Учебное пособие Пермь 2010 удк 005. 334 Ббк у9(2Рос) 212. 4я73 л 13 icon

Учебное пособие Пермь 2010 удк 005. 334 Ббк у9(2Рос) 212. 4я73 л 13



НазваниеУчебное пособие Пермь 2010 удк 005. 334 Ббк у9(2Рос) 212. 4я73 л 13
страница1/17
Дата конвертации22.02.2013
Размер3.19 Mb.
ТипУчебное пособие
скачать >>>
  1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   17


Лавренчук Е.Н., Груздева Е.Ю.


Управление рисками в национальной экономике


Учебное пособие


Пермь 2010


УДК 005.334

ББК У9(2Рос) 212.4я73

Л 13


Лавренчук, Е.Н.

Л 13 Управление рисками в национальной экономике: учебное пособие / Е.Н. Лавренчк, Е.Ю. Груздева; Перм. гос. ун-т. –

Пермь, 2010. - 264 с.


ISBN 978-5-7944-1524-7

В учебном пособии дается характеристика подходов в выявлению и классификации рисков с позиций качественной и количественной оценки. Рассмотрены различные методы оценки (статистические, анализ безубыточности, построение дерева решений), а также метод принятия решений в условиях неопределенности. В пособии дана подробная (с примерами) характеристика производственных, бухгалтерских и налоговых рисков. Приведены подходы к управлению рисками и дана характеристика методов управления рисками. Учебное пособие содержит кейсовое задание по определению рисков на предприятии (Е.Н. Лавренчук написаны гл. 1, 3; Е.Ю. Груздевой гл. 4).

Учебное пособие предназначено для студентов экономических специальностей вузов, изучающих курсы «Риск-менеджмент», «Предпринимательские риски», «Обеспечение финансовой безопасности».


УДК 005.334

ББК У9(2Рос) 212.4я73


Печатается в соответствии с решением редакционно - издательского совета Пермского государственного университета.


Рецензенты: зав. кафедрой Управления финансами, канд. эконом. наук, доцент Российского государственного торгового университета Ю.Е. Солодяшкина.



© Лавренчук Е.Н., Груздева Е.Ю., 2010

© Пермский государственный университет, 2010



ISBN 978-5-7944-1524-7


Оглавление


Введение……………………………………………………………4

Глава 1. Понятие и сущность рисков…………………………..5

    1. Понятие риска…………………………………………………5

    2. Классификация рисков………………………………………17

    3. Подходы к обнаружению рисков…………………………...26


Глава 2. Производственные риски……………………………32

2.1. Риск невостребованности продукции………………………32

2.2. Риск управления запасами…………………………………..99


Глава 3. Бухгалтерские и налоговые риски………………..113

3.1. Бухгалтерские риски………………………………………..113

3.2. Налоговые риски……………………………………………164

3.3. Ценовые риски………………………………………………171


Глава 4. Оценка рисков и управление ими………………...178

4.1. Ключевые элементы механизма управления системными рисками предприятия……………………………………………176

4.2.Качественная оценка риска…………………………………195

4.3.Количественная оценка риска……………………………....204

4.3.1Объективный метод………………………………...206

4.3.2. Статистические методы……………………………207

4.3.3. Метод принятия решений в условиях неопределенности………………………………………………….........214

4.3.4. Выбор оптимального решения с помощью построения дерева решений……………………………………….220

4.3.5 Метод целесообразности затрат (анализ безубыточности) ……………………………………………………...225

4.3.6. Анализ деятельности предприятия……………...230

4.4. Методы управления рисками………………………………233


Библиографический список…………………………………..252

Приложения…………………………………………………….254

Введение


Для обеспечении экономической деятельности предприятиям необходима система риск - менеджмента, которая позволит выявить риски, менять формат финансово - хозяйственной деятельности с целью их снижения.

Возможность оценить виды и размеры рисков до подписания контракта, приводящего к наступлению правовой ответственности, дает ответ на основной вопрос: «Насколько рискованно планируемое мероприятие?»

На успешность бизнеса будут влиять конкурентное положение предприятия на рынке, цены, политические решения, налоговые решения, сезонность, особенности характера руководителя и др. Все из вышеперечисленного создает определенные риски для предпринимателя. Предприниматель должен быть готов рисковать в том случае, когда есть реальная возможность получить положительный экономический результат.

На практике риски могут принести отрицательные результаты, а это говорит о том, что риски необходимо грамотно оценивать, анализировать и умело ими управлять. Составляя каталог рисков для конкретного предприятия, руководителю следует предпринять ряд мер, которые позволят минимизировать финансовые потери, связанные с этими рисками. На снижение видов риска будет воздействовать весь спектр применяемых в управлении рисками инструментов – классификация рисков, подходы к оценке, способы управления и т.д. Все это нацелено на снижение финансовых потерь. При этом достоверный бухгалтерский учет и отчетность обеспечивают, с одной стороны, прозрачность финансового состояния компании, с другой – своевременное принятие эффективных управленческих решений по снижению рисков.

Длительный период реализации плановой экономики в России привел к тому, что руководители предприятий были убеждены в безрисковом существовании своей финансово -хозяйственной деятельности. На современном этапе рыночного развития грамотное управление рисками (риск -менеджмент) квалифицируется как вверх управленческих возможностей.

Это позволяет учесть все неожиданные коррективы, которые вносит, зачастую, внешняя среда. Риск является объективным элементом принятия любого решения и следствием реальных процессов в экономике.


^ Глава 1. Понятие и сущность рисков


    1. Понятие риска


Что же такое риск? На сегодняшний день не существует единого подхода к определению понятия «риск», которое используется в целом ряде научных дисциплин. В каждой из них изучение риска основывается на предмете исследования данной науки и опирается на собственные подходы и методы.

Исследования теории риска можно найти в источниках по праву, безопасности жизнедеятельности, психологии, медицине, философии, спорту. Риск – это многоаспектное явление, поэтому и его определения его разнообразны. В экономической литературе также отсутствует единый понятийный аппарат в области рисков. Основные понятия «риск» приведены в табл. 1.1.


Таблица 1.1 Содержание понятия «риск»

№ п/п

Определение

Источник

1

Риск – это опасность понесения предпринимателем ущерба, убытков, потерь. Это опасность непредвиденного, нерасчитанного расхода или недополучения доходов по сравнению с вариантом, рассчитанным исходя из рационального использования ресурсов.

25, с.147

2

Риск – это ситуация, когда наступление неизвестных событий весьма вероятно и может быть оценено количественно.

16, с. 46

3

Риск – это опасность потерь ресурсов предприятия, недополучения им доходов или появления дополнительных расходов. Риск проявляется в виде некоторого отклонения показателя эффективности от желаемого или наиболее приемлемого значения.

8, с. 14


Окончание табл. 1.1

№ п/п

Определение

Источник

4

Риск – это ситуация неопределенности, неоднозначности, которая может привести как к положительному, так и к отрицательному результату того или иного экономического действия.

30, с.15

5

Риск – это неопределенность, изменчивость доходов, отдачи на вложенный капитал.

27, с. 7

6

Термин «риск» подразумевает любое событие или действие, которое может неблагоприятно отразиться на достижении организацией ее деловых целей и помешать ей успешно реализовать свою стратегию.

28, с.15

7

Экономический риск – возможность случайного возникновения нежелательных убытков, измеряемых в денежном выражении

32, с.16

8

Риск – это оценка степени реальности принимаемого решения

42с. 487


Законодательно определения риска и производных риска даны в стандарте ГОСТ Р 51897-2002 Менеджмент риска. Термины и определения:


^ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ СТАНДАРТ РОССИЙСКОЙ
ФЕДЕРАЦИИ МЕНЕДЖМЕНТ РИСКА


Термины и определения Risk management. Terms and definitions. Дата введения 2003-01-01

1 Область применения

Настоящий стандарт устанавливает термины и определения понятий в области менеджмента риска.

Термины, установленные настоящим стандартом, обязательны для применения во всех видах документации и литературы по менеджменту риска, входящих в сферу работ по стандартизации и/или использующих результаты этих работ.


^ 2 Нормативные ссылки

В настоящем стандарте использованы ссылки на следующие стандарты:

ГОСТ Р ИСО 9000-2001 Системы менеджмента качества. Основные положения и словарь;

ГОСТ Р 50779.10-2000 (ИСО 3534-1-93) Статистические методы. Вероятность и основы статистики. Термины и определения


3 Термины и определения

3..1 Основные термины




3.1.1. Риск: Сочетание вероятности события и его последствий

en

risk

fr

risque




Примечания

1. Термин «риск» обычно используют только тогда, когда существует возможность негативных последствий.

2. В некоторых ситуациях риск обусловлен возможностью отклонения от ожидаемого результата или события.

3. Применительно к безопасности см. [1]

 




3.1.2. последствие: Результат события

en

consequence

fr

conséquence




Примечания

1. Результатом события может быть одно или более последствий.

2. Последствия могут быть ранжированы от позитивных до негативных. Однако применительно к аспектам безопасности последствия всегда негативные.

3. Последствия могут быть выражены качественно или количественно

 




3.1.3. Вероятность: Мера того, что событие может произойти.

En

probability

fr

probabilité




Примечание – ГОСТ Р 50779.10 дает математическое определение вероятности: «действительное число в интервале от 0 до 1, относящееся к случайному событию». Число может отражать относительную частоту в серии наблюдений или степень уверенности в том, что некоторое событие произойдет. Для высокой степени уверенности вероятность близка к единице

 044F




3.1.4. Событие: Возникновение специфического набора обстоятельств, при которых происходит явление.

En

event

fr

événement




Примечания

1. Событие может быть определенным или неопределенным.

2. Событие может быть единичным или многократным.

3. Вероятность, связанная с событием, может быть оценена для данного интервала времени.

 




3.1.5. Источник: Объект или деятельность с потенциальными последствиями.

En

source

fr

source




Примечание – Применительно к безопасности источник представляет собой опасность (см. [1])

 




3.1.6. Критерии риска: Правила, по которым оценивают значимость риска.

En

risk criteria

fr

critéres de risque




Примечание – Критерии риска могут включать в себя сопутствующие стоимость и выгоды, законодательные и обязательные требования, социально-экономические и экологические аспекты, озабоченность причастных сторон, приоритеты и другие затраты на оценку

 




3.1.7. Менеджмент риска: Скоординированные действия по руководству и управлению организацией в отношении риска.

En

risk management

fr

gestion du risque




Примечание – Обычно менеджмент риска включает оценку риска, обработку риска, принятие риска и коммуникацию риска.

 




3.1.8. Система менеджмента риска: Набор элементов системы менеджмента организации в отношении менеджмента риска.

En

risk management system

fr

systeme de gestion du risque




Примечание – Элементы системы менеджмента риска могут включать стратегическое планирование, принятие решений и другие процессы, затрагивающие риск.

 




3.2. Термины, относящиеся к лицам или организациям, подвергающимся риску

 




3.2.1. Причастная сторона: Любой индивидуум, группа или организация, которые могут воздействовать на риск, подвергаться воздействию или ощущать себя подверженными воздействию риска.

En

stakeholder

fr

partie prenante




Примечания

1. Лицо, принимающее решение, также является причастной стороной.

2. Причастная сторона включает заинтересованную сторону, но имеет более широкое значение, чем заинтересованная сторона.

 




3.2.2. Заинтересованная сторона: Лицо или группа лиц, заинтересованные в деятельности или успехе организации.

Примеры: потребители, владельцы, работники организации, поставщики, банкиры, ассоциации, партнеры или общество.

En

interested party

fr

partie intéressee




Примечание – Группа лиц может состоять из организации, ее части или нескольких организаций (ГОСТ Р ИСО 9000)

 




3.2.3. Осознание риска: Набор ценностей и озабоченностей, в соответствии с которыми причастная сторона рассматривает конкретный риск.

En

risk perception

fr

perception du risque




Примечания

1. Осознание риска зависит от потребностей, результатов и знаний причастных сторон.

2. Осознание риска может отличаться от объективных данных.

 




3.2.4. Коммуникация риска: Обмен информацией о риске или совместное использование этой информации между лицом, принимающим решение, и другими причастными сторонами.

En

risk communication

fr

Communication relative au risque




Примечание – Информация может касаться существования, природы, формы, вероятности, тяжести, приемлемости мероприятий или других аспектов риска.

 




3.3. Термины, относящиеся к оценке риска

 




3.3.1. Оценка риска: Общий процесс анализа риска и оценивания риска

en

risk assessment

fr

appréciation du risque




3.3.2. Анализ риска: Систематическое использование информации для определения источников и количественной оценки риска.

En

risk analysis

fr

analyse du risque




Примечания

1. Анализ риска обеспечивает базу для оценивания риска, мероприятий по снижению риска и принятия риска.

2. Информация может включать в себя исторические данные, результаты теоретического анализа, информированное мнение и касаться причастных сторон.

 




3.3.3. Идентификация риска: Процесс нахождения, составления перечня и описания элементов риска.

En

risk identification

fr

identification des risques




Примечания

1. Элементы риска могут включать в себя источники или опасности, события, последствия и вероятность.

2. Идентификация риска может также отражать интересы причастных сторон

 




3.3.4. Идентификация источников: Процесс нахождения, составления перечня и описания источников.

En

source identification

fr

identification des sources




Примечание – Применительно к безопасности идентификация источников представляет собой идентификацию опасностей (см. [1])

 




3.3.5. Количественная оценка риска: Процесс присвоения значений вероятности и последствий риска.

En

risk estimation

fr

estimation du risque




Примечание – Количественная оценка риска может учитывать стоимость, выгоды, интересы причастных сторон и другие переменные, рассматриваемые при оценивании риска

 




3.3.6. Оценивание риска: Процесс сравнения количественно оцененного риска с данными критериями риска для определения значимости риска.

En

risk evaluation

fr

évaluation du risque




Примечания

1. Оценивание риска может быть использовано для содействия решениям по принятию или обработке риска.

2. Применительно к безопасности см. [1]

 




3.4. Термины, относящиеся к обработке риска и управлению риском

 




3.4.1. Обработка риска: Процесс выбора и осуществления мер по модификации риска.

En

risk treatment

fr

traitement du risque




Примечания

1. Термин «обработка риска» иногда используют для обозначения самих мер.

2. Меры по обработке риска могут включать в себя избежание, оптимизацию, перенос или сохранение риска

 




3.4.2. Управление риском: Действия, осуществляемые для выполнения решений в рамках менеджмента риска.

En

risk control

fr

maîtrise du risque




Примечание – Управление риском может включать в себя мониторинг, переоценивание и действия, направленные на обеспечение соответствия принятым решениям.

 




3.4.3. Оптимизация риска: Процесс, связанный с риском, направленный на минимизацию негативных и максимальное использование позитивных последствий и, соответственно, их вероятности.

En

risk optimization

fr

optimisation du risque




Примечания

1. С точки зрения безопасности оптимизация риска направлена на снижение риска.

2. Оптимизация риска зависит от критериев риска с учетом стоимости и законодательных требований.

 




3.4.4. Снижение риска: Действия, предпринятые для уменьшения вероятности, негативных последствий или того и другого вместе, связанных с риском.

en

risk reduction

fr

réduction du risque




3.4.5. Уменьшение риска (последствия события): Ограничение любого негативного последствия конкретного события.

en

mitigation

fr

atténuation




3.4.6. Предотвращение риска: Решение не быть вовлеченным в рискованную ситуацию или действие, предупреждающее вовлечение в нее.

En

risk avoidance

fr

refus du risque




Примечание – Решение может быть принято на основе результатов оценивания риска.

 




3.4.7. Перенос риска: Разделение с другой стороной бремени потерь или выгод от риска.

En

risk transfer

fr

transfert du risque




Примечания

1. Законодательные или обязательные требования могут ограничивать, запрещать или поручать перенос определенного риска.

2. Перенос риска может быть осуществлен страхованием или другими соглашениями.

3. Перенос риска может создавать новый риск или модифицировать существующий риск.

4. Перемещение источника не является переносом риска.

 




3.4.8. Финансирование риска: Предусмотрение финансовых средств на расходы по обработке риска и сопутствующие затраты.

En

risk financing

fr

financement du risque




Примечание – В некоторых отраслях финансирование риска относится только к субсидированию финансовых последствий, связанных с риском.

 




3.4.9. Сохранение риска: Принятие бремени потерь или выгод от конкретного риска.

En

risk retention

fr

prise de risque




Примечание – Сохранение риска не включает в себя обработку риска в результате страхования или перенос риска другими средствами.

 




3.4.10. Принятие риска: Решение принять риск.

En

risk acceptance

fr

acceptation du risque




Примечание – Принятие риска зависит от критериев риска.

 




3.4.11 ^ Остаточный риск: Риск, остающийся после обработки риска.

En

residual risk

fr

risque résiduel




Примечание – Применительно к безопасности см. [1]

 





Содержание стандарта сводится к тому, что очень многие управленческие решения должны приниматься на основе результатов оценивания рисков.


    1. ^ Классификация рисков


Эффективность организации управления риском во многом определяется классификацией риска. Под классификацией риска следует понимать распределение риска на конкретные группы по определенным признакам для достижения поставленных целей.

Научно обоснованная классификация риска позволяет четко определить место каждого риска в их общей системе. Оно создает возможности для эффективного применения соответствующих методов, приемов управления риском. Каждому риску соответствует своя система управления риском. Квалификационная система рисков включает группу, категории, виды, подвиды и разновидности рисков (рис. 1.1).

Наиболее важные элементы, положенные в основу классификации рисков:

  • время возникновения;

  • основные факторы возникновения;

  • характер учета;

  • характер последствий;

  • сфера возникновения и др.

По времени возникновения риски распределяются на ретроспективные, текущие и перспективные. Анализ ретроспективных рисков, их характера и способов снижения дает возможность более точно прогнозировать текущие и перспективные риски.

По факторам возникновения риски подразделяются на политические и экономические (коммерческие). Политические риски - это риски, обусловленные изменением политической обстановки, влияющей на предпринимательскую деятельность. Экономические риски - это риски, обусловленные неблагоприятными изменениями в экономике предприятия или в экономике страны.

По характеру учета риски делятся на внешние и внутренние. К внешним относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью предприятия или его контактной аудитории (социальные группы, юридические и (или) физические лица, которые проявляют потенциальный и (или) реальный интерес к деятельности конкретного предприятия). На уровень внешних рисков влияет очень большое количество факторов - политические, экономические, демографические, социальные, географические и другие. К внутренним относятся риски, обусловленные деятельностью самого предприятия и его контактной аудитории. На их уровень влияет деловая активность руководства предприятия, выбор оптимальной маркетинговой стратегии, политики и тактики и другие факторы: производственный потенциал, техническое оснащение, уровень специализации, уровень производительности труда, техники безопасности.

По характеру последствий риски подразделяются на чистые и спекулятивные. Чистые риски (простые) - это риски, предполагающие только вероятность убытков. Этот вид содержит лишь опасность ущерба, без всякой возможности выигрыша. Причинами этих рисков могут быть стихийные бедствия, войны, несчастные случаи, преступные действия, недееспособность организации и другие. Спекулятивные риски (динамические или коммерческие) - это риски, при которых возможны как прибыли, так и убытки. Причинами спекулятивных рисков могут быть изменения: конъюнктуры рынка, курсов валют, налогового законодательства и т.п.

Наиболее многочисленная в классификации группа по сфере возникновения, в основу которой положена деятельность экономического субъекта.

В соответствии со сферами деятельности экономического субъекта обычно выделяют: производственный, коммерческий, финансовый риск, а также риск страхования. (Табл. 1.2).


Таблица 1.2 Классификация риска в зависимости от сферы деятельности экономического субъекта

Наименование риска

Характеристика риска

Причины возникновения риска

Производственный риск

Риск невыполнения предприятием своих планов и обязательств по производству продукции, товаров, услуг, других видов производственной деятельности в результате неблагоприятного воздействия внешней среды, а также нецелесообразного использования новой техники и технологий, основных и оборотных фондов, сырья, рабочего времени.

Снижение предполагаемых объемов производства, рост материальных и (или) других затрат, уплата повышенных отчислений и налогов, низкая дисциплина поставок, разрушение или повреждение оборудования и т.п.


Коммерческий риск

Риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или закупленных экономических субъектом.


Снижение объема реализации продукции вследствие изменения конъюнктуры или других обстоятельств, повышение закупочной цены товаров, потери товара в процессе обращения, повышение издержек обращения и др.



Окончание табл. 1.2

Наименование риска

Характеристика риска

Причины возникновения риска

Финансовый риск

Риск возможности невыполнения фирмой своих финансовых обязательств.

Обесценивание инвестиционно-финансового портфеля вследствие изменения валютных курсов, неосуществление платежей; войны, беспорядки, катастрофы и т.п.


Страховой риск

Риск предусмотренного условиями страхования события, в результате чего страховщик обязан выплатить страховое возмещение (страховую сумму).

Неправильно определенные страховые тарифы, азартная методология страхователя; войны, беспорядки, катастрофы и т.п.



Рассмотрим классификацию рисков в зависимости от сферы возникновения (рис. 1.2.). По сфере возникновения риски подразделяются на внешние и внутренние, которые в свою очередь классифицируются на несколько видов. Источником возникновения внешних рисков является микро- и макросреда, т.е. внешняя среда деятельности хозяйствующего субъекта. Источник внутреннего риска - внутренняя среда, т.е. сам хозяйствующий субъект.

^ Страновой риск - это риск, непосредственно связанный с интернационализацией экономической деятельности. Он зависит от политико-экономической стабильности стран - импортеров, экспортеров.

Причинами странового риска могут быть нестабильность государственной власти, особенности государственного устройства и законодательства, неэффективная экономическая политика, проводимая правительством, этнические и региональные проблемы, резкая поляризация интересов различных социальных групп и т.п.

Рис. 1.2. Классификация рисков в зависимости от сферы возникновения.


Валютные риски - это риски, связанные с изменением валютных курсов. Величина валютного риска связана с потерей покупательной способности валюты, поэтому она находится в прямой зависимости от разрыва во времени между сроком заключения сделки и моментом платежа. Курсовые потери у экспортера возникают в случае заключения контракта до падения курса валюты платежа, потому что за вырученные средства экспортер получает меньше национальных денежных средств. Импортер же имеет убытки при повышении курса валюты, т.к. для ее приобретения потребуется затратить больше национальных валютных средств.

^ Налоговые риски рассматривают с двух позиций – экономического субъекта и государства.

Налоговый риск экономического субъекта связан с возможными изменениями налоговой политики (появление новых налогов, ликвидация или сокращение налоговых льгот и т.п.), а также изменением величины налоговых ставок.

Налоговый риск государства состоит в возможном сокращении поступлений в бюджет в результате изменения налоговой политики и/или величины налоговых ставок.

^ Организационный риск - риск, обусловленный недостатками в организации работы. Основными причинами организационного риска являются:

а) низкий уровень организации работы:

  • ошибки планирования и проектирования;

  • недостатки координации работ;

  • слабое регулирование;

  • неправильная стратегия снабжения;

  • ошибки в подборе и расстановке кадров;

б) недостатки в организации маркетинговой деятельности:

  • неправильный выбор продукции (нет сбыта);

  • товар низкого качества;

  • неправильный выбор рынка сбыта;

  • неверное определение емкости рынка;

  • неправильная ценовая политика (залеживание товара);

в) неустойчивое финансовое положение.

Основные причины ресурсного риска:

  • отсутствие запаса прочности по ресурсам в случае изменения ситуации;

  • нехватка рабочей силы;

  • нехватка материалов;

  • срывы поставок;

  • нехватка продукции.

При наличии у фирмы или отдельного предпринимателя свободных денежных средств приходится решать трудную задачу определения размера и сферы приложения инвестиций.

^ Портфелем инвестора называется совокупность ценных бумаг, держателем которых он является.

Портфельный риск заключается в вероятности потери по отдельным типам ценных бумаг, а также по всей категории ссуд.

Для создания портфеля ценных бумаг достаточно инвестировать деньги в какой-либо один вид финансовых активов. Однако, вложив деньги в акции одной компании, инвестор оказывается зависимым от колебания ее курсовой стоимости.

Если он вложит свой капитал в акции нескольких компаний, то эффективность, конечно, также будет зависеть от курсовых колебаний, но только не каждого курса, а усредненного. Средний же курс, как правило, колеблется меньше, поскольку при повышении курса одной из ценных бумаг курс другой может понизиться и колебания могут взаимно погаситься.

Такой портфель с разнообразными ценными бумагами называется диверсифицированный. Он значительно снижает диверсификационный (несистематический) риск, который определяется специфическими для данного инвестора факторами. Наряду с диверсификационным риском существует недиверсификационный (систематический) риск, который не может быть сокращен при помощи диверсификации.

Совокупность систематических и несистематических рисков называют риском инвестиций.

^ Кредитный риск (риск невозврата долга) - это риск неуплаты заемщиком основного долга и процентов по нему в соответствии со сроками и условиями кредитного договора.

^ Инновационный риск - это риск, связанный с финансированием и применением научно-технических новшеств.

При систематизации рисков различают внешние и внутренние риски, информационные риски и риски принятия решений. Каталог рисков представлен в табл. 1.31.

В ходе внедрения риск-менеджмента на предприятии определяют задачи, ответственность и полномочия правления и отчетных единиц.

Разработанный каталог рисков свидетельствует о необходимости организации на предприятии риск-менеджмента. В русле риск-менеджмента должны действовать Совет директоров и исполнительная дирекция.


Таблица 1.3. Каталог рисков

Внешние риски


Конкуренты

Рынок

Отрасль

Законодательство

Политика

Располагаемый

капитал

Акционирование


Финансовые рынки


Внутренние риски


Производственные риски

Риски управления

Финансовые риски

Удовлетворенность клиентов

Персонал

Развитие продукции (совершенство)

Производительность

Мощность

Обеспечение

Управление запасами

Логистика

Препятствие бизнеса

Качество

Ручательство за продукцию

Охрана окружающей среды

Техника безопасности

Торговые марки

Стиль управления

Авторитет / восприимчивость

Мотивация

Готовность к переменам

коммуникации

Ценовые риски

Проценты

Валюта

Акции

Товар

Финансовые инструменты

Технология обработки информации

Достаточность

Достоверность

Релевантность

Целостность

Риски ликвидности

Денежные потоки

Альтернативные затраты

Концентрация

Интегрированность / целостность


Утрата целостности

Преимущества

Репутация / имидж

Риски кредитования

Потери

Концентрация

Выплаты

Обеспечение



Окончание табл. 1.3

Информационные риски и риски принятия решений

Производственные риски

Финансово-целевые риски

Стратегические риски

Ценообразование / калькуляция цены

Договорные обязательства

Равнение / нормативы деятельности

Бюджетирование / планирование смет

Информация учета и отчетности

Налогообложение

Пенсионный фонд

Инвестиционные расчеты

Внешняя отчетность

Ценовая политика

Окружение

Портфель бизнеса (диверсификация)

Анализ и оценка перспектив

Организационная структура

Показатели (стратегические)

Планирование

Жизненный цикл




    1. ^ Подходы к обнаружению рисков


Для идентификации рисков проекта, в том числе правовых, могут использоваться следующие методы сбора информации:

^ Мозговой штурм. Обычно мозговой штурм проводит команда проекта, часто совместно с участием экспертов из разных областей, не являющихся членами команды. Генерация идей, относящихся к рискам, происходит под руководством ведущего. За основу может приниматься система категорий рисков, например иерархическая структура. Далее их идентифицируют и сортируют по типам, а определения уточняют.

^ Метод Дельфи. Это способ достижения консенсуса между экспертами. Данный метод предполагает, что эксперты по вопросам рисков проекта принимают участие анонимно. С помощью опросного листа ведущий собирает идеи о важных рисках проекта.

Составляются резюме ответов, которые потом возвращаются экспертам для дальнейших комментариев. Консенсуса можно достичь за несколько циклов этого процесса. Метод Дельфи помогает преодолеть необъективность в оценке данных и устраняет избыточное влияние отдельных лиц на результат работы.

Опросы. Проведение опросов среди опытных сотрудников, принимающих участие в проекте, среди участников проекта и экспертов в этой области может способствовать идентификации рисков.

^ Идентификация основной причины. Выявление наиболее существенных причин возникновения рисков проекта. Это позволяет дать более точные определения рискам и сгруппировать их по факторам, которые их могут вызвать. Реагирование может быть эффективным только тогда, когда оно направлено на устранение основной причины возникновения риска.

^ Анализ сильных и слабых сторон, возможностей и угроз (анализ SWOT). Этот метод дает более полное представление о рисках проекта.

Анализ контрольных списков. Контрольные списки для идентификации рисков могут разрабатываться на основе исторической информации и знаний, накопленных в ходе исполнения прежних аналогичных проектов, а также из других источников. В контрольный список рисков могут быть включены иерархические структуры ресурсов самого нижнего уровня.

В то же время можно утверждать, что руководители российских предприятий в основном пытаются отслеживать внешние риски, не обращая внимания на риски внутренние. Для формирования портфеля рисков можно предложить следующую форму бухгалтерского баланса (Форма №1 бухгалтерской отчетности).

^ БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

на _____________ 200_ г.




АКТИВ

Код показателя

На начало отчетного года

На конец отчетного года

1

2

3

4

^ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ




Нематериальные активы

110

Имущественный риск

Основные средства

120

Имущественный риск

Незавершенное строительство

130

Имущественный риск

Доходные вложения в материальные ценности

135

Имущественный риск

Долгосрочные финансовые вложения

140

Финансовый риск

Отложенные налоговые активы

145

Налоговый риск

Прочие внеоборотные активы

150

Риск ликвидности

ИТОГО по разделу I

190




^ II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

210

Имущественный риск

запасы







в том числе:

сырье, материалы и другие аналогичные ценности







животные на выращивании и откорме







затраты в незавершенном производстве







готовая продукция и товары для







товары отгруженные







расходы будущих периодов







прочие запасы и затраты







Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

Налоговый риск

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230

Риск платежеспособности

в том числе покупатели и заказчики







Дебиторская задолженность (платежи по

которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

Риск платежеспособности

в том числе покупатели и заказчики







Краткосрочные финансовые вложения

250

Финансовый риск

Денежные средства

260

Риск платежеспособности

Прочие оборотные активы

270




ИТОГО по разделу II

290

Риск ликвидности

БАЛАНС

300








ПАССИВ

Код показателя

На начало отчетного года

На конец отчетного года

1

2

3

4

^ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ







Уставный капитал

410

Риск собственника

Собственные акции, выкупленные у Риск собственника

акционеров




Риск собственника

Добавочный капитал

420

Риск собственника

Резервный капитал

430

Риск собственника

в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством







резервы, образованные в

соответствии с учредительными

документами







Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

Риск собственника

ИТОГО по разделу III

490

Риск ликвидности

^ IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

510

Риск неплатежеспособности

Отложенные налоговые обязательства

515

Налоговый риск

Прочие долгосрочные обязательства

520




ИТОГО по разделу IV

590

Риск ликвидности

^ V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты


610


Риск неплатежеспособности

Кредиторская задолженность

620

Налоговый риск

в том числе:

поставщики и подрядчики







задолженность перед персоналом организации







задолженность перед государственными внебюджетными фондами







задолженность по налогам и сборам







прочие кредиторы







Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов

630




Доходы будущих периодов

640

Финансовый риск

Резервы предстоящих расходов

650

Финансовый риск

Прочие краткосрочные обязательства







ИТОГО по разделу V

690

Риск ликвидности

БАЛАНС

700




СПРАВКА о наличии ценностей учитываемых на забалансовых счетах Имущественный риск

Арендованные основные средства




Имущественный риск

в том числе по лизингу







Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение




Имущественный риск

Товары, принятые на комиссию







Списанная в убыток задолженность Налоговый риск неплатежеспособных дебиторов




Налоговый риск

Обеспечения обязательств и платежей

полученные




Финансовый риск

Обеспечения обязательств и платежей

выданные




Финансовый риск

Износ жилищного фонда







Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов







Нематериальные активы, полученные в

пользование








Аналогично можно рассмотреть с позиции рисков и другие формы бухгалтерской отчетности. Таким образом, в качестве каталога рисков можно воспользоваться рекомендуемыми формами отчетности (как бухгалтерской, так и внутрифирменной).


  1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   17




Похожие:

Учебное пособие Пермь 2010 удк 005. 334 Ббк у9(2Рос) 212. 4я73 л 13 iconУчебное пособие для студентов непрофильных вузов. Удк 658. 012. 8 Ббк 65. 290-212. 5 -+- 67. 404. 3 Я76
Охватывает не все аспекты сложной проблемы, а лишь определенные её части
Учебное пособие Пермь 2010 удк 005. 334 Ббк у9(2Рос) 212. 4я73 л 13 iconУчебное пособие Томск 2003 удк 658. 56(075) ббк 65. 290 Л. 72
Лойко О. Т. Сервисная деятельность: Учеб пособие. /Том политех ун-т. – Томск, 2010. – с
Учебное пособие Пермь 2010 удк 005. 334 Ббк у9(2Рос) 212. 4я73 л 13 iconУчебное пособие Практикум Томск 2009 удк 316,6 ббк 88. 4 11 86
Учебное пособие предназначено для студентов специальности «Менеджмент организации» гуманитарного факультета Томского политехнического...
Учебное пособие Пермь 2010 удк 005. 334 Ббк у9(2Рос) 212. 4я73 л 13 iconУчебное пособие Томск 2002 удк 574 ббк 28. 088 М 14
Гусельников М. Э стройнова В. Н. Биоэкология: Учебное пособие. – Томск: Изд. Тпу, 2002. – 104 с
Учебное пособие Пермь 2010 удк 005. 334 Ббк у9(2Рос) 212. 4я73 л 13 iconКнига для студентов Ростов-на-Дону 2000 удк 003(075. 8) Ббк 87. 4я73 с 30
Охватывает два или больше означающих и их означаемые, например, «коньяк» – название города и напитка
Учебное пособие Пермь 2010 удк 005. 334 Ббк у9(2Рос) 212. 4я73 л 13 iconУчебное пособие удк 37. 036: 791. 43 Ббк 4300. 554. 7 Б 24 Рецензенты
Директор средней школы №14 г. Твери, Заслуженный учитель школ Рос­сийской Федерации Т. Н. Целевская
Учебное пособие Пермь 2010 удк 005. 334 Ббк у9(2Рос) 212. 4я73 л 13 iconУчебное пособие для вузов саранск издательство моровского университета 2009 удк ббк кормишкина Л. А
Охватывает термин «цена подчинения зако­ну», который включает издержки
Учебное пособие Пермь 2010 удк 005. 334 Ббк у9(2Рос) 212. 4я73 л 13 iconУчебное пособие для учащейся молодёжи Днепропетровск © Канов Г. Л. 2010 г. Ббк 65. 011. 151 Удк 159. 954 : 159. 956
Охватывает всё на свете, стимулирует прогресс и является источником его эволюции. Аллегорически, человек без воображения ещё хуже,...
Учебное пособие Пермь 2010 удк 005. 334 Ббк у9(2Рос) 212. 4я73 л 13 iconУчебное пособие Для студентов всех специальностей Москва 1999 удк поршнев А. Г., Азоев Г. Л. Маркетинг: Учебное пособие для студ заоч формы обучения. М.: Финстатинформ, 1999
Охватывает большую территорию; поставка товаров осуществляется небольшими, но срочными партиями
Учебное пособие Пермь 2010 удк 005. 334 Ббк у9(2Рос) 212. 4я73 л 13 iconН. Ф. Стась введение в химию томск 2007 удк 546 (076. 5) Ббк стась Н. Ф. Введение в химию: Учебное пособие
В пособии рассматриваются понятия и закономерности атомно-молекулярного учения, классификация и номенклатура неорганических соединений,...
Разместите кнопку на своём сайте:
Документы


База данных защищена авторским правом ©rushkolnik.ru 2000-2015
При копировании материала обязательно указание активной ссылки открытой для индексации.
обратиться к администрации
Документы