику возместитьуплаченную сумму, или без подобного права. Данные условия связаны срисками, которые возникают при отказе плательщика от выполнения своихобязательств, т.е. кредитными рисками. При заключении соглашения с правомрегресса поставщик продолжает нести определенный кредитный риск по долговымтребованиям, проданным им фактору. Последний может воспользоваться правомрегресса и при желании продать поставщику любое неоплаченное долговоетребование в случае отказа клиента от платежа (его неплатежеспособности).Данное условие предусматривается, если поставщики уверены, что у них немогут появиться сомнительные долговые обязательства, либо в силу того, чтоони достаточно тщательно оценивают кредитоспособность своих клиентов,разработав собственную, достаточно эффективную систему защиты от кредитныхрисков, либо в силу специфики своих клиентов. И в том, и в другом случаепоставщик не считает нужным оплачивать услуги по страхованию кредитногориска. Однако гарантированный для поставщика и своевременный притокденежных средств может обеспечиваться только при заключении соглашения безправа регресса. Необходимо, правда, отметить, что, если долговое требованиепризнано недействительным (например, если поставщик отгрузил клиенту незаказанный им товар и переуступил выставленный за него счет компании),фактор в любом случае имеет право регресса к поставщику. С условием кредитования поставщика в форме оплаты требований копределенной дате или предварительной оплаты. В первом случае клиентфактора, отгрузив продукцию, предъявляет счета своему покупателю черезпосредство фактора, задача которого получить в пользу клиента платеж всроки согласно договору (обычно от 30 до 120 дней). Сумма переуступленныхдолговых требований (за минусом издержек) перечисляется поставщику наопределенную дату или по истечении определенного времени. В случае предварительной оплаты факторинговый отдел банкапокупает счета-фактуры у клиента на условиях немедленной оплаты 80—90%стоимости отгрузки, т. е. авансирует оборотный капитал своего клиента(дисконтирование счетов-фактур). Резервные 10-20% стоимости отгрузкиклиенту не выплачиваются, а бронируются на отдельном счете на случайпретензий в его адрес от покупателя по качеству продукции, ее цене и т. п.Получение такой услуги наиболее полно отвечает потребностям функционирующихпредприятий, так как позволяет им посредством факторинга превратить продажус отсрочкой платежа в продажу с немедленной оплатой и таким образомускорить движение своего капитала. Основным преимуществом предварительнойоплаты является то, что ее размер представляет собой фиксированный процентот суммы долговых требований. Таким образом, поставщик автоматическиполучает больше средств при увеличении объема своих продаж. В нашей стране факторинговые операции впервые стали применяться с 1октября 1988 г. ленинградским Промстройбанком, а с 1989 г. факторинговыеотделы стали создаваться в других банковских учреждениях страны. Задачафакторинговых отделов – на договорной и платной основе выполнять дляпредприятий ряд кредитно– расчетных операций, связанных со скорейшимзавершением их расчетов за товары и услуги. В настоящее время факторинговый отдел может предоставлять своимклиентам следующие основные виды услуг:приобретать у предприятий – поставщиков право на получение платежа потоварным операциям с определенного покупателя или группы покупателей,состав которой заранее согласовывается с факторингом (покупка срочнойзадолженности по товарам, отгруженным и услугам оказанным);осуществлять покупку у предприятий – поставщиковдебиторской задолженности по товарам, отгруженным и услугам оказанным,неоплаченным в срок покупателями (покупка просроченной дебиторскойзадолженности). Суть операций по услугам 1-й группы заключается в том, что отдел засчет своих средств гарантирует поставщику оплату выставляемых им наопределенных плательщиком платежных требований – поручений немедленно вдень предъявления их в банк на инкассо. В свою очередь, поставщик передаетфакторингу право последующего получения платежей от этих покупателей впользу факторинга на его счет. Досрочная (до получения платежанепосредственно от покупателя) оплата платежных требований – порученийпоставщика фактически означает предоставление ему фактором кредита, которыйликвидирует риск несвоевременного поступления поставщику платежа, исключаетзависимость его финансового положения от неплатежеспособности покупателя. Врезультате, получив незамедлительно денежные средства на свой счет, клиентфактора имеет возможность, в свою очередь, без задержки рассчитаться сосвоими поставщиками, что способствует ускорению расчетов и сокращаетнеплатежи в хозяйстве. При покупке фактором просроченной дебиторской задолженности потоварным операциям он оплачивает поставщику за счет своих средств указаннуюзадолженность не огульно, а при определенных условиях: при сроке задержкиплатежа не более трех месяцев и лишь при получении от банка плательщикауведомления о том, что плательщик не снят полностью с кредитования и необъявлен неплатежеспособным. Операции по переуступке клиентом факторупросроченной дебиторской задолженности имеют повышенную степень риска. Этообусловливает более высокий размер комиссионного вознаграждения, уровенькоторого в 1,5-2 раза выше, чем при покупке фактором задолженности потоварам, отгруженным срок оплаты которых не наступил. 4. Факторинговое соглашение (договор). 4.1. Подготовительный этап заключения договора. Основой осуществления факторинговых операций является договорфакторинга. При решении вопроса о том, будет ли факторинговый отдел заключатьдоговор о факторинговом обслуживании с поставщиком, необходимо получитьследующую информацию: производит ли поставщик товары или оказывает услуги, пользующиесяспросом и высокого качества; имеет ли перспективы быстрого расширения производства и увеличенияприбыли (только в этом случае предприятию будет выгодно оплачиватьдостаточно высокую стоимость факторинговых услуг и сугубо временныепричины нехватки денежных средств — из-за несвоевременного погашения долговдебиторами, а также недостаточного уровня прибыли, чрезмерных товарныхзапасов и трудностей, связанных с производственным процессом); насколько квалифицирован управленческий персонал; налажен ли внутренний контроль; насколько твердо определены условия торговли с контрагентами. Факторинговому отделу также необходимо изучить информацию о качестведолговых требований поставщика. С этой целью анализируются: отказы от акцепта (причины, частота, сума в общем, объёме реализуемойпродукции); доля требований, которые не могут переуступаться факторинговому отделу; сезонные колебания в объёмах реализации; документы, на основании которых выписываются требования. Наибольший риск для банка представляют требования, выставленные передфактической отгрузкой товара. Поэтому факторинговый отдел должен строгоследить за тем, чтобы требования выписывались после отгрузки товара илиоказания услуг. Для заключения договора на факторинговое обслуживание поставщик долженнаправить в банк информацию о переуступаемых платежных требованиях: наименование и адрес каждого плательщика; планируемую сумму всех переуступаемых требований; сумму имеющегося уже долга каждого плательщика и данные о проверке егосчетов; другую информацию, необходимую для оценки состояния расчетов междупокупателем и поставщиком (переписку по расчетам, предпринимаемые ранеемеры по взысканию долга и т.д.). После анализа этой информации факторинговый отдел высылаетплательщикам специальное письмо, извещающее о заключении с поставщикомфакторингового договора, или просит поставщика сделать такое уведомление,если договор не предусматривает полного обслуживания. 3.2. Содержание договора о факторинговом обслуживании.В договоре указываются:1. покупатели, требования которых будут переуступаться;2. контрольная сумма переуступаемых требований;3. предельная сумма аванса;4. процентная ставка за кредит;5. процент комиссионного сбора за обработку счетов-фактур;6. минимальная сумма комиссионного сбора, если требования поступили на меньшую сумму;7. дополнительные виды услуг, получаемые поставщиком;8. предельные суммы по операциям факторинга и метод их расчета;9. меры, принимаемые для получения платежа с неаккуратного плательщика;10. право регресса (право обратного требования к поставщику);11. сроки заявления претензий и жалоб на факторинговый отдел;12. ответственность сторон за нарушение условий договора;13. предельный срок платежа для покупателя;14. порядок завершения факторной сделки;15. условия расторжения договора;16. срок действия договора.Особо оговаривается, что поставщик не имеет права заключать договор с другим банком.В договоре предусматриваются также обязанности поставщика и факторингового отдела банка. Так, поставщик отвечает за соблюдение всех требований, предъявляемых к оформлению расчетных документов; своевременную переуступку сумм, возникающих при отказе от акцепта и сумм покупателей, поступивших в оплату по факторингу, но зачисленных на расчетный счет поставщика. Он должен также своевременно и в полном объеме отрегулировать все спорные моменты; предоставить отделу необходимую документацию о поставке товаров или предоставлении услуг, в том числе документы, подтверждающие отгрузку в соответствии с условиями заказа по срокам, количеству и качеству; предоставить информацию о плательщике, если имело место ухудшение его производственной и финансовой деятельности, которое может повлиять на степень рискованности операций факторинга. В обязанности отдела входит:. осуществлять операции в соответствии с условиями договора;. вести подробный учет операций с поставщиком и плательщиками;. регулярно составлять отчет о состоянии лицевого счета поставщика и отчет об оплате платежных требований каждым плательщиком и динамике погашения долга;. проводить анализ просроченных платежных требований по каждому плательщику;. составлять перечень плательщиков, сумма счетов которых приближается или превышает установленную для них предельную сумму.Периодичность и даты составления отчетов определяются спецификой производственной деятельности поставщика.Действие факторингового соглашения (договора) может быть, прекращено:. по взаимному соглашению сторон;. по желанию поставщика;. по желанию факторингового отдела. При этом стороны уведомляют друг друга в сроки, указанные в договоре;. при фактической или возможной неплатежеспособности поставщика.При расторжении договора по первым двум причинам поставщик должен иметь альтернативный источник средств и выкупить переуступленные отделу требования. Отдел уведомляет плательщиков, что с этого момента все платежи осуществляются в пользу поставщика. Если поставщик не в состоянии приобрести требования, то отдел заключает с ним соглашение о кредитовании в период до прекращения срока действия факторингового договора. В этот период факторинговый отдел будет последовательно снижать процент аванса по предварительной оплате требований, с тем чтобы на момент прекращения действия договора довести сумму, которая должна быть получена от плательщиков, до минимума. При прекращении действия договора в связи с неплатежеспособностью поставщика отдел может компенсировать сумму предварительных платежей только за счет инкассирования платёжных требований.В случае невозможности выполнения принятых на себя обязательств факторинговым отделом имущественную ответственность несет банк, при котором он создан. Отдел не несет ответственности за невыполнение договорных обязательств по поставкам. 4.3. Комиссионное вознаграждение. Комиссионное вознаграждение факторингового отдела складывается из двухэлементов: платы за обслуживание. Она рассчитывается обычно, как процент отсуммы счета-фактуры. Её величина зависит от объёма и структурыпроизводственной деятельности поставщика, кредитоспособности егопокупателей, оценки отделом трудоёмкости выполняемой работы степеникредитного риска, а также от специфики и конъюнктуры рынка, финансовыхуслуг той или иной страны. В большинстве стран он находится в пределах 0,5-3,0%. При наличии регресса делается скидка на 0,2-0,5%. Плата за учет(дисконтирование) счетов – фактур составляет 0,1-1,0% годового оборотапоставщика. процента, взимаемого при досрочной оплате переуступаемых долговыхтребований. Его размер определяется за период между досрочным получениемплатежа и датой поступления платежа от плательщика на основе ежедневногодебетового сальдо по счету поставщика у факторингового отдела. Обычно он на2-4%превышает текущую банковскую ставку, используемую при краткосрочномкредитовании клиентов с аналогичным оборотом и кредитоспособностью, чтообусловлено необходимостью компенсации дополнительных затрат и риска. Обычно банк оплачивает единовременно 80-90% стоимости счета-фактуры;10-20%-резерв, который будет возвращен после погашения дебитором всей суммыдолга. Например, сумма факторинговой операции составляет 200 тыс. дол.,аванс -90%, комиссия фактора - 3% плюс ежемесячный процент за аванс - 2%.Фирма получит: 200 тыс. дол. (общая сумма счетов) - 20 тыс. дол. (резерв) - 6тыс. дол. (комиссия фактора) - 4 тыс. дол.= 170 тыс. дол. Стоимость внешнеторгового факторинга выше, чем внутреннего, т.к.расходы при проведении операций за пределами своей страны значительно выше.Кроме того, размер платы зависит от конкретной страны – импортера. Стоимость конфиденциальных операций факторинга выше, чемконвенционных, и значительно дороже других банковских кредитов, т.к. никтоиз контрагентов поставщика не осведомлен о кредитовании его продаж. 4.4. Методы установления предельных сумм по факторингу. В мировой банковской практике обычно используют три методаустановления предельных сумм по факторингу. Определение общего лимита. Каждому плательщику устанавливается периодически возобновляемый лимит,в пределах которого факторинговый отдел автоматически оплачиваетпереуступаемые ему платежные требования. В этом случае отдел несетответственность только в пределах лимита. Если сумма задолженностиплательщика превысит установленную сумму лимита, то в соответствии сфакторинговым договором, при объявлении плательщика неплатежеспособным всепоступающие платежи в погашение долга будут в первую очередь поступатьфакторинговому отделу до полной компенсации сумм, перечисленных импоставщику. Определение ежемесячных лимитов отгрузок. Устанавливается предельная сумма , на которую в течении месяца можетбыть произведена отгрузка товара одному плательщику. Такая мера позволяетстраховать поставщика от риска появления сомнительной дебиторскойзадолженности независимо от окончательной суммы долга клиента. Лимит можетвводиться еженедельно. Страхование по отдельным сделкам. Используется, если специфика производственной деятельности поставщикапредполагает ряд отдельных сделок на крупные суммы, а не на серию поставокодним и тем же клиентам. В данном случае предельной суммой будет суммазаказа на поставку товара в течение определенного периода. 4.5. Типы факторинговых соглашений (договоров). В зависимости от видов факторинговых операций и объема по факторингуих участники выбирают соответствующие виды факторинговых соглашений(договоров), предусматривая максимальный коммерческий комфорт дляпоставщика и фактора. Соглашение (договор) о полном обслуживании (открытом факторинге безправа регресса) заключается обычно при постоянных и достаточно длительныхконтактах между поставщиком и фактором. Полное обслуживание включает всебя: полную защиту от появления сомнительных долгов и обеспечениегарантированного притока денежных средств; управление кредитом; учетреализации; кредитование в форме предварительной оплаты (по желаниюпоставщика) или оплату суммы переуступленных долговых требований (заминусом издержек) к определенной дате. За редким исключением полное обслуживание производится при условии,что поставщик переуступает фактору долги всех своих клиентов. С точкизрения фактора это устранит возможность его дискриминации, поскольку впротивном случае поставщик может переуступить только те долговыетребования, которые трудно инкассировать или по которым максималенкредитный риск. Такая система выгодна и для поставщика — ему не придетсявести учет и осуществлять операции по отдельным, не переуступленнымдолговым требованиям. Таким образом, данное условие оптимально для обеихсторон. Соглашение о полном обслуживании с правом регресса отличается оттакового без права регресса тем, что фактор не страхует кредитный риск,который продолжает нести поставщик. Это означает, что фактор имеет правовернуть поставщику долговые требования на любую сумму, не оплаченныеклиентами в течение определенного срока (обычно в течение 90 дней сустановленной даты платежа) независимо от причин отказа от платежа, включаяотсутствие у последнего средств для оплаты долга. Разновидностью факторингового соглашения о полном обслуживанииявляется, агентское соглашение или соглашение об оптовом факторинге(открытом). Предприятие может наладить эффективную собственную системуучета и управления кредитом, тем не менее, оно будет нуждаться в защите откредитных рисков и в кредитовании. В этом случае фактор может предложитьзаключение агентского факторингового соглашения, в соответствии с которымона будет приобретать неоплаченные долговые требования, а поставщик будетвыступать в качестве агента по их инкассированию. Надпись на счете будетуведомлять об участии в сделке фактора, но вместо указания совершить платежв пользу последней будет оговорено, что платеж надо совершить на имяпоставщика, выступающего в качестве ее агента, но в пользу фактора.Преимущество данного соглашения заключается в том, что снижаются расходыфактора по оценке кредитоспособности и, следовательно, плата, взимаемая споставщика. Кредитование, предусматриваемое данным соглашением, аналогичнокредитованию по соглашению о полном обслуживании. Однако оплата оставшейсячасти производится только после погашения долгов клиентами. Посколькуфактор в данном случае не оказывает непосредственного влияния на процессинкассирования, он не может гарантировать осуществление платежа копределенной дате.Договор о предварительной оплате требований. В этом случае факторинговыйотдел уплачивает незамедлительно поставщику всю сумму или часть суммы(обычно не более 80%) требования за отгруженные товары, оказанные услуги ивыполненные работы. Оставшиеся 20% стоимости поставки за вычетомкомиссионного вознаграждения перечисляются поставщику отделом послепоступления платежа от дебиторов или в сроки, указанные в договоре.Поступающие от дебитора платежи, включая пени за просрочку, зачисляются насчет факторингового отдела.Оплата счетов в полной сумме по факторинговой сделке допускается висключительных случаях. В этих случаях комиссионное вознаграждение отделуза проведенные факторинговые операции поставщик перечисляет поручением всроки, оговоренные в договоре.Факторингову отделу невыгодно оплачивать всю сумму требований по следующимпричинам. Во-первых, возникает необходимость оформлять взыскание средств споставщика при отказах от акцепта, появление спорных моментов и ошибок всчетах. Во-вторых, при прекращении поставщиком своей деятельности илинарушением им условий договора отдел не имеет иного страхового покрытияпредварительно оплаченных сумм, кроме самих платежных требований.Следовательно, неоплаченный остаток целесообразен и для компенсации ранееперечисленных сумм.Кроме того, из сумм, подлежащих перечислению поставщику в видепредварительного платежа, отдел удерживает суммы:. счетов по каждому плательщику при превышении установленной для него предельной суммы. В отдельных случаях при нарушении предельных сумм отдел прекращает предварительную оплату. Однако чаще всего в таких ситуациях снижаются до 50% суммы предварительной оплаты или из общей суммы предъявленных требований вычитается требование на большую сумму;. направляемые на покрытие требований, по которым возникли спорные моменты;. по просроченным требованиям более установленного в договоре срока;. непредвиденных расходов. 5. Международный факторинг. В соответствии с Конвенцией о международном факторинге, принятой в1988 г. Международным институтом унификации частного права, операциясчитается факторингом в том случае, если она удовлетворяет как минимум двумиз четырех признаков: 1) наличие кредитования в форме предварительнойоплаты долговых требований; 2) ведение бухгалтерского учета поставщика,прежде всего учета реализации; 3) инкассирование его задолженности; 4)страхование поставщика от кредитного риска. Вместе с тем в ряде стран кфакторингу по-прежнему относят и учет счетов-фактур - операцию,удовлетворяющую лишь одному, первому из указанных признаков. При экспорте продукции значительно возрастает кредитный рискэкспортера (вследствие трудностей оценки кредитоспособности потенциальныхиностранных клиентов; предоставления коммерческого кредита на болеедлительный срок, с учетом времени, необходимого для доставки товаров наиностранные рынки; а также из-за таких факторов, как политическаянестабильность в стране импортера, низкий уровень ее экономическогоразвития и т.д.). Кроме того, поскольку соглашение о внешнеторговомфакторинге может предусматривать использование двух и более валют,возникает также валютный риск — опасность валютных потерь в связи сизменением курса иностранной валюты по отношению к национальной. В связи сувеличением степени риска фактор предъявляет к экспортеру более жесткиетребования, чем к поставщикам на внутреннем рынке. При обслуживанииэкспортера фактор, как правило, заключает договор с фактором страны -импортера и передает ему часть объема работ. Таким образом, участникамимеждународных факторинговых сделок являются:. поставщик, покупатель; импорт-фактор (банк или импортная фактор- фирма ) и экспорт-фактор (банкили экспортная фактор-фирма). В коммерческом банке международные факторинговые операции (МФО) ведетспециальное факторинговое подразделение (ФП). Для обеспечения эффективноговзаимодействия обоих импорт-факторов, поставщиков и покупателей работа ФПдолжна основываться на рациональной технологии, учитывающей правилаповедения импорт-фактора и экспорт-фактора в среде сетей международныхфакторинговых ассоциаций и все возможные сценарии поведения ФП. В последнее время международными факторинговыми операциями, сулящимибольшие доходы, заинтересовались многие крупные российские банки. Особоезначение приобретает факторинг в международных торговых операциях в свете«Инструкции о порядке осуществления валютного контроля за обоснованностьюплатежей в иностранной валюте за импортируемые товары, вступившей вдействие с 1 января 1996 г. В международной торговле применяются четыре модели факторинга: . двухфакторный; . прямой импортный; . прямой экспортный; . "бэк-ту-бэк" (back-to-back). Двухфакторная модель позволяет разделить функции и риски между импорт-фактором, расположенным в стране импортера, и экспорт-фактором,расположенным в стране экспортера. Главная цель этой модели -- обеспечитьфинансирование до 100% и уменьшить накладные расходы в административнойсфере.Классическая двухфакторная схема состоит из следующих этапов:1. запрос лимита / обеспечение рисков;2. поставка / рассылка фактуры;3. финансирование;4. оплата. На первом этапе экспортер запрашивает у своего экспорт-фактора сумму,подлежащую обеспечению. Экспорт-фактор запрашивает у импорт-факторатребуемый лимит. Импорт-фактор проверяет импортера и предоставляет экспорт-фактору гарантии. Далее экспорт-фактор дает экспортеру разрешение на лимит,после чего осуществляется продажа документов. На втором этапе экспортер поставляет товар или услугу и передает копиюсчета экспорт-фактору, а тот посылает ее импорт-фактору. Одновременно стоваром экспортер направляет импортеру счет с пометками о переуступке. На третьем этапе, после поставки товара или услуги, экспорт-факторфинансирует экспортера в пределах 70--90% полной первоначальной фактурнойцены. На четвертом этапе импортер осуществляет 100%-ный платеж импорт-фактору, а тот перечисляет полученную сумму экспорт-фактору. Наконец,экспорт-фактор переводит экспортеру не профинансированную часть требований(10%--30%) за вычетом стоимости факторинговых услуг. Если сроки платежа не соблюдаются, импорт-фактор направляет импортерунапоминания-предупреждения. Если после двух-трех напоминаний требования неоплачиваются, импорт-фактор принимает необходимые правовые меры. Импорт-фактор принимает на себя риски импортера, проверяет егоплатежеспособность и гарантирует экспорт-фактору оплату поставляемогоэкспортером товара. Если импортер не оплачивает товар, импорт-фактор платитза него. Экспорт-фактор принимает на себя риски, связанные с поставкой товараэкспортером и при необходимости кредитует экспортера, не дожидаясьполучения оплаты от импортера или импорт-фактора. Преимущество двухфакторного факторинга заключается в том, что длякомпании, обслуживающей импортера, долговые требования являютсявнутренними, а не внешними, как для фактора экспортера. Вместе с тем ондостаточно громоздок и предполагает высокие издержки сторон. Вторая модель международного факторинга -- прямой импортный факторинг.Его главная цель -- обеспечение платежей. Схема прямого импортногофакторинга состоит из следующих этапов:1. запрос лимита / обеспечение рисков;2. поставка / рассылка фактуры;3. оплата. Прямой импортный факторинг имеет смысл лишь в том случае, когдаэкспорт производится в одну или две страны. Если экспортер имеетконтрагентов во многих странах, то заключение одного соглашения с факторомсвоей страны будет более удобным, чем большего количества прямых соглашенийс факторами других государств. В случае прямого импортного факторинга фактор – фирма страны –импортера заключает соглашение с экспортером о переуступке ей долговыхтребований по данной стране, осуществляя страхование кредитного риска, учети инкассирование требований, являющихся для фактора внутренними. Вместе стем кредитование заграничного экспортера в иностранной для фактора валютедостаточно затруднительно, и условие о предварительной оплате встречается вподобных соглашениях чрезвычайно редко. Таким образом прямой импортный факторинг может представлять интересдля фирм, которым не нужно незамедлительное финансирование подпереуступленные требования. Третья модель международных факторинговых операций -- прямойэкспортный факторинг. При прямом экспортном факторинге не требуетсяподключения фактора в стране импортера. Основные этапы прямого экспортногофакторинга таковы:1. запрос лимита/обеспечение риска;2. поставка/рассылка фактуры;3. финансирование;4. оплата. При этом фактор сталкивается со значительными трудностями в оценкекредитоспособности иностранных клиентов и инкассирования требований. Для оценки риска или для перестрахования экспорт-фактор можетподключить общество по страхованию кредитов в стране импортера илиподстраховать себя гарантиями соответствующей государственной организации.При использовании этого варианта факторинга можно получить выгодные условияфинансирования экспортных поставок при покрытии со стороны государственнойстраховой компании. В трех первых моделях международных факторинговых операцийфинансирования требований концернов не предусматривается. Эту функциювыполняет факторинг "бэк-ту-бэк". Реализация сделки при этой технологиипохожа на комбинацию двухфакторной схемы и обычного внутреннего факторинга. Особенностью внешнеторгового факторинга в целом является его всегдаоткрытый характер, а также отсутствие права регресса к поставщику наэкспорт. Последнее обусловлено тем, что основой факторингового обслуживанияэкспортера является обычно защита экспортера от кредитного риска.Обслуживание всего товарооборота, которое предусматривается при операцияхвнутри страны, встречается при факторинговом обслуживании внешнеторговыхопераций гораздо реже, факторы в большинстве случаев специализируются наобслуживании рынка одной страны или рынка определенной продукции. Международный факторинг позволяет импортеру на постоянной основеполучать товар с отсрочкой платежа (обычно до трех месяцев). Обязательствооплаты возлагается на импортера после приемки товарной поставки по качествуи количеству. Факторинг открывает уникальные возможности для предприятий,импортирующих товары в Россию, являясь не чем иным, как товарным кредитом. При получении международного статуса "фактора" российский банкстановится для иностранных фактор-фирм гарантом безопасности и надежностибизнеса, беря на себя обязательство оплаты иностранной компанииотгруженного в Россию товара. При импорте товаров и услуг в Россиюфакторинговая сделка осуществляется в несколько этапов. На первом этапе российский импортер и иностранный экспортерсогласовывают условия работы по факторингу и заключают контракт. На втором этапе иностранный экспортер, получив от экспорт-фактораподтверждение фактор-банка о надежности российского импортера, отгружаеттовар или оказывает услуги. На третьем этапе иностранный экспортер переуступает счета фактор-фирме. Если иностранный экспортер нуждается в пополнении оборотных средств,то на четвертом этапе, фактор-фирма авансом оплачивает экспортеру стоимостьтовара или предоставленных услуг. На пятом этапе российский импортер при наступлении срока платежаоплачивает стоимость товара или оказанных услуг. На шестом этапе российский фактор-банк после получения средств отимпортера платит иностранной фактор-фирме (а в случае неоплаты импортеромпри наступлении срока платежа, платит из своих средств). Основнымиклиентами по факторингу являются российские импортеры, вынужденныесовершать предоплату, открывать аккредитив или предоставлять платежныегарантии за поставляемый товар или оказываемые услуги. Для таких импортеровфакторинг -- способ избежать дорогостоящего кредитования и повыситьэффективность использования собственных средств. 5. 6. Заключение. Факторинг выгоден и поставщику, и покупателю, и фактору. С егопомощью поставщик может следующее:увеличить объем продаж, число покупателей и конкурентоспособность,предоставив покупателям льготные условия оплаты товара (отсрочку) поднадежную гарантию;получить кредит в размере до 90% от стоимости поставляемого товара, чтоускорит оборачиваемость средств. Покупатель может: . получить товарный кредит (продавец поставляет товар с отсрочкой платежа под гарантии в среднем до 3 месяцев); . избежать риска получения некачественного товара; . увеличить объем закупок; . улучшить конкурентоспособность, ускорить оборачиваемость средств. Основными доходами фактора являются: . проценты по кредиту; . плата за обслуживание. Коммерческие банки, развивая факторинговые операции, дополняют ихэлементами бухгалтерского, информационного, рекламного, сбытового,юридического, страхового и другого обслуживания клиентов. Это позволяетрасширять круг клиентов банка, усиливать связь с ними, увеличивать прибыльбанка за счет расширения операций. Таким образом можно выделить главные экономические достоинствафакторинга: . увеличение ликвидности, рентабельности и прибыли; . превращение дебиторской задолженности в наличные деньги; . возможность получать скидку при немедленной оплате всех счетов поставщиков; . независимость и свобода от соблюдения сроков платежей со стороны дебиторов; . возможность расширения объемов оборота; . повышение доходности; . экономия собственного капитала; . улучшение финансового планирования.Российские предприятия используют факторинг крайне редко - в случае остройнеобходимости получения кредита на сверхкороткой срок. Это связано преждевсего с тем, что в России широко распространена предоплата за товар и неразвит коммерческий (товарный) кредит как высоко рискованный. К тому жефакторинг в современном варианте только появился на российском рынке и поканедостаточно оценены возможности его как финансового инструмента. Тормозитразвитие факторинга также почти полное отсутствие методической базыфакторинговых операций.Однако опыт зарубежных стран и ряд преимуществ экспортного факторинга посравнению с другими формами расчетов в международной торговле позволяютпрогнозировать рост его популярности среди российских экспортеров. Этосвязано, во-первых, с тем, что экспортный факторинг осуществляют факторы ссамым разным гражданством, входящие в то или иное объединение факторинговыхкомпаний. Во-вторых, фирма поставщик, получив большую часть суммы запоставленный товар, немедленно после отгрузки может направить ее в оборот.В-третьих, фактор уведомит экспортера о финансовом положении потенциальногопокупателя. Таким образом , предприятие-экспортер получает возможность, нерискуя потратить время и деньги впустую, расширить производство подконкретного импортера того или иного вида товара.Поскольку факторинг существенно помогает взысканию платежей пообязательствам коммерческой деятельности, он особенно актуален в условияхбольшой дебиторской задолженности, парализующей систему безналичныхрасчетов нашей страны.Литература.Гражданский кодекс РФ.«Банковское дело» /под ред. О.И. Лаврушина/. Москва, Банковский и биржевойнаучно-консультационный центр, 1992г.Челноков В.А. «Банки: букварь кредитования. Технология банковских ссуд.Околобанковское рыночное пространство.-М.: АОЗТ «Антидор», 1996г.-368с.Банки и банковские операции: Учебник для вузов/Е.Ф. Жуков, Л.М. Маркова идр.; Под ред. проф. Е.Ф Жукова.- М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997г.-471с.Головин А., Ивлев В., Попова Т. «Технология международных факторинговыхопераций». /журнал «Банковские технологии» №3/1996г.Ивлев В., Попова Т. «Международные факторинговые операции: разработкатехнологии». журнал "Банковские технологии" №10/1996г.Абалкин Л.И., Аболихина Г.Л., Адибеков М.Г. «Лизинговые, факторинговые,форфейтинговые операции банков».- Москва, «ДеКА», 1995г.| || || || |




Нажми чтобы узнать.

Похожие:

Факторинговые операции банков iconКонтрольная работа По дисциплине "Деньги, кредит, банки" Тема №17 «Пассивные операции коммерческих банков»
Функции банков реализуются через их операции. Операции коммерческих банков делятся на три группы: пассивные, актив­ные и комиссионно-посреднические...
Факторинговые операции банков iconУниверситет Кафедра экономической теории
Ii. Операции коммерческих банков пассивные и активные операции банков. 9
Факторинговые операции банков iconКоммерческий банк (по Казахстану)
Основные операции коммерческих банков Пассивные операции коммерческих банков 12
Факторинговые операции банков iconТрастовые операции банков
Сегодня становятся актуальными детальное изучение роли и места банковских услуг в системе операций коммерческих банков, анализ их...
Факторинговые операции банков iconИнвестиционная деятельность коммерческих банков по реализации производственных проектов план
Инвестиционные операции банков – это операции по размещению реально привлеченных банком средств в различные источники, в зависимости...
Факторинговые операции банков iconАктивные операции коммерческих банков
От четкой грамотной деятельности банков зависит в решающей мере здоровье экономики. Без развитой сети банков, действующих именно...
Факторинговые операции банков iconКурсовая работа на тему: Трастовые операции коммерческих банков по дисциплине: Банковское дело работу проверила: Калачева Е. А. работу
Сегодня становатся актуальными детальное изучение роли и места банковских услуг в системе операций коммерческих банков, анализ их...
Факторинговые операции банков iconКурсовая работа на тему: Трастовые операции коммерческих банков по дисциплине: Банковское дело работу проверила: Калачева Е. А. работу
Сегодня становатся актуальными детальное изучение роли и места банковских услуг в системе операций коммерческих банков, анализ их...
Факторинговые операции банков iconКонтрольная работа по дисциплине «Деньги, кредит, банки» на тему: «Активные операции коммерческих банков»
От четкой грамотной деятельности банков зависит в решающей мере здоровье экономики. Без развитой сети банков, действующих именно...
Факторинговые операции банков iconПрограмма дисциплины " Операции банков на международных валютных рынках" для направления
Операции спот. Ведение открытой валютной позиции. Расчет кросс-курсов. Использование ценовых лимитов
Разместите кнопку на своём сайте:
Документы


База данных защищена авторским правом ©rushkolnik.ru 2000-2015
При копировании материала обязательно указание активной ссылки открытой для индексации.
обратиться к администрации
Документы