Учетно-аналитические аспекты оценки инвестиционной привлекательности российских предприятий (на материале рыбопромышленного комплекса) 08. 00. 12 Бухгалтерский учет, статистика icon

Учетно-аналитические аспекты оценки инвестиционной привлекательности российских предприятий (на материале рыбопромышленного комплекса) 08. 00. 12 Бухгалтерский учет, статистика



НазваниеУчетно-аналитические аспекты оценки инвестиционной привлекательности российских предприятий (на материале рыбопромышленного комплекса) 08. 00. 12 Бухгалтерский учет, статистика
страница1/3
АХМЯТЖАНОВ ТАГИР ЗАЙРЕТДИНОВИЧ
Дата конвертации07.11.2012
Размер455.24 Kb.
ТипАвтореферат диссертации
скачать >>>
  1   2   3



На правах рукописи


АХМЯТЖАНОВ ТАГИР ЗАЙРЕТДИНОВИЧ


Учетно-аналитические аспекты оценки инвестиционной

привлекательности российских предприятий

(на материале рыбопромышленного комплекса)


08.00.12 – Бухгалтерский учет, статистика


Автореферат диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук


Москва – 2009


Работа выполнена на кафедре бухгалтерского учета и аудита ГОУ

ВПО «Российская экономическая академия им. Г. В. Плеханова»


^ Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор

Панков Виктор Васильевич


Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Подольский Владимир Исакович

кандидат экономических наук, доцент

Лариончикова Вера Никитична

^ Ведущая организация: Санкт-Петербургский государственный

университет


Защита диссертации состоится «24 » декабря 2009 года в 12 час. на

заседании диссертационного совета Д 212.196.06 при ГОУ ВПО «Российская

экономическая академия им. Г.В. Плеханова» по адресу: 117997, Москва,

Стремянный пер, д. 36, корпус 3, ауд. 353


С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО

«Российская экономическая академия им. Г. В. Плеханова»


Автореферат разослан «___» ноября 2009 года


Ученый секретарь диссертационного совета

кандидат экономических наук, доцент Исарова Н.С.



  1. ^ Общая характеристика работы


Актуальность темы исследования. Одной из наиболее актуальных задач, стоящих перед российскими предприятиями, является расширение возможностей привлечения внешнего финансирования для решения вопросов выхода из кризиса и дальнейшего роста. Текущий анализ экономической ситуации в России позволяет сделать вывод, что, несмотря на кризисное состояние экономики, постепенно создаются определенные предпосылки для прямых инвестиций в промышленность, включая рыбную отрасль. Однако недостаток собственных средств, резкое сокращение долгосрочного кредитования и бюджетного финансирования привели к снижению инвестиционной активности отечественных товаропроизводителей. Такое положение, соответственно, сказывается на оценках инвесторами инвестиционного потенциала и инвестиционной привлекательности, как отдельных отраслей, так и конкретных предприятий.


Перечисленные факторы в полной мере относятся и к предприятиям рыбной отрасли, чья деятельность для отдельных территорий Российской Федерации, например, Камчатского края, является системообразующей, и доля доходов которых в формировании валового регионального продукта достигает от 30 до 80 процентов. Соответственно, для них задача привлечения инвестиций приобретает первоочередной характер, поскольку выступает необходимым условием дальнейшего эффективного функционирования, развития и повышения конкурентоспособности в отрасли. В то же время ряд дополнительных объективных факторов, таких как низкий инвестиционный рейтинг Камчатского края, обусловленный природно-климатическими рисками, удаленностью от центральных районов страны и дефицитностью энергоресурсов, и общей недооценённости отрасли инвесторами, осложняют привлечение дополнительных источников финансирования и тормозят инвестиционные процессы рыбопромышленных комплексов.

Это ставит перед рыбопромышленными комплексами две приоритетные цели, имеющие стратегический характер - рост своего инвестиционного потенциала и повышение собственной инвестиционной привлекательности с позиций потенциальных инвесторов. Обе цели связаны друг с другом, однако если первая имеет преимущественно технический характер и связана с расширением производственной базы, то решение второй предполагает активную вовлеченность предприятия в информационные процессы, обеспечивающие прозрачность, глубину и аналитичность сведений о тех аспектах деятельности предприятия, которые необходимы для формирования объективной и благоприятной оценки инвестиционной привлекательности и принятия потенциальными инвесторами соответствующих решений.

Развитие рыночных отношений не только приводит к повышению требований, касающихся формирования информации о предприятии, предоставляемой инвесторам, но и придает особую актуальность расширению функциональных возможностей института отчетности.

На текущий момент многие эффективные инвестиционные проекты отвергаются из-за недостаточной полноты и аналитичности исходной информации, а также качества произведенных на её основе инвестиционных расчетов. Отчасти это вызвано несоответствием отечественных правил формирования финансовой отчетности и международных требований раскрытия информации, поскольку основой информационного обеспечения оценки инвестиционной привлекательности в значительной степени являются данные бухгалтерского учета и финансовой отчетности.

Кроме того, в настоящий момент не проработан вопрос, каким образом менеджмент рыбопромышленного комплекса может оценивать факторы, определяющие инвестиционную привлекательность собственного предприятия и моделировать её оценку с позиций потенциальных инвесторов. Таким образом, существует практическая потребность построения простой и в тоже время надежной внутренней методики оценки инвестиционной привлекательности, которая позволяла бы высшему менеджменту управлять ею.

Актуальность заявленной в работе темы вызвана объективной необходимостью проведения комплексных исследований, позволяющих дать ответ на вопрос предоставления инвесторам более качественной исходной информации и решить практическую задачу формирования внутренней методики оценки инвестиционной привлекательности применительно к предприятиям рыбопромышленного комплекса.

^ Степень разработанности темы исследования. Исследованию методологических и теоретических проблем инвестиционных процессов в экономике вообще, и учету и анализу инвестиций в частности, посвящены труды отечественных ученых: Астахова В.П., Бланка И.А., Бочарова В.В., Елохова И.В., Ендовицкого Д.А., Забродина И.П., Кирьянова З.В., Кондракова Н.П., Калашникова П.Л., Ковалева В.В., Ларионовой А.Д., Литвиненко М.И., Михалевой Ж.Г., Мыльника В.В., Новодворского В.Д., Николаевой О.Е., Палия В.Ф., Панкова В.В., Патрушева Е.Г., Тереховой В.А., Ткача В.И., Чайковской Л.А., Сайфулина Р.С., Соколова Я.В., Савицкой А.Г., Сухарева И.Р., Шеремета А.Д., Шишковой Т.В., Шургина Д.И., Хабаровой Л.П., Хорина А.Д. и др., а также зарубежных исследователей в данной области: Александера Г., Л. Бернстайна Л., Р.Брейли, Ю.Бригхем, Дж. Ван Хорна, Л.Дж.Гитмана, С.Майерса, Г. Марковица, Д. Норткотта, У.Шарпа и других.

Вместе с тем, в настоящий момент многие вопросы, связанные с методическим и информационным обеспечением оценки инвестиционной привлекательности недостаточно освещены. Кроме того, отсутствуют работы, посвященные вопросу возможности управления инвестиционной привлекательностью со стороны предприятий-получателей инвестиций. Характеризуя разработанность темы, следует отметить, что имеется немного специальных научных работ, посвященных особенностям ведения учета и характеру инвестиционной деятельности применительно к рыбной отрасли. И хотя отдельные аспекты данной проблемы представлены в ряде монографических и периодических изданий, как правило, они носят обобщенный характер и практически не касаются учетного аспекта. Так, недостаточно полно проработан целый ряд специальных вопросов, имеющих непосредственное отношение к затрагиваемой теме, в частности, связанных с проблемами раскрытия информации в отчетности рыбопромышленных комплексов; анализа и оценки факторов, определяющих рост или падение их инвестиционной привлекательности, в том числе с позиций качества исходной информации; построения внутренних методик оценки инвестиционной привлекательности с целью принятия соответствующих управленческих решений.

Высокая практическая значимость и актуальность указанных вопросов, а также отсутствие соответствующих методологических разработок, отвечающих современным требованиям, определили выбор темы диссертационной работы.

^ Цель и задачи исследования. Целью настоящего исследования является теоретическое и аналитическое обоснование необходимости и возможности формирования внутренней оценки инвестиционной привлекательности предприятия для управления ею в рамках текущей инвестиционной политики, а также определение места и роли финансовой отчетности в формировании информационного обеспечения такой оценки.

Такая постановка цели работы определила постановку и пути решения следующих основных задач:

  • исследовав существующий понятийный аппарат, определить основные понятия и элементы инвестиционной деятельности, связанные с оценкой инвестиционной привлекательности;

  • уточнить сущность понятия инвестиционной привлекательности предприятия в современной экономике и проанализировать основные методологические подходы его оценки;

  • определить место и роль учетной информации в формировании информационного обеспечения оценки инвестиционной привлекательности;

  • рассмотреть основные факторы, определяющие инвестиционную привлекательность предприятий с позиций индивидуального инвестора;

  • провести сравнительное исследование правила признания отдельных элементов отчетности и их оценки в бухгалтерском учете в соответствии с рекомендациями РСБУ и МСФО и проанализировать влияние выявленных различий на потенциальную оценку инвестиционной привлекательности внешними пользователями;

  • дать теоретическое и методологическое обоснование необходимости внутренней методики инвестиционной привлекательности как элемента управления инвестиционной деятельностью предприятия;

  • разработать внутреннюю методику оценки инвестиционной привлекательности предприятия, аргументировать логическую структуру и группировку основных показателей, используемых в данной методике.

Область исследования. Исследование соответствует п. 1.7 «Адаптация различных систем бухгал­терского учета. Их соответствие международным стандартам», п. 1.10 «Особенности формирования бухгалтерской и статистической отчетности», п. 1.12 «Инвестиционный, финансовый и управленческий анализ» специальности 08.00.12 «Бухгалтерский учет, статистика» паспорта научных специальностей ВАК Минобрнауки России.

Предметом исследования явилась совокупность теоретических и методических вопросов, связанных с представлением и раскрытием информации об имущественном и финансовом положении рыбопромышленного комплекса в финансовой отчетности и формированием внутренней методики оценки инвестиционной привлекательности с учетом отраслевых особенностей.

^ Объект исследования. Объектом исследования является инвестиционная привлекательность российских предприятий. Практическое рассмотрение результатов научных исследований осуществлялось на материалах открытого акционерного общества «Океанрыбфлот».

^ Теоретическую и методологическую базу исследования составили труды ведущих экономистов, законодательные и нормативные акты Российской Федерации, регламентирующие бухгалтерские, налоговые, инвестиционные и правовые сферы экономических отношений; российские Положения бухгалтерского учета (РСБУ) международные стандарты финансовой отчетности (МСФО); материалы периодических изданий и научных конференций.

В качестве методологического инструментария исследования применялись такие общенаучные методы познания, как анализ и синтез, классификация и конкретизация; исторический, логический, диалектический и комплексный подходы. В работе над диссертацией использовались следующие методы научного исследования: абстрактно-логический, статистический, экономико-аналитический, балансовый, графический, экономико-математический.

В качестве информационных источников автором была использована отчетная информация рыбопромышленного комплекса Камчатского края, статистическая информация Государственного комитета статистики и Комитета статистики Камчатского края.

^ Научная новизна исследования заключается в формировании авторской концепции управления инвестиционной привлекательностью предприятий рыбопромышленного комплекса и формировании внутренней методики оценки инвестиционной привлекательности. В процессе исследования были получены следующие основные результаты:

  • на основе анализа имеющихся источников рассмотрены основные понятия и категории инвестиционной деятельности, связанные с оценкой инвестиционной привлекательности;

  • проанализирована сущность понятия инвестиционной привлекательности предприятия в современной экономике и рассмотрены основные методологические подходы её оценки, показаны различия между общей (рейтинговой) и индивидуальной (частной) оценкой инвестиционной привлекательности;

  • определены место и роль учетной информации в формировании информационного обеспечения оценки инвестиционной привлекательности, обосновано существенное влияние выбранной методики ведения учета на оценку инвестиционной привлекательности предприятия и рассмотрены различные аспекты этого влияния;

  • критически рассмотрены основные показатели (факторы), определяющие инвестиционную привлекательность предприятий с позиций индивидуального инвестора и принимаемые во внимание при формировании внутренней методики оценки инвестиционной привлекательности;

  • в целях определения качественных критериев информационного обеспечения оценки инвестиционной привлекательности критически рассмотрены правила признания отдельных элементов финансовой отчетности, подготовленной в соответствии с рекомендациями РСБУ и МСФО, и на основе проведенного исследования идентифицированы и проанализированы принципиальные различия в обоих вариантах финансовой отчетности, а также даны практические рекомендации по гармонизации правил формирования отчетности применительно к рыбной отрасли;

  • в рамках задачи управления инвестиционной деятельностью предприятия дано теоретическое и методологическое обоснование необходимости построения внутренней методики инвестиционной привлекательности;

  • на основе проведенного исследования предложен авторский вариант внутренней методики оценки инвестиционной привлекательности предприятия с учетом специфики деятельности рыбопромышленного комплекса, а также определена группировка и общая логическая структура основных показателей, используемых в данной методике.

^ Теоретическое значение исследования заключается в уточнении и дополнении существующих концептуальных положений оценки инвестиционной привлекательности, описании основных методических приемов её проведения, а также рекомендациях по совершенствованию учетно-аналитического аспекта информационного обеспечения оценки инвестиционной привлекательности.

^ Практическая значимость работы состоит в научном обосновании методов построения внутренней методики оценки инвестиционной привлекательности, а также возможности её использования при формировании инвестиционной политики предприятий рыбопромышленного комплекса. Полученные результаты могут быть использованы при выработке практических рекомендаций по управлению оценкой инвестиционной привлекательностью российских предприятий.

Кроме того, самостоятельное значение имеют рекомендации по совершенствованию действующей практики ведения учета и приведению её в соответствие с требованиями МСФО, что будет способствовать повышению качества информационного процесса обеспечения оценки инвестиционной привлекательности.

Положения диссертационной работы могут быть использованы бухгалтерскими и финансовыми службами предприятий рыбопромышленного комплекса, аудиторскими организациями, а также в учебном процессе при подготовке курсов лекций по дисциплинам «Бухгалтерский учет», «Бухгалтерская (финансовая) отчетность», «Экономический анализ».

^ Апробация и внедрение результатов исследования. Результаты исследования получили одобрение на международной научно – практической конференции «Аудит, налоги и бухгалтерский учет в Российской Федерации» (основы теории и практика): «Комплексный анализ инвестиционных проектов в рыбохозяйственных комплексах» (г. Пенза). Предлагаемые практические рекомендации использования внутренней методики оценки инвестиционной привлекательности нашли применении в деятельности открытого акционерного общества «Океанрыбфлот» (г. Петропавловск-Камчатский) и в учебно-методическом центре Российской Коллегии Аудиторов при проведении корпоративного обучения бухгалтеров по программе международных сертификаций (CAP / CIPA) для практических решений задач в процессе обучения по финансовому учету и трансформации отчетности РСБУ и МСФО.

Публикации. Наиболее существенные положения и результаты исследования нашли свое отражение в публикациях общим объемом 2,18 п.л., всего опубликовано 7 работ, из них 5 работ в издании, рекомендованном ВАК.

^ Объем и структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений. Диссертация изложена на 198 страницах текста, содержит: 11 рисунков, 20 таблицу, 17 приложение.


^ 2. ОсновнОе СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

1. Методологические и теоретические аспекты оценки инвестиционной привлекательности предприятий в рыночной экономике.

Проведенные исследования отечественных и зарубежных авторов позволили выделить и систематизировать понятие «инвестиционной привлекательности» и сделать выводы о существовании расхождений, как в понимании данной категории, так и в определении самого понятия «инвестиции». В общем случае, под инвестициями понимается процесс вложения средств в любой форме либо в финансовые активы, либо в целях приобретения долгосрочно используемого имущества с целью достижения какого-либо масштабного эффекта, как правило, связанного с получением дохода. Таким образом, инвестировать означает делать вложения в бизнес в целях обеспечения роста или развития и получения прибыли.

Инвестиции оценивают с точки зрения их эффективности, то есть достижения намеченного результата. При этом возможна и отрицательная отдача от инвестиций, что предполагается самой природой инвестиционного процесса, лежащего в основе инновационной активности и, соответственно, предпринимательской деятельности как таковой.

Ключевую роль в инвестиционном процессе играют различные инвесторы, поскольку именно они осуществляют непосредственное целевое вложение собственных, заемных или привлеченных средств в инвестиционные проекты. Можно выделить две категории инвесторов: индивидуальные и институциональные.

Индивидуальные инвесторы, как правило, распоряжаются собственными финансовыми ресурсами и самостоятельно несут риски и выгоды сделанных инвестиционных вложений. В качестве институциональных инвесторов выступают, как правило, те субъекты, которые выполняют функции инвестирования в силу законодательных решений (государство, специализированные инвестиционные фонды) либо специализированные организации, выступающие, как правило, в роли финансовых посредников (банки, пенсионные фонды, страховые компании). Как правило, деятельность институциональных инвесторов осуществляется на профессиональной основе, и в ряде случаев их деятельность подлежит специальному дополнительному контролю или регулированию.

Вопрос о выборе инвестором объекта инвестиций является одним из ключевых для понимания такой сложной экономической категории, как инвестиционная привлекательность. Последняя представляет собой сложное интегральное понятие, которое возникло относительно недавно в связи с развитием такого направления экономических исследований, как инвестиционный анализ.

Как правило, инвестиционную привлекательность оценивают с позиций инвесторов. Это связано с представлением, что такая оценка задается извне и спрос на неё проявляют конкретные инвесторы, заинтересованные в отдаче на вложенный капитал на уровне не ниже запланированной. Для инвесторов инвестиционная привлекательность рассматривается как объективно получаемая оценка, формирующаяся независимо от менеджмента оцениваемой компании.

Таким образом, традиционный подход не делает различий между оценкой инвестиционной привлекательности со стороны инвесторов и получателей инвестиций, поэтому все факторы рассматриваются обобщенно. Между тем, это упрощенное представление, поскольку позиции обеих сторон инвестиционных отношений в информационном обмене отличаются. Инвестор является потребителем предоставленной ему информации, оценивая её по факту наличия. Его роль в информационном процессе, как правило, пассивна. В то же время получатель инвестиций собирает, подготавливает и группирует надлежащую информацию. Его роль активна и во многом является зависимой от реакций рынка и действий инвестора. Таким образом, выстраивается разный управленческий подход к оценке инвестиционной привлекательности.

В ходе исследований в диссертационной работе предложена модель формировании оценки инвестиционной привлекательности, основанная на представлении о динамичности внешней среды, многофакторности проводимого анализа и различий в информационных потребностях различных сторон инвестиционного процесса. В целом, совокупность факторов, определяющих оценку инвестиционной привлекательности, можно представить следующим образом (рис.1).

Представленная на рис. 1 многофакторная модель предполагает, что состав и качество представляемой информации может повлиять на мнение инвесторов. Поэтому при наличии соответствующей внутренней мотивации и необходимых ресурсов, высший менеджмент может скорректировать возможные оценки инвестиционной привлекательности предприятия.




^ Рис. 1. Факторы, определяющие оценку инвестиционной привлекательности


В литературе практически не рассматривается вопрос управления инвестиционной привлекательностью предприятия, которая рассматривается как данность. Поэтому вопрос возможности и способов воздействия на неё активно не обсуждается. Это связано с преобладающей методологической предпосылкой в исследовательских подходах к анализу инвестиционной деятельности. Исследователи исходят из статичной модели фирмы в инвестиционных отношениях, что влечет за собой представление об инвестиционной привлекательности как заданной и нормативно обусловленной категории. По мнению автора, информационная составляющая в этом подходе вторична, первичными же являются нормативные показатели эффективности, которые целиком определяются позицией инвестора, не корректируются в дальнейшем и никак не интерпретируются самим получателем инвестиций.

В работе рассмотрен вопрос о роли и значении информационной базы в формировании общей оценки инвестиционной привлекательности. Особенностью инвестиционных оценок является наличие множества разнообразных источников информации и методов их использования.

С учетом сказанного могут быть уточнены задачи и цели управления инвестиционной привлекательностью предприятия. По итогам проведенного анализа сделан вывод о том, что одним из наиболее эффективных способов управления инвестиционной привлекательностью является стратегически значимый выбор оптимального содержания и формы представления информации, необходимой инвестору для принятия положительного решения. При этом особое значение приобретает учетный аспект рассматриваемой задачи, поскольку большая часть информации берется из данных финансового и управленческого учета.

На основании полученных теоретических выводов был проведен анализ информационных потоков, необходимых для принятия инвестиционного решения. Основной информационный поток, определяющий инвестиционную привлекательность получателя инвестиций, идет по направлению к инвестору. При этом оценка инвестиционной привлекательности может корректироваться как непосредственно инвестором в процессе принятия инвестиционного решения, так и финансовым рынком. В работе подчеркивается, что на неё могут воздействовать и усилия получателя инвестиций. Схематически подход изображен на рис.2




  1   2   3




Похожие:

Учетно-аналитические аспекты оценки инвестиционной привлекательности российских предприятий (на материале рыбопромышленного комплекса) 08. 00. 12 Бухгалтерский учет, статистика iconИндивидуальное задание №1 на тему: Оценка инвестиционной привлекательности предприятия по дисциплине «Инвестиционный менеджмент»
Цель работы: закрепление теоретических знаний и получение практических навыков при принятии управленческих решений в области оценки...
Учетно-аналитические аспекты оценки инвестиционной привлекательности российских предприятий (на материале рыбопромышленного комплекса) 08. 00. 12 Бухгалтерский учет, статистика iconАнализ инвестиционной привлекательности предприятий металлургического комплекса

Учетно-аналитические аспекты оценки инвестиционной привлекательности российских предприятий (на материале рыбопромышленного комплекса) 08. 00. 12 Бухгалтерский учет, статистика iconКурсовая работа по дисциплине «финансовый менеджмент» На тему: «Оценка инвестиционной привлекательности предприятия»
Теоретические основы изучения инвестиционной политики и привлекательности 5
Учетно-аналитические аспекты оценки инвестиционной привлекательности российских предприятий (на материале рыбопромышленного комплекса) 08. 00. 12 Бухгалтерский учет, статистика iconКурсовая работа по дисциплине «финансовый менеджмент» На тему: «Оценка инвестиционной привлекательности предприятия»
Теоретические основы изучения инвестиционной политики и привлекательности 5
Учетно-аналитические аспекты оценки инвестиционной привлекательности российских предприятий (на материале рыбопромышленного комплекса) 08. 00. 12 Бухгалтерский учет, статистика iconБухгалтерский учет в инновационных технологиях образования 08. 00. 12 Бухгалтерский учет, статистика
Работа выполнена на кафедре бухгалтерского учета и аудита гоу впо «Российская экономическая академия им. Г. В. Плеханова»
Учетно-аналитические аспекты оценки инвестиционной привлекательности российских предприятий (на материале рыбопромышленного комплекса) 08. 00. 12 Бухгалтерский учет, статистика iconРабочая программа дисциплины «Управленин качеством»
Пререквизиты: «Экономическая теория», «Экономика организации», «Статистика», «Бухгалтерский учет», «Маркетинг», «Менеджмент», «Логистика»,...
Учетно-аналитические аспекты оценки инвестиционной привлекательности российских предприятий (на материале рыбопромышленного комплекса) 08. 00. 12 Бухгалтерский учет, статистика iconРабочая программа дисциплины «Товарная политика организаций»
Пререквизиты: «Экономическая теория», «Экономика организации», «Статистика», «Бухгалтерский учет», «Маркетинг», «Менеджмент», «Логистика»,...
Учетно-аналитические аспекты оценки инвестиционной привлекательности российских предприятий (на материале рыбопромышленного комплекса) 08. 00. 12 Бухгалтерский учет, статистика iconДокументи
1. /080100.62 Экономика Бухгалтерский учет, анализ и аудит/080100.62.pdf
2. /080100.62...

Учетно-аналитические аспекты оценки инвестиционной привлекательности российских предприятий (на материале рыбопромышленного комплекса) 08. 00. 12 Бухгалтерский учет, статистика iconДокументи
1. /080100.62 Экономика Бухгалтерский учет, анализ и аудит/080100.62.pdf
2. /080100.62...

Учетно-аналитические аспекты оценки инвестиционной привлекательности российских предприятий (на материале рыбопромышленного комплекса) 08. 00. 12 Бухгалтерский учет, статистика icon«Бухгалтерский учет, анализ и аудит»
Факультет, специальность (направление)Учетно- финансовый факультет, специальность «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»
Разместите кнопку на своём сайте:
Документы


База данных защищена авторским правом ©rushkolnik.ru 2000-2015
При копировании материала обязательно указание активной ссылки открытой для индексации.
обратиться к администрации
Документы